Тема 3. Анализ формирования и эффективности использования имущественного комплекса организации. Оценка ее финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности

Тема 2. Анализ источников финансирования деятельности организации

Тема 1. Теоретико-методологические, организационные и информационные аспекты финансово-экономического анализа деятельности организации

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ И ТЕКУЩИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ»

Финансово-экономический анализ в системе управления компанией. Предмет, метод, цель, задачи, объекты, способы, методика анализа. Система исследуемых показателей: частные и обобщающие; количественные и качественные. Особенности содержания и организации финансового (внешнего) и управленческого (внутреннего) анализа. Субъекты финансово-экономического анализа.

Информационная база анализа. Правовые основы формирования финансовой, статистической, налоговой и управленческой отчетности. Взаимосвязь и счетные увязки форм отчетности. Обеспечение сопоставимости данных в динамике. Влияние учетной политики на формирование показателей бухгалтерской отчетности. Исследование бухгалтерской отчетности с позиции ее достоверности и существенности. Особенности формирования информационной базы анализа с учетом требований международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

Стандартные приемы анализа финансовой отчетности: динамический (горизонтальный); структурный (вертикальный); трендовый; коэффициентный; факторный.

Традиционные и экономико-математические методы, используемые для решения аналитических задач.

Факторный анализ – основа выявления и измерения резервов роста эффективности деятельности компании. Классификация факторов и резервов.

Структура пассива баланса. Состав, структура и динамика собственного капитала. Капитализация прибыли и резервирование капитала.

Понятие чистых активов, их расчет и экономическое содержание.

Структурно-динамический анализ обязательств организации. Анализ кредиторской задолженности. Оценка краткосрочных обязательств.

Собственный и заемный капитал. Показатели соотношения источников финансирования и оценка оптимальности структуры капитала. Цена капитала.

Структура актива баланса. Группировка активов организации Оценка качества активов. Структурно-динамический анализ основного капитала (внеоборотных активов). Основные средства и амортизационная политика. Показатели состояния и эффективности использования основных средств. Соизмерение долгосрочных вложений капитала и будущих доходов от инвестиций.

Анализ оборотного капитала. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Кругооборот активов (операционно-производственный цикл). Система показателей оборачиваемости оборотных активов. Эффективность оборотных активов. Расчет относительной экономии (перерасхода) средств, вложенных в оборотные активы, за счет ускорения (замедления) оборачиваемости. Основные факторы, определяющие величину и скорость оборота. Влияние оборачиваемости активов на финансовую устойчивость компании. Анализ влияния инфляции на эффективность оборотных активов. Потери в связи с инфляцией при наличии просроченной дебиторской задолженности.

Система показателей ликвидности. Коэффициентный метод анализа ликвидности. Факторы, влияющие на ликвидность активов. Тенденции изменения ликвидности и их оценка.

Оценка финансовой несостоятельности организаций. Финансовые критерии банкротства российских предприятий. Зарубежные методики определения признаков потенциального банкротства (системы показателей Бивера, Альтмана).

Денежный аспект платежеспособности. Изучение потоков денежных средств. Обоснование достаточности денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа и оценки движения денежных средств.

Понятие финансовой устойчивости; система критериев финансовой устойчивости.

Дата добавления: 2014-12-08