Информационные системы поддержки операций банков на фондовом рынке

Характеристика операций, проводимых банками. На фондовом рынке банки проводят операции с ценными бумагами, выступая в качест­ве эмитентов, инвесторов и профессиональных участников фондового рынка. Соответственно вся совокупность операций, выполняемых банка­ми на фондовом рынке, делится на эмиссионные, инвестиционные, комис­сионные и сервисные операции.

Эмиссионные операции банк выполняет как заемщик (эмитент) вы­пуская собственные ценные бумаги и размещая их в стране или за рубе­жом (пассивные операции). Выпуск собственных ценных бумаг банками производится при формировании уставного капитала, дополнительном увеличении уставного капитала. Кроме того, банки эмитируют долговые обязательства - векселя, депозитные сертификаты, сберегательные серти­фикаты и размещают их на рынке с целью привлечения дополнительных средств для осуществления собственной деятельности, участия в крупно­масштабных инвестиционных проектах, краткосрочных спекулятивных операциях на рынке ценных бумаг для получения высокого дохода. С эмис­сионными операциями связаны операции, проводимые банками на рынке при вторичном обращении ценных бумаг, выкупе собственных акций бан­ками у своих акционеров. Аналитическая работа, выполняемая банками относительно эмиссионных операций, заключается в анализе собственных пассивов, анализе состояния рынка для успешного размещения собствен­ных займов.

Инвестиционные операции банки проводят, выступая в роли инве­стора, приобретая ценные бумаги других эмитентов для достижения сво­их целей (активные операции). Такие операции банки осуществляют от своего имени и за свой счет с целью размещения средств и формирования собственного инвестиционного портфеля. Эффективное проведение бан­ками активных операций невозможно без осуществления инвестиционной деятельности, так как невозможно достичь приемлемого уровня доходно­сти при разумном уровне риска по привлеченным средствам, выдавая за их счет только ссуды. Проведение банком ссудных операций дает ему воз­можность получать достаточную прибыль, однако не позволяет рассчи­тывать на низкий уровень риска, так как риск невозврата денежных средств высок и полностью лежит на банке. Имея в своем распоряжении свобод­ные финансовые ресурсы, банк для обеспечения сохранности средств и получения соответствующего дохода диверсифицирует вложения и под­держивает необходимый уровень ликвидности средств за счет инвестици­онных операций. Все имеющиеся и приобретаемые банком ценные бума­ги подразделяются на две группы: первичный резерв и вторичный резерв. Ценные бумаги, относящиеся к первичному резерв у, служат целям доходности. Это, как правило, касается ценных бумаг, например государственных облигаций, обеспечивающих приток средств на протяжении относительно продолжительного промежутка времени. Ценные бумаги, относящиеся ко вторичному резерву, предназначены для поддержания ликвидности банка. Ликвидные активы не приносят боль­ших доходов и реализуются в случае чрезмерного изъятия вкладов или резкого увеличения спроса на ссуды. Продажа вторичных резервов сни­жает ликвидность банка. Такое положение корректируется путем допол­нительного привлечения средств или продажи части ценных бумаг пер­вичного резерва. Оптимальное сочетание надежности и доходности при обеспечении необходимого уровня ликвидности достигается формирова­нием в соответствии с инвестиционной политикой соответствующего на­бора ценных бумаг в активе банка, называемом инвестиционным порт­фелем.

