КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Денежный рынок 1 страницаКРЕДИТ Все войны происходят ради стяжания богатств...» Платон [105,Т.2,с.17] В условиях натуральной экономики используемые факторы производства являются просто ресурсами. Такие ресурсы имеют значение в меру сохранения натуральной экономики. Возникновение рыночной экономики привело к превращению простых ресурсов в экономические активы. Активы - такие ресурсы, которые оказываются источником дохода, например, при сдаче квартиры в аренду. Последующее развитие превращает активы в капитал, который оказывается источником прибыли, нетрудовых доходов. Активы бывают материальные и нематериальные (интеллектуальные). Такое использование активов становится нормой бизнеса - кредита, коммерции, промышленного капитала. Капитал (в том числе банковские авуары) превращается в фонды. Фонды -это капитал, который служит всему обществу, что возникает в госсекторе развитых стран.
Натуральное хозяйство породило рынок -рыночную экономику. Взаимодействие натуральной и рыночной экономики привело 5-6 тыс. лет назад к рынку капиталов. Капитал -самовозрастающие деньги. В таком случае деньги не тратят, а авансируют для получения прибыли.
Существуют три основные формы капитала. В первом случае -это деньги, которые отдают, а затем через определенный период времени возвращают в увеличенном размере. Во втором случае за деньги покупают товары, которые затем перепродают за большую цену. В третьем случае на деньги покупают товары, с помощью которых организуют производство новых товаров и реализуют их. В развитии капитал прошел три формы: ростовщический (кредит), купеческий (коммерция) и промышленный (предпринимательство). Во всех этих случаях деньги авансируют с целью получения большей суммы, чем вкладывалось, для получения некоего избытка над вкладываемой суммой -прибыли (прибавочной стоимости). Первую форму капитала называют ссудным или кредитом, вторую -торговым, третью -предпринимательским (промышленным). Рассмотрим их последовательно, генетически [см. 79, Т.23, с.175]. Первой формой капитала был денежный капитал. В связи с этим необходимо рассмотреть эволюцию денежных отношений и порождение таких денег, которые «делают деньги» или приносят прибыль. Эволюция денежных отношений (д вижения денег) ┌─────────┬──────────┬───────┼──────┬───────┐ А. Трата ® Б. Платежи ® В. Помощь ® Г. Займы ® Д. Кредит ® Е. Страхование
А. ТРАТА -исходная и простейшая форма денежных отношений на основе первой функции денег. Она существует как элемент розничной торговли. В процессе торговли деньги движутся навстречу товарам, т.е. имеет место двустороннее движение (не путать с паронимом -«траттой» при вексельном обращении). На основе денег покупают товары. Сами деньги в таком случае расходуются, тратятся. Приобретенные товары обеспечивают жизнь людей и, тем самым, прекращают существовать, а вместе с ними и стоимость, которая первоначально выступала в форме денег. Все люди так используют деньги для обеспечения своей жизни. Это слово известно с древних времен, хотя и стало сегодня анахронизмом. Б. ПЛАТЕЖИ -более развитая функция денег, проявляющаяся в одностороннем их движении. Платежами часто называют и расчетные отношения -передачу денег в процессе оптовой торговли или«торговые платежи».
