Государственная регистрация ценных бумаг и проспекта эмиссии

Подготовка и утверждение проспекта эмиссии;

Принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг;

Этапы открытого и закрытого размещения ценных бумаг

По способу размещения;

а) распределение среди учредителей при первичной эмиссии;

б) распределение среди акционеров при последующих эмиссиях;

в) подписка – осуществляется на возмездной основе и предполагает заключение договоров купли продажи между инвестором и эмитентом или между инвестором и андеррайтером;

г) эмиссия в порядке конвертации – замена ценных бумаг одних видов на другие на предлагаемых эмитентом условиях.

При эмиссии облигаций могут быть использованы только подписка и конвертация, а при эмиссии акций – все формы.

3. по форме существования выпускаемых ценных бумаг:

а) эмиссия документарных ценных бумаг;

б) эмиссия бездокументарных ценных бумаг.

4. по характеру распоряжения:

а) эмиссия именных ценных бумаг (при этой форме информация о владельцах должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг);

б) эмиссия предъявительских ценных бумаг (не требуется идентификация владельца).

5. от формы осуществления:

а) открытая;

б) закрытая.

Открытое (публичное) размещение ценных бумаг среди потенциально неограниченного круга инвесторов с публичным объявлением о выпуске ценных бумаг, проведением рекламной кампании и регистрацией проспекта эмиссии.

Закрытое (частное) размещение – без публичного объявления, без проведения рекламной компании, публикации и регистрации проспекта эмиссии среди заранее известного ограниченного круга инвесторов.

Согласно положению о порядке эмиссии в РБ в зависимости от вида АО проводится: в ОАО – открытая эмиссия, в закрытом – закрытая.

Продолжительность открытой подписки для всех обществ (кроме с иностранными инвестициями) не может превышать 6 месяцев, а закрытой – 3 месяцев. Предприятиям с иностранными инвестициями установлена ее продолжительность в 2 года, при этом допускается продление сроков проведения подписки.

Этапы открытого размещения:

Решение – специальный документ, который составляет эмитент, с целью зафиксировать те имущественные права, которые эмитент закладывает в выпускаемые ценные бумаги.

В принятом документе должна найти отражение следующая информация:

- вид выпускаемых ценных бумаг;

- форма выпуска ценных бумаг (эмиссионная или неэмиссионная);

- наличие или отсутствие обязательного централизованного хранения;

- номинальная стоимость;

- права владельца;

- количество ценных бумаг данного выпуска;

- порядок размещения.

Проспект эмиссии (ПЭ) – документ, представляемый в Департамент по ценным бумагам с целью получения разрешения на первичное размещение ценных бумаг и содержащий полную информацию о выпускаемых ценных бумагах и самой компании.

Назначение проспекта эмиссии – дать потенциальному покупателю возможность самому принять решение о целесообразности приобретения ценных бумаг.

Проспект эмиссии составляется и издается эмитентом или по его поручению профессиональным участником рынка ценных бумаг.

ПЭ должен быть надлежащим образом оформлен и состоять (при проведении открытой подписки на акции):

- титульный лист (наименование документа «Проспект эмиссии акций (облигаций)»; наименование эмитента; отметку об утверждении ПЭ и наименование органа, его утвердившего, дату утверждения; штамп департамента по ценным бумагам о регистрации ПЭ);

- раздел «Общие данные об эмитенте» (полное и сокращенное наименование эмитента на русском и белорусском языке; регистрационный номер эмитента; юридический адрес; цель, виды и срок деятельности; номера счетов эмитента и наименования обслуживающих банков; органы управления эмитента; список всех акционеров, имеющих 5 и более процентов голосов; наличие доли государства; наименование депозитария и профессионального участника, если пользуются их услугами; сроки, порядок расчета и выплаты дивидендов; права владельцев; порядок перехода прав собственности на вторичном рынке; перечень лиц, ответственных за достоверность приводимых в ПЭ сведений);

- раздел «Сведения об эмиссии акций» (сумма уставного фонда, количество акций; сведения о выпусках акций (сумма эмиссии, количество, вид и категории акций, номинальная стоимость, серии и номера, дата и номер регистрации, условия размещения));

- раздел «Планы развития эмитента» (планы развития общества с освещением перспектив обеспечения ресурсами намечаемых проектов, прогноз финансовых результатов);

- приложения (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках за последний отчетный год с заключением аудитора и за последний квартал, предшествующий принятию решения о проведении подписки на акции, удостоверенный аудитором).