Управление портфелем ценных бумаг включает планирование, анализ и регулирование его состава, а также обеспечение его функционирования и поддержания, что позволяет достичь поставленных целей и сохранить необходимый уровень его ликвидности, минимизировав расходы по управ­лению. Цели управления портфелем ценных бумаг соответствуют целям инвестирования в ценные бумаги. Таковыми в классическом анализе явля­ются: получение процента, сохранение капитала и обеспечение его при­роста (на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг). Эти цели мо­гут быть альтернативными и соответствовать различным типам портфе­лей ценных бумаг. Структура больших портфелей ценных бумаг отражает как сочетание интересов инвестора, так и консолидацию в той или иной форме рисков по отдельным видам ценных бумаг. Это позволяет опреде­лять задачи, стоящие перед банком при формировании портфеля в целом, и далее вырабатывать и реализовывать сложные стратегии по их реше­нию. Тип портфеля определяется характеристикой задач, которые он дол­жен решать, и видом ценных бумаг, составляющих его. В зависимости от комбинаций этих двух характеристик различают: портфель роста, порт­фель дохода, портфель рискованного капитала, сбалансированный порт­фель, специализированный портфель.

Портфель роста ориентирован на ценные бумаги, быстро растущие на рынке в курсовой стоимости. Назначение этих портфелей - прираще­ние капитала инвесторов, поэтому владельцам портфелей дивиденды мо­гут выплачиваться в небольшом размере или вообще не выплачиваться.

Портфель дохода ориентирован на получение высоких текущих дохо­дов. Отношение стабильно выплачиваемого процента к курсовой стоимо­сти ценных бумаг, входящих в такой портфель, выше среднерыночного.

Портфели рискованного капитала состоят преимущественно из цен­ных бумаг молодых компаний или предприятий «агрессивного» типа, вы­бравших стратегию быстрого расширения на основе универсализации, новой технологии и выпуска новой продукции.

Сбалансированные портфели частично состоят из ценных бумаг, бы­стро растущих в курсовой стоимости, а частично из высокодоходных цен­ных бумаг. В подобный портфель могут быть включены высокорискованные ценные бумаги. Таким образом, цели приращения капитала и получе­ния высокого дохода и уровень общих рисков оказываются сбалансиро­ванными.

В специализированных портфелях ценные бумаги объединены не по общему целевому критерию, а по более узким критериям (вид риска, вид ценной бумаги, отраслевая и региональная принадлежность). К таким порт­фелям относятся портфели стабильного капитала и дохода, портфели крат­косрочных фондов, портфели среднесрочных и долгосрочных фондов с фиксированным доходом, региональные или отраслевые портфели, порт­фели иностранных ценных бумаг.

В условиях российской дефицитной инфляционной экономики с падаю­щим объемом производства и все углубляющимися процессами измене­ния структуры собственности система целей портфеля может выглядеть следующим образом:

- сохранность и приращение капитала (в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью);

- приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут
заменять наличность;

- доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитным продукции
и услугам, имущественным и неимущественным правам;

- расширение сферы влияния и перераспределения собственности, создание холдингов и цепных структур;

- спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильного
ненаполненного рынка ценных бумаг;

- производные цели (зондирование рынка, страхование от излишних
рисков).

Понятие ликвидности портфеля ценных бумаг можно рассматривать с двух позиций: как способность быстрого превращения всего портфеля ценных бумаг или его части в денежные средства (с небольшими расхода­ми на реализацию и при отсутствии значительных потерь курсовой стои­мости) и как способность своевременного погашения обязательств перед кредиторами, возврата им заимствованных денежных ресурсов, за счет которых был сформирован портфель ценных бумаг или его часть. На пер­вый план выходит вопрос о соответствии сроков привлечения источников, с одной стороны, и вложений средств, сформированных на их основе, с другой стороны. Основными факторами, определяющими эффективность портфеля ценных бумаг, являются его доходность и рискованность. По­следний называется портфельным риском, он складывается из совокупно­го влияния различных типов риска.

В целом портфели ценных бумаг могут иметь односторон­ний целевой характер, если предпочтение отдается одной из указанных целей; сбалансированный характер, если портфель аккумулирует ценные бумаги, приобретенные исходя из разных задач, и в целом его со­держание соответствует балансу целей, которых придерживается держа­тель портфеля.