Обычно платежами называют передачу денег обособленно от получения товара (как правило, после получения товара). Платежи вытекают из соответствующей функции денег. Существуют и специальные формы платежей, которые не опосредуют движение товаров, как это происходит, например, при уплате штрафа. Собственно платежами можно назвать такие денежные отношения, которые не взаимосвязаны с торговлей, с движением товаров. Их часто называют трансфертными платежами в противоположность торговым. В 1920-е годы трансфертные платежи составляли 1%, а сейчас 1/3 расходов бюджета развитых стран. Добровольные платежи составляют основу различных типов отношений. Чаще всего, это различные взносы, например, в общественные организации, партии, общества и т.п. Обязательные платежи многообразны. Они, чаще всего, представляют государственные налоги, сборы, пошлины и другие. Конкретнее их рассмотрим далее. Принудительные платежи -штрафы, контрибуции в результате проигранных войн и другие. В. ПОМОЩЬ -безвозмездная передача денег и других материальных ценностей. Это одностороннее и безвозвратное движение денег. Систематику форм помощи можно представить на основе следующей последовательности: В1.Милосердие ® В2.Пособие ® В3.Субвенция ® В4. Субсидия ® В5. Дотация. (взаимное) (официальное) (целевая) (систематическая) (плановая) В1. Милосердие -разные формы единовременной благотворительности. Оно бывает трудовым, продуктовым, финансовым, милостыней (подаянием) нищему, пожертвованием церкви или некоммерческим предприятиям, меценатством -покровительством науки, искусства, филантропией. В2. Пособие - систематическая официальная помощь определенным физическим лицам (домохозяйствам), например, бедным, безработным, пенсионерам, инвалидам. Пособия называют также трансфертными платежами, т.е. переводом ценностей от одного субъекта к другому на определенные цели, как правило, для поддержания уровня благосостояния и при определенных условиях. В3. Субвенция -денежное единовременное пособие юридическим лицам (предприятиям) на определенные цели, как правило, на инновационное развитие производства. В4. Субсидия -систематическое пособие юридическим лицам, часто неприбыльным предприятиям, на развитие дела, производства. Ее оказывают не только в виде прямых денежных платежей, но и косвенными методами - в виде льгот, привилегий, а также натуральной помощи. В5. Дотация -это плановая помощь убыточным предприятиям, централизованное перераспределение средств, учитывающее особенности и важность данного элемента экономики для функционирования всего её комплекса. Дотации обычно служат в качестве корректировки стихийного (рыночного) или централизованного первичного распределения ресурсов в рыночной системе. Они -элемент «внутреннего» рынка (микромаркета) для обеспечения экономического воспроизводства комплекса (фирмы, сектора или всей экономики). Их дают обычно нерентабельным (убыточным) предприятиям. Наибольшее развитие дотации имели место в мобилизационной экономике СССР, когда с их помощью систематически финансировали фабрики и заводы. Они были одной из форм воспроизводства основных фондов предприятий, у которых забирали частично амортизацию, прибыль, а затем ассигновали воспроизводство, возвращая часть средств в форме дотаций. Между субсидиями, субвенциями и дотациями мало различий. Чаще всего эти слова используют в качестве синонимов. В любом случае во всех странах мира существует безвозвратное финансирование предприятий. Речь идет, скорее, о значимости этих мероприятий, о допустимых их границах. Гранты -особая форма помощи, которую получают исследователи на конкурсной основе, на образование и научные исследования. Стипендии -помощь для учебы. Г. ЗАЙМЫ -особая форма денежных отношений, превращенная форма помощи. Займы предполагают возвратное пользование чужими деньгами (ресурсами) в течение определенного времени. Сосуществуют три термина -«займы», «ссуда», «кредит». Их обычно считают синонимами. Тем не менее, ими называют разные феномены. Займы -норма «обыденных» гражданских отношений людей. Знакомые, друзья, сотрудники оказывают друг другу такую
помощь. Признаки этих отношений: займы выдают знакомым на краткое время, не оформляют юридически документами; занимаемые ценности обычно незначительны. В таком случае занятая, например, сумма денег возвращается в том же размере, без процентов. Займы существуют не только в отношениях между физическими лицами, но и между юридическими. Займы, порой, называют ссудой. Ссуды - документально оформленные бесплатные или безвозмездные займы [См. статью 689 Гражданского кодекса]. Д. КРЕДИТ -возмездная, платная (в виде процентов на занятую сумму) форма займов, ссуды. Это главная форма денежных отношений в рыночной экономике. Такие отношения возникли в древнем мире. Аристотель различал два типа движения денег: 1. Товар -Деньги -Товар (другой); 2. Деньги -Товары -Деньги (увеличенные). Первый способ использования денег характерен для ремесленников, фермеров, потребителей вообще. В таком случае деньги являются просто деньгами. Они выполняют пять названных ранее функций. Способ их использования называют тратой. На их основе возникает второй способ использования денег. В таком случае деньги не тратятся, а авансируются, инвестируются. Инвестируемые деньги возвращаются в увеличенном размере, то есть происходит