При проведении открытой продажи облигаций:

- титульный лист;

- раздел «Общие данные об эмитенте»;

- раздел «Сведения об эмиссии облигаций» (дату принятия решения о выпуске облигаций; сумму эмиссии; количество и вид облигаций; номинальная стоимость и цену продажи; срок обращения, место и время проведения продажи; условия и размер выплаты доходов; состав и стоимость основных и оборотных средств, выступающих в качестве залога);

- раздел «Финансовое положение и хозяйственная деятельность эмитента» (показатели, характеризующие деятельность; количество филиалов и представительств с указанием их местонахождения; размер просроченной задолженности; наличие земельного участка; патенты и другие нематериальные активы; сведения о санкциях, примененных к обществу и руководящим лицам государственными органами);

- раздел «Планы развития эмитента»;

- приложения.

Сведения, публикуемые в ПЭ, указываются за последние 3 года либо за каждый завершенный год с момента его образования, если срок менее 3 лет, а также по состоянию на конец последнего квартала перед принятием решения о выпуске.

ПЭ должен быть издан в количестве, достаточном для ознакомления всех потенциальных покупателей ценных бумаг, и иметься в наличии в местах подписки или продажи ценных бумаг.

ПЭ акций утверждается общим собранием акционеров, прошивается, подписывается руководителем исполнительного органа, главным бухгалтером эмитента и руководителем профессионального участника (если пользовались его услугами), скрепляется печатью эмитента и профессионального участника.

ПЭ облигаций утверждается уполномоченным органом, прошивается, подписывается руководителем исполнительного органа, главным бухгалтером эмитента и руководителем профессионального участника (если пользовались его услугами), скрепляется печатью эмитента и профессионального участника.

Регистрация осуществляется путем внесения соответствующих сведений в Государственный реестр ценных бумаг с присвоением номера государственной регистрации.

Для государственной регистрации акций в Департамент по ценным бумагам представляются следующие документы:

- заявление о регистрации;

- решение о выпуске;

- оригинал или нотариально заверенная копия устава;

- 2 экз. проспекта эмиссии;

- 2 экз. текста краткой информации о проведении открытой продажи;

- копия протокола учредительного собрания;

- копия платежного поручения, подтверждающая оплату.

Для государственной регистрации облигаций в Департамент по ценным бумагам представляются следующие документы:

- - заявление о регистрации;

- решение о выпуске;

- оригинал или нотариально заверенная копия устава;

- 2 экз. проспекта эмиссии;

- 2 экз. текста краткой информации о проведении открытой продажи облигаций (основные показатели финансово-хозяйственной деятельности общества, номинальная стоимость, срок погашения, время и место продажи, направления использования средств и т.д.);

- заключение аудитора о составе и стоимости заложенного имущества;

- список лиц, приобретающих облигации (при закрытом размещении);

- копия платежного поручения, подтверждающая оплату.

За государственную регистрацию взимается госпошлина в соответствии с законодательством. С 15.05.2008 г. в размере 0,2 % от объема эмиссии (но не более 300 БВ) (ранее 0,5 %). За регистрацию проспекта эмиссии плата не взимается.

Государственная регистрация с 7.03.2008 г. должна быть проведена не позднее 20 дней.

При регистрации эмитенту выдается свидетельство о регистрации и ценным бумагам присваивается 10-ти значный номер:

Дата добавления: 2014-12-08