Комиссионные операции. Однако, несмотря на привлекательность и необходимость проведения инвестиционных операций, основное количе­ство операций банков с ценными бумагами проводится ими не за собст­венный счет, а на комиссионной основе: выполняются поручения клиен­тов по.купле и продаже ценных бумаг, предоставляются дополнительные услуги по обслуживанию операций клиентов, выдаются кредиты под за­лог ценных бумаг клиентов, а также производится размещение государст­венных займов и ценных бумаг коммерческих предприятий. К комиссион­ным операциям банков относятся:

- приобретение ценных бумаг по поручению клиента (на вторичном
рынке);

- продажа ценных бумаг по поручениям клиента (на вторичном рынке);

- оформление заявок на участие от имени клиента в аукционах по пер­вичному размещению государственных и корпоративных ценных бумаг;

- управление (доверительное управление) ценными бумагами кли­ента;

- льготное кредитование клиентов под покупку высоконадежных цен­ных бумаг (государственных);

- первичное размещение ценных бумаг, эмитированных клиентом;

- консультационное обслуживание по вопросам конъюнктуры фондо­вого рынка;

- формирование портфеля ценных бумаг для клиента;

- услуги, предоставляемые банками по оценке инвестиционных про­ектов клиентов;

- услуги по разработке и оценке эффективности инвестиционных про­грамм, предлагаемых клиенту.

Обращаясь к банку за посредничеством в размещении ценных бумаг, компания заключает с банком договор, по которому он принимает эмити­руемые ценные бумаги с целью их продажи (по подписке или посредст­вом свободной продажи), не выплачивая клиенту первоначально их стои­мость, а по мере реализации ценных бумаг переводят средства в сумме размещенного количества за вычетом комиссионных (операции андеррай­тинга). Неразмещенные ценные бумаги возвращаются клиенту обратно. Выступая посредником при реализации займов, банк может нести полную ответственность за размещение ценных бумаг на рынке, в этом случае он выкупает у государства или компании полный объем, предназначенных к выпуску ценных бумаг по установленному курсу, принимая на себя обяза­тельства выплатить средства в определенный срок. Продажа выкуплен­ных ценных бумаг производится банком в момент наиболее благоприят­ной обстановки на рынке ценных бумаг с целью получения максимальной суммы от продажи. Разница между подписной ценой и ценой продажи составляет доход банка от проведенной операции. При этом банк подвер­гается большому риску, так как при неудаче он понесет убытки, В другом случае банк не несет ответственности за размещение ценных бумаг: действуя в качестве комиссионера, он принимает от своей кассы подписку на данный заем, выполняет все требуемые операции для введения ценных бумаг на рынок и получает вознаграждение за выполненный объем работ. К указанной группе операций банка следует также отнести конверсион­ные операции, которые заключаются в превращении старого займа в но­вый с изменением его условий, например понижения размера процента. За определенное вознаграждение банк производит обмен конвертируемых ценных бумаг и выплачивает капитал по конвертируемому займу владель­цам ценных бумаг, которые не согласились на новые условия.

Сервисные операции. В эту группу входят операции по осуществле­нию банками депозитарной деятельности и сопутствующих услуг. По ха­рактеру выполнения данные операции могут быть отнесены к комиссион­ным, но, учитывая их специфику и обособленность, целесообразно рас­сматривать их в отдельной группе. К ним относятся:

- хранение ценных бумаг;

- эмиссия акций и хранение глобального сертификата выпуска акций;

- организация первичного размещения ценных бумаг и регистрации
держателей акций;

- подготовка и ведение реестра акционеров;

-расчет, распределение и выплата дивидендов;

- перерегистрация владельцев при обращении ценных бумаг на вто­ричном рынке;

- оформление сертификатов на владельцев ценных бумаг;

- регистрация сделок с ценными бумагами;

- учет прав собственности по ценным бумагам и др.

Основные особенности информационной системы поддержки фон­довых операций банков.