самовозрастание денег: «деньги делают деньги». Рост денег превращает их в капитал. Специфику капитала можно показать следующим образом: представьте самородок золота и его функцию на разных этапах развития рынка. Самородок золота ┌─────────┬─────┴──┬───────────┬──────────┐ вещь ® полезность ® товар ® деньги ® капитал (благо) ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ П ®Ц П ® Ц П ® Ц ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ Е ® О (ВЭ) Е ® О ┌─┴─┐ Деньги сами по себе не являются капиталом. Капитал -более развитая форма использования денег, которая обеспечивает их самовозрастание, их приращение на определенную величину -прибыль. Не всякая сумма денег может быть превращена в капитал. Предпосылкой этого превращения денег является определенный минимум их в руках владельца. Превращение денег в капитал ведет к появлению нового вида товара -денег. Торговля деньгами обособляется от торговли товарами. Она развивается в зависимости от развития производства и торговли товарами. В ее развитии возникают собственные законы, и она начинает воздействовать на производство и торговлю товарами. Собственная природа денег, денежного рынка ведет к тому, что они оказываются главным элементом рыночной системы, что не отвергает их зависимости, в конечном счете, от развития производства. Соответственно процессы рынка ведут к обособлению торговли ценными бумагами. В таком случае обратное действие торговли деньгами на производство становится еще сильнее и сложнее. Ссудный капитал возник пять тысяч лет назад. Сегодня существуют различные его формы. С точки зрения «кто дает» выделяют следующие формы ссудного капитала или кредита: │ ┌ Банковский Кредит [см.79,Т.25,Ч.2,с.151] РОСТОВЩИЧЕСТВО характеризуется передачей денег индивидами (физическими лицами) другим лицам. В развитых странах это нелегальная деятельность (теневая экономика). В таком случае деньги покупают, как правило, на потребительские цели. За них платят большие проценты. «Ростовщический капитал присваивает весь прибавочный труд непосредственных производителей, которые непосредственно ему не подчинены» [там же, с.145]. Вся история развития рыночной экономики показывает многочисленные попытки борьбы с таким использованием денег. Против ссудного капитала выступали и политическая и духовная власти. Тем не менее, значение этой формы использования денег росло. Борьба против неё есть борьба против рыночной экономики и, как таковая, является утопичной, иррациональной, деструктивной. Прежде всего, следует констатировать ее бесплодность, разрушительность для экономики, популистский характер. Энергию надо направлять не против такого использования денег, а против диких форм этой практики. Необходимо развивать новые типы денежных отношений, которые способны минимизировать негативные явления ростовщичества. В истории экономической мысли существует масса документов, раскрывающих этот тип денежных отношений. Имеется много авторитетных исследований ростовщичества, например, труды Дж. Локка. Эта тема неоднократно затрагивалась и в художественных произведениях, например, знаменитое произведение Бальзака «Гобсек», ставшее своеобразным символом ростовщичества. Торговля деньгами постоянно развивалась. Соответственно увеличивалось количество ее форм. Ростовщичество -ее первая форма, спецификой которой являются высокие проценты за кредит, частный характер кредита, ориентация его на потребительские (непроизводственные) цели. Ростовщичество существовало не только в прошлом. Оно распространен и в наше время, прежде всего, в бедных странах. «В Африке в середине 70‑х годов на долю ростовщичества приходилось более 70% сельскохозяйственного кредита, а в целом -92% от суммы банковских кредитов частному сектору (для сравнения -в Латинской Америке его доля составляла 52%, в Азии -89%)» [55, с. 66]. КОММЕРЧЕСКИЙ кредит -предоставление товаропроизводителями друг другу отсрочки платежей за купленный товар. Необходимость такого кредита вытекает из несовпадения времени производства и обращения отдельных товаров. В силу этого одни производители предлагают к продаже товары, в то время как другие не располагают наличными деньгами для их покупки. В таком случае продажа происходит в кредит с временной отсрочкой расчета за эти товары. В момент реализации товара покупатель выписывает вексель на эту сумму, а затем вексель оплачивает продавцу или тому, кому он его передаст. Ограниченность коммерческого кредита состоит в том, что он возникает только между производителями и покупателями конкретных товаров. Он ограничен и количественно. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ кредит выдают органы власти. Часть этого кредита обособляют под названием инвестиционного, когда власти дают отсрочку налоговых платежей юридическим лицам (элемент экономической санации). БАНКОВСКИЙ кредит, который в настоящее время наиболее широко распространен, состоит в выдаче кредита банками. Банки представляют главную форму финансовых учреждений в рыночной экономике. Банковская система возникла на основе интеграции функций существовавших с древности экономических институтов: ростовщичества, менял, ювелирных предприятий, монетных дворов, казначейств. Слово «банки» произошло от итальянского названия скамьи-сундучка, которые были одновременно и средством сидения менял, и их хранилищем денег.
