Теория управления риском

Риск означает неуверенность в возможном результате. Мы встречаемся с риском ежедневно. Множественность рисков, присущих хозяйственной, социальной жизни общества, экономической и личной жизни человека, вносит элемент неопределенности, связанной с ожиданием возможных убытков, являющихся проявлением негативного воздействия рисков. Несмотря на объективную природу большинства рисков, история развития человечества доказывает, что рисками можно и нужно управлять. Путем осознания ситуации риска у человека возникают решения, направленные на устранение или максимальное ограничение ситуации риска.

Целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений носят название управления риском. Эти действия свойственны и страховщику, и страхователю.

Различные характеристики рисков – вероятность, опустошительность, возможность получения прибыли или убытка, распространенность, источник происхождения, а также способы минимизации потерь в результате негативного влияния рисков изучает наука риск-менеджмента, или управления рисками.

Под риск-менеджментом понимают процесс управления, связанный с выявлением, анализом и экономическим контролем за рисками, которые могут угрожать активам или доходам производителя товаров, работ или услуг. В более общем смысле эта формулировка справедлива и может быть распространена на экономические интересы и физических лиц.

Особую актуальность управление рисками приобретает в современную эпоху стремительного роста сложных социально-экономических и производственно-технологических систем. Управление рисками вследствие сильной зависимости от способностей субъекта риск-менеджмента принять правильное решение при дефиците информации является наукой и искусством одновременно.

В системе риск-менеджмента выделяют четыре этапа управления рисками:

1. выявление и изучение рисков;

2. анализ и измерение потенциальных последствий реализации риска;

3. выбор метода управления риском;

4. контроль результатов.

Первый этап управления рисками предполагает систематическое выявление и изучение рисков, которые характерны для данного вида деятельности, с определения опасностей, угрожающих данному предприятию.

Опасность – понятие, схожее с риском, но все же отличается от него. Опасность – это сочетание рисковых обстоятельств, которые могут вызвать негативные последствия. Риск – вероятность того, что это произойдет. Иначе говоря, риск – это просчитанный потенциал ущерба для данного лица. Между опасностью и риском находятся события или действия, которые служат своеобразным механизмом реализации риска.

Таким образом, на первом этапе управления риском необходимо выявить и изучить все компоненты, сопровождающие риск:

· опасности, которые могут привести к неблагоприятному результату;

· ресурсы предприятия, которые могут пострадать от рисков;

· факторы, в которых выражается воздействие риска на ресурсы.

На втором этапе управления рисками главной задачей риск-менеджмента является измерение последствий наступления выявленных рисков. При этом используют различные методы количественного и качественного анализа последствий риска. В этих целях часто применяются математические и статистические модели поведения риска, оценки вероятности и сценарии той или иной опустошительности последствий в результате наступления риска.

Например, развитие медицины и повышение уровня жизни в некоторых европейских странах привели к существенному увеличению продолжительности жизни. С другой стороны, одновременно с этим процессом происходит и снижение рождаемости. Построенные на основании анализа потенциальной динамики демографических процессов модели позволили понять, что современная система государственного пенсионного обеспечения может столкнуться в ближайшие годы с серьезными трудностями при исполнении обязательств по выплате государственной пенсии, которая должна выплачиваться пожизненно после выхода на пенсию. Это потребовало изменения систем пенсионного обеспечения, которые включает различные способы предотвращения полного коллапса государственной системы пенсионного обеспечения: повышение пенсионного возраста, сокращение государственного участия в выплате пенсий и привлечение в большей мере средств работодателей и самих работающих при введении льготного налогообложения средств на эти цели, повышение размера обязательных платежей в государственную пенсионную систему и иные действия.

Или другой пример. Наблюдения за землетрясениями позволили выявить наиболее опасные с сейсмической точки зрения зоны земной поверхности, построить модели опустошительности последствий землетрясений для этих территорий при их различной силе по шкале Рихтера. Такое же моделирование используется при прогнозировании последствий наводнений, тайфунов, цунами, ураганов и других стихийных бедствий.

Выявление статистических закономерностей развития рисков и связанных с ними убытков – один из ключевых элементов анализа риска. Для построения таких закономерностей необходимо проведение статистических наблюдений в течение ряда лет, что не всегда представляется возможным. Невозможность выявления статистических закономерностей развития риска и убытков достаточно часто становятся причиной невозможности использования страхования для целей управления рисками. Например, большинство страховых обществ отказываются от проведения страхования на случай заболевания СПИДом, в том числе и по причине отсутствия статистически обоснованных вероятностей наступления этого нового опасного заболевания.