Многообразие, специфика и сложность опера­ций, выполняемых банками с ценными бумагами, предполагают исполь­зование соответствующих технических средств и специально разрабаты­ваемых информационных систем, обеспечивающих поддержку выполне­ния банками этих операций.

Информационные системы поддержки операций коммерческих бан­ков на фондовом рынке (ИСОФР) обеспечивают:

• эффективное выполнение банками операций на рынке ценных бумаг,
описанных выше;

• надлежащий контроль, учет и аналитическую поддержку этих опе­
раций.

ИСОФР - составная часть интегрированной БИС. Отличие ИСОФР от других комплексов, составляющих БИС, заключается в специфике опера­ций, проводимых банками на фондовом рынке. Для того чтобы проводи­мые банками операции на рынке ценных бумаг имели достаточно высо­кий уровень эффективности (доходности), необходима целенаправленная предварительная работа по сбору, обработке и анализу большого объема информации. Тем более что результаты такой работы имеют жесткие временные характеристики, так как на рынке ценных бумаг для успешного совершения сделок фактор времени играет одну из важных ролей: кто пер­вым имеет доступ к новой информации, тот находится в более выгодном по отношению к другим участникам положении.

ИСОФР в коммерческих банках должны также учитывать тот факт, что банк как крупное финансовое учреждение в отличие от узкоспециализи­рованных организаций, работающих на рынке ценных бумаг (инвестици­онные компании, инвестиционные (чековые) фонды, депозитарии, регист­раторы, биржа), выполняет большой объем разнообразных операций с раз­личными типами ценных бумаг. В связи с этим основным требованием, которому должны отвечать ИСОФР в коммерческих банках, является на­личие:

- доступа к информации о процессах на фондовом рынке, что достига­ется возможностью телекоммуникационного общения в информационных сетях, как отечественных, так и международных;

- доступа клиентов к информации по проведенным операциям;

- телекоммуникационной связи на межбанковском уровне для получе­ния и анализа информации о состоянии финансового рынка, что становит­ся особенно важным в периоды эмиссии банками ценных бумаг для при­влечения заемного капитала в краткосрочном периоде;

- развитого математического аппарата для возможности моделирова­ния протекаемых на рынке процессов с целью прогнозов состояния рынка
и подготовки сценариев поведения банка в постоянно изменяющихся ус­ловиях;

- экспертных систем для оценки состояния рынка и принятия решений по конкретным вопросам, связанным с услугами банков по размещению ценных бумаг и денежных средств своих клиентов. Кроме перечисленных выше требований информационные системы должны обеспечивать высо­кий уровень надежности, быть открытыми, совместимыми с другими ин­формационными системами рынка ценных бумаг. Учитывая, что в России такие системы находятся либо на стадии разработки, либо на начальной стадии эксплуатации, необходимо обеспечить их совместимость с уже су­ществующими международными финансовыми системами, а также соот­ветствие международным стандартам.

Особое внимание уделяется защищенности и надежности ИСОФР, так как они являются частью финансовых систем, обеспечивающих выполне­ние финансовых операций, связанных с реальными денежными средства­ми. Всю совокупность информации, содержащуюся в таких системах, мож­но разделить по уровню конфиденциальности на несколько крупных групп:

- строго конфиденциальная информация, доступ к которой имеет лицо, осуществляющее стратегическое планирование операций;

- информация для служебного пользования, с которой работают лица,
принимающие решение по текущим вопросам проведения операций;

- информация, доступ к которой имеют все желающие (клиенты и т.д.).

Таким образом, наряду с открытостью ИСОФР имеет иерархическую защищенность.

Практическая деятельность банков на фондовом рынке требует ис­пользования новейших информационных технологий для подготовки, формирования и реализации управленческих решений. При проекти­ровании информационных систем для их функционирования на финан­совом рынке и поддержки принятия управленческих решений, когда на анализ проблемной ситуации, формирование вариантов решения и вы­бор наилучшего из них отводится ограниченное время, особенно важ­ным является обеспечение:

- необходимою быстродействия систем обработки исходных данных;
- возможности решения задач в реальном масштабе времени;

- доступности телекоммуникационной связи с удаленными стан­циями.

