Описание индекса

Индекс РТС

Индекс РТС (Российская Торговая Система Фондовая биржа) является официальным индикатором Фондовой биржи РТС. Индекс РТС рассчитывается в течение торговой сессии при каждом изменении цены инструмента, включенного в список для его расчета. Первое значение индекса является значением открытия, последнее значение индекса – значением закрытия.

Индексы рассчитываются как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату и на корректирующий коэффициент. Расчет рыночной капитализации производится на основе данных о ценах акций и количестве выпущенных эмитентом акций, с учетом доли акций, находящихся в свободном обращении. Индекс РТС и Индекс РТС2 отличаются друг от друга списками акций, использующихся для их расчета.

Индекс РТС является базовым активом для фьючерсных контрактов на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС).

Технические индексы РТС рассчитываются отдельно для акций (TIS) и облигаций (TIB) в соответствии с "Положением о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг", и используются для определения случаев приостановки торгов на бирже.

Списки ценных бумаг, по которым рассчитываются Индекс РТС и Индекс РТС-2, формируются из акций, отобранных Информационным комитетом РТС на основании показателей капитализации, ликвидности и экспертной оценки. Список акций для расчета индексов пересматривается раз в три месяца. В базу Индекса РТС входит 50 наиболее капитализированных и ликвидных акций. В Индекс РТС-2 входят акции «второго эшелона».
Список ценных бумаг для Технических индексов РТС формируется из ценных бумаг, входящих в Котировальные листы РТС и пересматривается по мере изменения Котировальных листов.

Информационный комитет РТС, в состав которого входят специалисты компаний-членов РТС и независимые эксперты, осуществляет также внесение изменений в методики расчета индексов.

Краткое наименование индекса	RTSI
Тип индекса	Взвешенный по капитализации с учетом free - float
Количество акций в списке	50 обыкновенных и привилегированных акций по состоянию на 15 июля 2005г.
Периодичность расчета	В режиме реального времени при каждом изменении цены акций
Время расчета	с 25.07.2005 года с 10:30 до 18:45 (Московское время), ранее с 11:00 до 18:00
Индекс открытия	Первое значение индекса за день
Индекс закрытия	Последнее значение индекса за день
Начало расчета	01 сентября 1995г.
Начальное значение
Начальная капитализация	$12 666 080 264
Поправочный коэффициент Z	1.5054336, дата последнего обновления 15.09.2006. Архив коэффициентов, начиная с 19.07.2005, можно найти в файлах MMDDI.zip (MM - месяц, DD - день) на FTP сервере РТС См. лист "all_indices_status", поле "adj_coef" в соответствующей строке.
Формула расчета индекса	I 1 – начальное значение индекса, MC n, MC 1 – сумма рыночных капитализаций акций, выраженная в долларах США, Z n – поправочный коэффициент
Формула расчета капитализации	где W i– поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг i-того вида в свободном обращении, С i – коэффициент, ограничивающий долю капитализации ценных бумаг i-того типа; Q i- количество ценных бумаг соответствующего наименования, выпущенных эмитентом на текущую дату, P i- цена i-той ценной бумаги в долларах США на расчетное время t, N- число наименований ценных бумаг в списке, по которому рассчитывается индекс.
Ограничение на вес в индексе акций одного эмитента	15%

Глава 4

Дата добавления: 2014-11-20