Портфельный анализ и его применение

Задача 1. Имеются сведения по двум корпорациям. Среднемесячная доходность, %: компания ХХ - 2,08; компания УУ – 1,04

Матрица дисперсии – ковариации

ХХ
0,0037	0,0013
УУ
0,0013	0,0035

Определить:

• долю акций корпорации ХХ, при которой достигается минимальное значение среднеквадратического отклонения портфеля.

• Ожидаемую доходность портфеля

• Дисперсию портфеля

• Коэффициент корреляции

Задача 2. Проанализируйте риск этих финансовых инструментов, а также возможных портфелей, инвестор может выбрать одну из двух стратегий: а) выбрать один из финансовых инструментов; б) составить портфель, в котором 50% составлять один из активов - другой.

Показатель	Виды активов
А	В	С
Доходность в году 1, %
Доходность в году 2, %
Доходность в году 3, %

Задача 3. Страховая фирма сравнивает два инвестиционных фонда. Показатели приведены в таблице.

В качестве безрисковой ставки взята ставка по казначейским векселям – 9,5%

	Фонд 1	Фонд 2
Средняя доходность, %
Среднеквадратическое отклонение	0,20	0,15

Задача 4.В таблице приведены статистические данные о доходности акти­вов A, B, С, D за последние четыре года.

Динамика доходности финансовых активов

Актив	Доходность, %
	Год 1	год 2	Год З	год 4
А
В
С
D

Составить портфели из активов 50% + 50%. Рассчитать по каждому

составленному портфелю:

• среднюю доходность

• среднее квадратическое отклонение

• коэффициент корреляции

Охарактеризовать полученные результаты

Дата добавления: 2014-11-25