Обычно к принимаемым решениям предъявляются требования объек­тивности, своевременности, реализуемости, конкретности, правомочности, эффективности. Реализация этих требований на практике связана с приме­нением формальных моделей в процессе подготовки решения, а также с созданием информационных систем, позволяющих проводить комплекс­ный анализ проблемы и выработку вариантов решения.

Разработка ИСОФР связана с обеспечением комплексной работы спе­циалистов, принимающих решения по конкретным вопросам деятель­ности банка на фондовом рынке. Особый интерес представляют разра­ботки, позволяющие моделировать процессы, протекающие на фондо­вом рынке, и отвечать на вопрос: "Что будет, если", а также средства обработки слабоформализуемой информации и создания экспертных систем.

ИСОФР является, с одной стороны, составной частью интегрирован­ной банковской информационной системы, а с другой - обеспечивает об­служивание операций банков на фондовом рынке.

Функциональная структура ИСОФР в значительной мере определяет­ся существующей технологией операций на фондовом рынке и технологи­ей учета этих операций в банках. ИСОФР представляет собой двухконтурную информационную систему. Внешний контур ИСОФР (рис. 12) предназначен для взаимосвязи с БИС и обеспечения доступа к информационным массивам общего пользования, а внутренний кон­тур - для решения собственных задач. Внутренний контур ИСОФР име­ет двухуровневую структуру. Первый, или нижний, уровень определяет информационную базу предметной области. Этот уровень функциониру­ет с помощью программных средств, обеспечивающих сбор (связь с уда­ленными источниками информации), ввод, обработку информационных массивов в соответствии с принятой в банке технологией ведения и учета операций на фондовом рынке, а также статистическую обработку резуль­татов. Второй, или верхний, уровень предназначен для аналитической об­работки предварительно подготовленной на нижнем уровне информации и представляет собой систему поддержки принятия управленческих ре­шений. Верхний уровень функционирует благодаря применению матема­тических моделей и экспертной поддержке.

ВЕРХНИЙ УРОВЕНЬ
	ИНФОРМАЦИОННЫЙ ИНТЕРФЕЙС
НИЖНИЙ УРОВЕНЬ
внутренний контур

внешний контур

Рисунок 12 - Структура ИСОФР

Признаками ИСОФР как интегрированной системы являются: единая модель объекта и системы управления, содержащая необходимый и дос­таточный объем данных для обеспечения информационных потребностей всех этапов обработки и моделирования; избирательное распределение информации по управленческим уровням. При этом нижний уро­вень характеризуется: распределенным характером сбора ввода и пред­варительной обработки информации; дистанционным взаимодействием с распределенными банками данных; телекоммуникационной связью с гло­бальными и локальными информационными сетями; обработкой больших объемов информации в регламентном и произвольном режимах; возмож­ностью интеграции информации по отдельным задачам; комплексным вы­полнением всех этапов обработки информации, начиная от ее получения, сбора, передачи, обработки, отображения, хранения и уничтожения. Верхний уровень ИСОФР предполагает использование имитационных моделей для воспроизведения и прогнозирования процессов, характери­зующих предметную область; применение моделей декомпозиции целей, выработки вариантов решения и экспертной оценки эффективности каж­дого из вариантов решения и выбора оптимального варианта; синхрон­ность функционирования информационной системы с реальным процес­сом управления; простые диалоговые процедуры взаимодействия и нали­чие средств адаптации.

