Оценка деловой активности

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности в условиях рыночных отношений является прибыль.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер готового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечёт за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, её платежеспособность, зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростным оборотом – количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие;

б) периодом оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Средняя величина активов для расчёта коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле:

, (6.1)

где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 6.9.

Таблица 6.9 - Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты	Способы расчёта	Пояснения
А Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачивае­мости капитала		Показывает эффек­тивность использо­вания имущества, отражает скорость в обороте
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств		Показывает ско­рость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
3. Фондоотдача		Показывает эффек­тивность использо­вания основных средств организации
4. Коэффициент от­дачи собственного капитала		Показывает ско­рость оборота соб­ственного капитала, сколько рублей вы­ручки приходится на 1 рубль вложен­ного собственного капитала
Б Показатели управления активами
5. Коэффициент оборачиваемости материальных средств		Показывает число оборотов запасов и затрат за анализи­руемый период
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств		Показывает ско­рость оборота де­нежных средств
7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах		Показывает расши­рение или снижение коммерческого кре­дита, предоставляе­мого организацией
8. Срок оборачи­ваемости средств в расчётах		Показывает сред-ний срок погаше-ния де­биторской задол­женности
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской за­долженности		Показывает расши­рение или сни-жение коммер-ческого кре­дита, предоставляе­мого организацией
10. Срок оборачи­ваемости кредитор­ской задолженности		Показывает сред­ний срок возврата долгов организации по текущим обяза­тельствам

Расчёт коэффициентов деловой активности организации.

1. Коэффициент общей оборачивае­мости капитала

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Оборачиваемость капитала уменьшается.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств сильно снизился по сравнению с 2010 годом. Однако положительным является то, что на протяжении 2 лет данный показатель остается неизменным.

3. Фондоотдача

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Коэффициент фондоотдачи сильно меняется. Данный фактор не может хорошо сказаться на работе предприятия.

4. Коэффициент от­дачи собственного капитала

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Коэффициент от­дачи собственного капитала снижается.

5. Коэффициент оборачиваемости материальных средств

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Оборачиваемость денежных средств снижается.

7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Оборачиваемость средств в расчётах снижается.

8. Срок оборачи­ваемости средств в расчётах

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Увеличивается срок оборачиваемости денежных средств в расчетах.

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской за­долженности

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Оборачиваемость кредиторской за­долженности снижается.

10. Срок оборачи­ваемости кредитор­ской задолженности

в 2010 г.

в 2011 г.

в 2012 г.

Длительность оборота кредиторской задолженности растёт.

Сведём показатели деловой активности в таблицу 6.10.

Таблица 6.10 - Значения показателей деловой активности организации в 2010 – 2012 гг.

Показатели				Изменения (+), (-)
2011 к 2010	2012 к 2010	2012 к 2011
1. Коэффициент общей оборачивае­мости капи­тала (d1), оборотов	1,1	0,1	0,03	0,09	0,03	0,3
2. Коэффициент оборачи­ваемости мобильных средств(d2), оборотов	2,5	0,4	0,4	0,16	0,16	1,0
3. Фондоотдача (d3), руб.	12,8	0,8	182,2	0,06	14,2	227,8
4. Коэффициент от­дачи собственного капитала (d4), руб.	2,8	0,1	0,03	0,04	0,01	0,3
5. Коэффициент оборачи­ваемости материальных средств (d5), оборотов	8,9	3,4	1,0	0,4	0,1	0,3
6. Коэффициент оборачи­ваемости денежных средств (d6), оборотов	208,7	79,6	4,7	0,4	0,02	0,06
7. Коэффициент оборачи­ваемости средств в расчё­тах (d7), оборотов	3,8	0,4	1,0	0,1	0,3	2,5
8. Срок оборачи­ваемости средств в расчётах (d8), дней	94,7			9,5	3,8	0,4
9. Коэффициент оборачи­ваемости кредиторской за­долженности (d9), оборотов	2,8	2,2	1,0	0,8	0,4	0,5
10. Срок оборачи­ваемо­сти кредитор­ской задол­женности (d10), дней	128,6	163,4		1,3	2,8	2,2

Данные таблицы 6.10 свидетельствуют о том, что:

- эффективность использования имущества в 2012 г. ниже, чем в 2010 и 2011 гг.; если в 2010 г. весь капитал организации совершил 1,1 оборота, то в 2012 г. – 0,03 оборота;

- оборачиваемость мобильных средств также замедляется, в 2011 и 2012 гг. они совершили на 2,1 оборота меньше, чем в 2010 г., что свидетельствует о снижении эффективности использования материальных и денежных средств;

- фондоотдача ОПФ в 2011 г. не изменилась в сравнении с 2010 г. и составила 0,8 руб., т.е. на каждый рубль ОПФ было реализовано продукции на 0,8 руб., но в 2012 г. этот показатель увеличился и составил 182,2 руб. вследствие значительного снижения стоимости ОПФ при уменьшении объема продаж к уровню этого показателя в 2011 г.;

- оборачиваемость собственного капитала снижается, если в 2010 г. на каждый рубль вложенного капитала приходилось 2,8 руб. выручки от продаж, то в 2012 г. эта сумма составила 0,03 руб., что свидетельствует о сильном снижении эффективности использования собственного капитала;

- оборачиваемость запасов и затрат в 2011 г. снизилась с 8,9 оборотов в 2010 г. до 3,4 оборотов, а в 2012 г. произошло еще большее замедление их оборачиваемости до 1,0 оборотов в результате увеличения величины запасов и затрат, о чем свидетельствует и коэффициент текущей ликвидности (L₄);

- оборачиваемость денежных средств снижается, за три года количество оборотов за год снизилось почти в 44 раза с 208,7 оборотов до 4,7 оборотов в результате значительного уменьшения суммы денежных средств;

-оборачиваемость средств в расчетах замедляется, что свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности, за три года оборачиваемость их снизилась с 3,8 оборота до 1,0 оборота;

- замедление оборачиваемости дебиторской задолженности привело к увеличению среднего срока погашения дебиторской задолженности с 95 дней в 2010 г. до 360 дней в 2012 г., однако, несмотря на это, все же намечаются положительные тенденции, так как в 2011 году данный показатель составлял - 900 дней оборота;

- оборачиваемость кредиторской задолженности замедляется с 2,8 оборота в 2010 г. до 1,0 оборота в 2012 г., что привело к увеличению среднего срока возврата долгов организации по текущим обязательствам: с 129 дней в 2010 г. до 360 дней в 2012 г.

Дата добавления: 2014-11-25