Понятие финансовых потоков

Основные финансовые потоки компании

Реальным наполнением многообразных внутренних и внешних денежных отношений компании с другими участниками экономи­ческого процесса являются денежные средства компании. Денежные средства компании — это аккумулированные в денежной форме до­ходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном оороте у компании и используемые ею для коммерческой деятель­ности.

Денежные средства компании представляют собой один из видов 'е финансовых активов¹, представляющих собой средства в различной валюте, легко реализуемые ценные бумаги и денежные документы.

Финансовые активы и финансовые обязательства компании вмес-^е с финансовыми активами и обязательствами других участников юмики находятся в постоянном кругообороте, образуют финансо­вые потоки. Основные функциональные направления финансовых Стоков компании представлены на рис. 10.3.

Активы (от лат. activus — действенный).

Рис. 10.3. Основные функциональные направления финансовых потоков компании

В условиях успешного функционирования компании к финансо­вым потокам относятся следующие:

1) денежные расчеты компании с поставщиками сырья, материа­
лов, оборудования и потребителями ее продукции (занимая промеж­
уточное положение между поставщиками и потребителями, компания
балансирует эти финансовые потоки и создает условия для накопле­
ния финансовых ресурсов для своего развития);

2) денежные расчеты с бюджетной системой включают перечисле­
ние части добавленной стоимости в бюджетную систему б форме раз­
нообразных налогов и получение из нее бюджетных ресурсов на раз­
витие в основном в форме целевых программ;

3) получение компанией кредитов и инвестиций на развитие ее
материально-технической и технологической базы от коммерческих
банков, отечественных и зарубежных инвесторов, путем осуществле­
ния проектного финансирования, размещения ценных бумаг компа­
нии на фондовом рынке;

4) обслуживание долговых обязательств компании перед коммер­
ческими банками и инвесторами путем своевременного погашения
основного долга и процентов по нему;

5) расчеты компании с физическими лицами — работниками этой
компании путем внедрения эффективных «зарплатных проектов» с
использованием пластиковых карточек и с акционерами путем выпла­
ты им дивидендов;

6) накопление денежных средств для дальнейшего развития ком­
пании формально завершает цикл движения ее финансовых активов и
обязательств..:

Однако в реальной действительности процесс движения финансо-активов и обязательств компании непрерывен. Поиск в этом дви­жении начальной и конечной точки имеет лишь познавательное зна­чение.

В условиях стабильной, развитой экономики движение различных

финансовых потоков осуществляется также стабильно, плавно. В ус­ловиях переходной экономики эти потоки в значительной степени де­формированы. Так, в российской экономике относительно налажены расчетные потоки 1 и 2. Финансовый поток 3, связанный с кредитами и инвестициями, недостаточно развит из-за слабости российской бан­ковской системы и инвестиционных фондов, низкой инвестиционной привлекательности российской экономики для иностранных инвесто­ров. Многие российские компании практически не имеют финан­совых потоков 4, 5 и 6. Они не способны погасить задолженности перед бюджетной системой и обеспечить даже простое воспроизводст­во.

Движение разнообразных финансовых потоков компании отража­ется на соответствующих конкретных счетах бухгалтерского учета ее финансово-хозяйственной деятельности¹. Упрощенная модель балан­са представлена в табл. 10.1.

Таблица 10.1 Бухгалтерский баланс компании, млрд руб.¹

	На	На конец		На	На конец
Актив	начало	отчетного	Пассив	начало	отчетного
	года	периода		года	периода
I. Внеоборотные ак-			III. Капитал и
тивы			резервы
П. Оборотные акти-			IV. Долгосрочные
вы			обязательства
			V. Краткосрочные
			обязательства
Сумма активов			Сумма пассивов		Н8

Цифры условные.

Бухгалтерский баланс компании отражает движение ее активов и пассивов.

Развернутый План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйствен ной дея­тельности организации утвержден приказом Министерства финансов Российской Фе-Дерации от 31 октября 2000 г.

Активы компании дают представление о движении ее имущест­венного потенциала, возможностях развития. На активных счетах бухгалтерского учета отражается состав имущества компании, сгруп­пированного по его роли в процессе воспроизводства. Активы компа­нии включают внеоборотные и оборотные активы. К внеоборотным активам относятся нематериальные активы (патенты, лицензии, ноу-хау, товарные знаки, программные средства, деловая репутация компании и др.), основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, земельные участки и др.), незавершенное строитель­ство и долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочер­ние, зависимые и другие компании, займы на срок более 12 месяцев и др.). Оборотные активы компании составляют запасы (сырья, ма­териалов, готовой продукции и др.), дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные инвестиции и займы другим компаниям, вложения в государственные и корпо­ративные ценные бумаги), денежные средства в кассе, на расчетных счетах и др.

Пассивы¹ компании дают представление об обязательствах компа­нии и возможностях их погашения. На пассивных счетах бухгалтер­ского учета отражаются источники формирования финансовых акти­вов компании и направления их использования. Пассивы компании включают капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обяза­тельства. В статье «Капитал и резервы» отражается движение собствен­ного капитала компании. Основными его элементами являются устав­ный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, фонды накопления, целевое финансирование и поступления из бюд­жета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов и др. Ус­тавный капитал составляют взносы (вклады) учредителей компании. Он является основным, первоначальным источником собственного капитала компании. Добавочный капитал формируется за счет прирос­та стоимости имущества при переоценке основных средств, эмисси­онного дохода от продажи акций по цене выше их номинальной стои­мости, а также безвозмездно полученного имущества. Добавочный ка­питал используется для погашения убытков по результатам работы компании за год, увеличения уставного капитала, погашения сумм снижения стоимости имущества компании от его переоценки и другие цели. Резервный капитал формируется за счет отчислений от прибыли и используется для покрытия убытков, погашения облигаций компа­нии, выкупа акций, выплаты дивидендов при нехватке или отсутствии

Пассив (от лат. passivus — пассивный).

ибыли. Нераспределенная прибыл ь_н<траияяется на создание целевых фондов потребления, накопления и др.

Долгосрочные обязательства включают задолженность компании по банковским кредитам и прочим займам, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев. Краткосрочные обязательства показывают задолженность компании, требующую срочного погашения.

Все статьи актива и пассива показываются на начало и конец года. Они отражают изменения в движении разнообразных финансовых по­токов за год. В конечном счете активы балансируются с пассивами.

Дата добавления: 2014-11-09