Работа фондового отдела банка в условиях функционирования ИСОФР. Выполнением банковских операций на фондовом рынке занима­ется фондовый отдел, или отдел ценных бумаг. Организационно он может быть выделен в отдельное структурное подразделение (рис.13) либо его функции распределяются между другими отделами банка. Например, ра­боту с ценными бумагами, стоимость которых выражена в иностранной валюте (в дальнейшем - валютные ценные бумаги), и иностранными ценными бумагами, обращение

РУКОВОДСТВО ОТДЕЛА
Группа работы с собственными ценными бумагами и финансовыми инструментами	Группа работы с государственными ценными бумагами и долговыми обязательствами		Группа анализа конъюнктуры рынка
Группа работы с ценными бумагами акционерных обществ, банков	Группа работы с иностранными и валютными ценными бумагами		Управление портфелем Моделирование Прогнозирование
Группа работы с физическими лицами	Группа работы с производными ценными бумагами		Оценка эффективности Варианты решений Оценка вариантов
Группа депозитарных, регистраторских и трансферагентских операций

Рисунок 13 - Организационно-структурная схема отдела ценных бумаг

которых разрешено на территории РФ, может проводить отдельный специалист валютного департамента (отдела). Опе­рации клиентов физических лиц с ценными бумагами могут проводиться в подразделениях банка, осуществляющих работу с физическим лицами. С другой стороны, разделение, описанное выше, может быть произведено в рамках отдела ценных бумаг, где операции с различными типами ценных бумаг обрабатывает и проводит конкретный специалист (группа специа­листов) отдела.

В условиях функционирования ИСОФР и организации работы каждой группы отдела в виде автоматизированных рабочих мест специалистов структурная схема отдела ценных бумаг может выглядеть, как показано на рис. 14. Каждой группе может соответствовать как один, так и не­сколько АРМ в зависимости от количества в ней специалистов, объемов операций с данным видом ценных бумаг.

Комплекс АРМ специалистов по работе с собственными ценными бу­магами и финансовыми инструментами банка обеспечивает решение за­дач по двум основным категориям операций: операции с собственными акциями и облигациями; операции с депозитными, сберегательными сертификатами и векселями банка. По первой категории операций выполняются следующие задачи:.

- учет бланков ценных бумаг (по каждому виду ценных бумаг);

- учет выпуска и движения ценных бумаг, выпущенных для формиро­вания уставного фонда банка и дополнительного увеличения уставного фонда банка (по видам и держателям - для именных ценных бумаг);

	Рисунок 14 - Схема взаимодействия АРМ в ИСОФР

- начисление и учет дивидендов;

- ведение (ввод, корректировка) информационных массивов по держа­телям акций и облигаций;

- регистрация операций выкупа, переуступки и др.;

- формирование регламентированных отчетных форм по операциям;
- формирование файлов проводок по операциям;

- статистика по операциям;

- ведение информации по котировкам акций на бирже и ценам на вне­биржевом рынке.

По второй категории операций выполняются следующие задачи;

- учет бланков сертификатов и векселей;

- подготовка условий выпуска сертификатов для регистрации в ЦБ РФ, подготовка копии условий на магнитном носителе для предоставления в ЦБ РФ;

- учет операций по размещению сертификатов (ведение лицевых сче­тов по отдельным видам и 'срокам погашения);

- учет операций по начислению и выплате процентов, начислению и уплате налога на доходы по сертификатам; подготовка положений по ра­боте с векселями;

- учет операций по дисконтным и процентным векселям;

- учет операций по начислению и выплате процентов по процентным векселям, начислению и выплате налога на доходы по векселям;

- формирование файлов проводок по операциям;

- формирование ежедневных отчетных форм по операциям, отчетов по итогам выпуска (по каждому виду и выпуску), отчетных форм для пред­ставления в регистрирующий орган;

- ведение статистической информации по ценам приобретения обяза­тельств банка на вторичном рынке.