Следует, однако, иметь ввиду, что вероятность отклонений фактического распределения риска и убытков от расчетных показателей также велика, поскольку характеристики анализируемых объектов могут изменяться. Так, по оценкам специалистов, ураган Эндрю в США, ставший причиной совокупного ущерба в 1992 г. в сумме 15 млрд. долл. США, мог бы причинить сегодня ущерб в современной стоимости в 6 раз больше. Только этот один пример доказывает необходимость текущего мониторинга изменения подверженности рискам объектов, в отношении которых осуществляется риск-менеджмент.

Важный элемент оценки риска – прогноз максимально возможного убытка в результате наступления риска. Введение такого понятия позволяет оптимизировать затраты, связанные с управлением риском. Существует гипотеза, что в результате наступления риска при существующей системе превентивных мер произойдет не полная гибель объекта, а лишь его части. Для оценки максимально возможного убытка используются планы объекта, изучается система противопожарной безопасности, системы блокирования и локализации пожара, анализируется степень возгорания используемых в производстве и при строительстве зданий материалов и другие факторы. При общей эффективности такого подхода отметим, что фактический убыток может превысить рассчитанный максимально возможный убыток.

Таким образом, этап анализа риска и расчета убытков в процессе риск-менеджмента очень сложный, основанный на математической оценке и моделировании поведения рисков и причиняемых ими убытков.

Первые два этапа риск-менеджмента позволяют субъекту хозяйствования получить необходимую информацию для принятия стратегического решения – выбора метода управления риском.

Традиционно выделяют четыре метода управления рисками:

1) отказ от риска (уклонение, устранение, упразднение риска);

2) диверсификация рисков (разделение, сокращение, сдерживание, предотвращение потерь);

3) удержание риска (поглощение), покрытие убытков за счет собственных средств;

4) передача риска на согласованных условиях третьим лицам.

Отказ от риска предполагает попытку уклонения от риска. Для физического лица это означает – риск причинения вреда здоровью или жизни уменьшается или устраняется полностью, если бросить курить, пить алкоголь, употреблять наркотики, не летать самолетом, не заниматься горнолыжным спортом и т.д. Для юридического лица, предпринимателя это означает – риск получения убытков уменьшается или устраняется полностью, если не пользоваться автомобилем, другими источниками повышенной опасности; если не владеть имуществом, тогда нет риска его кражи; если не выпускать продукцию, тогда нет риска ответственности за ее качество; если прекратить производство, то не будет и риска причинения вреда окружающей природной среде и т.д.

Отказ от риска – это эффективный способ избежание потерь. Проблема, однако, состоит в том, что устранение риска устраняет и прибыль. Естественно, что такой метод управления рисками выберут не все и будут искать другой, более приемлемый, альтернативный метод.

Диверсификация рисков предполагает сокращение или предотвращение потерь путем проведения различных мероприятий. Например, расположение зданий на значительном расстоянии друг от друга позволит существенно уменьшить их одновременную гибель в результате пожара. Проведение противопожарных мероприятий, включающее повсеместную установку огнетушителей, использование мебели из негорючих материалов, размещение спринклеров и иные подобные действия уменьшат последствия возможных рисков пожара. Вероятность убытков может быть снижена путем установки определенных новотехнологичных видов оборудования, изменения технологии производства, назначения лиц, ответственных за соблюдение мер предосторожности. Сдерживание риска может достигаться путем заблаговременного планирования послеаварийных мер, направленных на организованное спасение имущества и ограничение размеров ущерба.

Все эти меры контроля за рисками влекут за собой определенные затраты. Главное правило при этом: издержки по предотвращению риска и сокращению потерь не должны превышать возможных размеров ущерба. Как правило, увеличение издержек по предотвращению риска ведет к снижению его опасности и ущербов, им вызываемых, но лишь до определенного предела. К примеру, на КамАЗе спринклеры были расположены на высоте более 100 м. и могли сработать только при почти полном сгорании расположенного на уровне пола оборудования, в результате убытки вследствие полной гибели завода в 1994 г. составили более 100 млн. долл. США.

Удержание риска предполагает, что потенциальные убытки будут покрываться из собственных средств субъекта риск-менеджмента. При реализации этого метода управлении рисками возможно использование следующих способов:

1) создание целевых резервов и фондов из прибыли после налогообложения. Однако возможность их формирования для целей компенсации убытков не всегда допускается законодательством и собственниками, так как размеры их должны быть значительными;

2) самострахование, как считают многие специалисты, целесообразно только в том случае, если субъект риск-менеджмента имеет дело с небольшими по размеру, часто повторяющимися убытками, что позволяет определить вероятность потенциальных убытков и их последствий. Кроме того, самострахование также имеет свою цену. Например, если субъект для целей самострахования зарезервировал сумму в 1 млн. долл. США, составляющую эквивалент стоимости здания, это предполагает, что сумма изъята из хозяйственного оборота. Цена такого самострахования будет соответствовать как минимум показателю доходности, полученной при размещении средств на срочном депозите в банке в течение года. Необходимость самострахования может быть объяснена двумя главными причинами: невозможностью обеспечить организацию страховой защиты иными способами, чем страхование, или спецификой рисков, ущерб, наносимый которыми, должен быть компенсирован. К примеру, рисков, в отношении которых невозможно рассчитать вероятность наступления страхового случая, или рисков, распределение которых отличается от нормального;