Комплекс АРМ специалистов по работе с государственными ценны­ми бумагами решает такие задачи:

- учет операций, формирование файлов проводок, формирование от­четных форм по операциям в качестве дилера при работе с государствен­ными ценными бумагами;

- учет операций, формирование файлов проводок, формирование от­четных форм по операциям в качестве инвестора при работе с государст­венными ценными бумагами;

- учет операций по приобретению и продаже государственных долго­срочных, среднесрочных и краткосрочных долговых обязательству учет операций по казначейским обязательствам, государственным казначейским векселям, облигациям внутреннего валютного займа и другим ценным бу­магам, выпускаемым правительством;

- формирование ежедневных файлов проводок по операциям;

- формирование отчетных форм;

- ведение информации по котировкам государственных ценных бумаг;

- ведение информации по нормативным документам, регламентирую­щим работу с государственными бумагами, отслеживание изменений в законодательных материалах.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с ценными бумагами ак­ционерных обществ, банков решает следующие задачи;

- ведение и учет операций по купле-продаже акций корпораций, бан­ков и других предприятий и организаций;

- ведение и учет операций по корпоративным векселям: учет (дисконт)
векселей; операции по переучету; операции по выдаче ссуд под обеспече­ние векселей; ведение аналитического учета по лицевым счетам принятых
к учету векселей, задолженности векселедержателей и векселедателей;
контроль за сроками погашения; учет операций по передаче векселей на
инкассо в другие банки и др.;

- ведение и учет операций по вложению средств в векселя других бан­
ков.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с иностранными и ва­лютными ценными бумагами ведет учет по операциям:

- с иностранными ценными бумагами: евроноты, еврооблигации и цен­ные бумаги иностранных юридических лиц;

- с ценными бумагами, стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Комплекс АРМ специалистов группы работы, с физическими лицами решает задачи ведения и учета операций с ценными бумагами, владельца­ми которых являются физические лица.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с производными ценны­ми бумагами выполняет следующие задачи;

- ведение и учет операций по выпуску и обращению банковских гарантий, резервных аккредитивов (аккредитивов Stand by);

- ведение и учет операций с фьючерсами, опционами, свопами, вар­рантами, коносаментами;

- учет ссуд, выданных под обеспечение таких ценных бумаг.
Комплекс АРМ специалистов группы депозитарных, регистраторских и трансферагентских операций решает задачи по учету и хранению цен­ных бумаг, ведению реестров акционеров различных эмитентов и другие задачи, связанные с этими операциями.

Все перечисленные комплексы АРМ поддерживают: ведение норма­тивной информации по соответствующим операциям, ведение статисти­ческих данных по ценным бумагам в разрезе видов ценных бумаг, эмитен­тов, держателей, а также подготовку и формирование статистических спра­вок, таблиц, отчетов. Все учетные операции, проводимые по результатам дня отражаются в файле дневных проводок и передаются в бухгалтерию банка для отражения этих операций в ежедневном балансе.

Комплекс АРМ группы анализа конъюнктуры рынка предназначен для решения задач:

- управления портфелем ценных бумаг банка: оценка финансового со­стояния эмитентов; оценка состояния рынка ценных бумаг; анализ изме­нения цены бумаги за время ее обращения на рынке; прогноз ожидаемой цены и сравнительный анализ привлекательности различных типов цен­ных бумаг; формирование портфеля и поддержание его эффективного со­стояния;

- размещения эмиссии ценных бумаг клиента: анализ финансово-эко­номического состояния клиента; оценка проспекта эмиссии; оценка воз­можности размещения ценных бумаг в текущий момент; прогноз благо­приятного времени для их размещения; оценка предполагаемого дохода банка от размещения ценных бумаг; выработка стратегии и принятие ре­шения об их размещении;

- управления собственными ценными бумагами: анализ финансового состояния банка; прогноз поведения собственных бумаг банка на рынке; оценка необходимости дополнительной эмиссии; оценка рынка заемных средств; принятие решения о привлечении средств за счет выпуска цен­ных бумаг и др.

Функционирование ИСОФР позволяет банку эффективно выполнять операции на рынке ценных бумаг.

Дата добавления: 2014-12-08