3) кэптивное страхование предполагает учреждение дочернего общества в рамках финансово-промышленной группы для управления рисками, присущими исключительно данной группе хозяйственных организаций. Вместе с тем нельзя забывать и о недостатках такого способа риск-менеджмента: высокие первоначальные организационные расходы, возможные неблагоприятные изменения налогового и страхового законодательства, необходимость в перестраховании значительных сумм рисков, недооценка потенциальных рисков и опасностей, присущих основному бизнесу финансово-промышленной группы;

4) участие в удержании риска. В большинстве видов страхования участие субъекта страхования в удержании риска является не только желательным, но по условиям страхования многих страховых компаний – обязательным. Участие в риске может иметь форму условной или безусловной франшизы. В первом случае страховщик полностью возмещает ущерб, но если он достигает определенной в договоре величины. Во втором – страховая компания всегда уменьшает свою выплату на сумму франшизы.

Участие в несении риска в дополнение к заключенному договору страхования существенно снижает цену договора страхования, повышает заинтересованность субъекта управления в контроле за рисками и состоянием застрахованных объектов страхования.

Передача риска предполагает, что на определенных условиях потенциальные убытки могут быть компенсированы третьими лицами, прежде всего, с помощью страхования. Обращение к услугам страховой компании также связано с необходимостью регулярных перечислений ей страховых взносов (премий). Поэтому субъекту риск-менеджмента следует соизмерить и оценить то, что следует страховать, а что оставить на собственном удержании (самостраховании).

Экономическая сущность страхования заключается в замкнутых перераспределительных отношениях между участниками страхования по поводу формирования за счет уплачиваемых страховых взносов специальных денежных фондов и использования их для защиты имущественных интересов этих участников при наступлении страховых случаев.

Общими признаками страхования являются: передача риска другому лицу; возмездность, предполагающая уплату страховых взносов за принятие рисков; ограниченный и однородный перечень рисков, подчиняющихся статистически вероятным распределениям убытков; убытки оплачиваются только участвующим в страховании субъектам и только в отношении застрахованных имущественных интересов; наличие специализированной организации, зарегистрированной в установленном порядке и имеющей лицензию на осуществление страховой деятельности.

Юридически передача риска от субъекта риск-менеджмента страховой организации может быть осуществлена на основании договора или предписана законом. Однако страхование возможно только в том случае, если передача риска производится множеством заинтересованных в этом лиц. Это условие, основанное на требованиях закона больших чисел и теории вероятности, означает, что убытки, происходящие у отдельно взятых участников страхования, должны покрываться за счет страховых взносов, уплачиваемых всеми участниками страхования.

Субъектом риск-менеджмента могут быть использованы и другие способы передачи риска. В частности, использование открытых кредитных линий или наличие открытых банковских гарантий может существенно облегчить получение необходимых дополнительных средств для покрытия наступивших убытков.

Хеджирование предполагает заключение срочных сделок или опционов для предотвращения риска в текущих операциях. Например, для предприятия, добывающего или перерабатывающего нефть, изменение цен на нефть и нефтепродукты может повлечь незапланированное получение прибыли или неожиданных убытков. Если производитель заключит контракт с определенным сроком действия, зафиксировав цену на весь срок договора, это позволит внести известную определенность и прогнозируемость в деятельность нефтеперерабатывающего предприятия. Понятно, что при этом производитель может не получить дополнительные доходы в случае, если произойдет неожиданное повышение мировых цен на нефть. Поэтому субъекту риск-менеджмента приходится выбирать между стабильностью в организации бизнеса и возможным получением неожиданных результатов (как положительных, так и отрицательных).

Рассмотренные методы управления рисками не являются взаимоисключающими. На практике обычно применяют различные сочетания всех методов в зависимости от вида деятельности и ожидаемых опасностей. Чем сбалансированней и разнообразней становится система управления рисками, тем более предсказуемым и эффективным становится результат ее применения. Однако страхование является основным и достаточно универсальным, общепризнанным способом передачи риска профессиональной страховой организации.

Заключительный этап риск-менеджмента – контроль результатов – предусматривает внедрение принятых решений о методах управления рисками на предприятии. Если, например, выбранным методом управления риском является страхование, то необходимо заключить договор страхования в надежной, финансово устойчивой страховой организации.

Оценка результатов производится на базе хорошо отлаженной системы точной, достоверной информации, позволяющей проанализировать возникшие убытки и определить источники их компенсации.

Глава 3. Организация страховой деятельности

Дата добавления: 2014-11-18