Банки стали главной формой финансовых учреждений в рыночной экономике. Они не исключают внебанковских финансовых учреждений, называемых иногда «парабанки». Банки обеспечивают финансовые операции. Для этого они аккумулируют (накапливают) денежные средства. Необходимо осознать источники банковских средств для кредита: собственные, вклады других банков, счета физических и юридических лиц, эмиссия ценных бумаг. В процессе реализации своих функций банки открывают лицевые счета для расчетов с клиентами. Они бывают разными. Депозитные счета открывают для физических лиц. Они бывают многообразными: до востребования, срочными, зарезервированными на определенный срок или с предварительным уведомлением об их снятии в определенный срок. Расчетные счета открывают для юридических лиц, занятых коммерческой деятельностью. Для некоммерческих организаций открывают текущие счета. Их держатели ограничены в использовании своих средств утвержденной сметой. Бывают и бюджетные, валютные счета. Корреспондентские счета открывают банки друг другу для обеспечения поручений своих клиентов. Банки обеспечивают обмен иностранных денег на деньги данной страны. Помимо этого они обеспечивают кассовый оборот денег, то есть собирают деньги у предприятий, хранят их и предоставляют их предприятиям. Банковские операции ┌──────────────┼───────────────┐ активные ® пассивные ® посреднические ├ учетные ├ выпуск Ц.Б. ├ расчетные └ другие Банки выпускают в обращение деньги (что называют эмиссией денег) и другие валютные средства. Они обеспечивают кредитование. Существуют различные форм банков: центральные и коммерческие, общественные и частные, личные и акционерные, универсальные и отраслевые, кредитные, ипотечные и другие.
Центральные банки называют государственными, национальными, резервными и т.д. Они определяют финансовую политику в стране, выпускают деньги в обращение (обеспечивают эмиссию денег), кредитуют правительства и выполняют другие функции для финансовой системы страны. Эти банки не являются коммерческими учреждениями, т.е. действуют не ради получения прибыли. Многофункциональные банки также многообразны: депозитные, инновационные, лизинговые и другие. Специальные банки обеспечивают инвестиционную деятельность, хранят деньги населения (сберегательные), обеспечивают ипотечный кредит и т.д. Каждый из них выполняет определенные функции, взаимодействует с другими банками. Специальное изучение банков предполагает выявление активных и пассивных их операций. Банки, образно говоря, «магазины по торговле чужими деньгами». Они покупают деньги у одних лиц и продают другим лицам. Кто продает деньги? Откуда берутся эти деньги? Для ответа на этот вопрос необходимо выявить источники высвобождения денег. Высвобождение денег происходит по разным причинам: накопление для определенных покупок предполагает сохранение денег в течение определенного времени. Накопление прибыли, заработной платы, амортизационных отчислений также ведет к временному хранению части денег. Все эти типы накоплений предполагают временное высвобождение денег для увеличения их суммы до должной величины. И пока этого не произойдет, эти деньги могут быть использованы для продажи. Дополнительные потребности в деньгах возникают по разным причинам: необходимость сезонных закупок сырья, выплаты заработной платы до получения денег за изготовленные товары, модернизация предприятий и т.п. В результате одновременного высвобождения денег у одних и появления временной потребности в деньгах у других возникает их продажа одним лицом другому лицу. Это и есть кредит как особая форма денежных отношений.
Кредит не сводится только к торговле деньгами. В кредит дают и вещественные ценности. В связи с этим по критерию «что дают» выделяют следующие формы кредита. Финансовый кредит -передача валютных ценностей, денег. Вещественный кредит -передача прав на имущество или передача самого имущества. Прокат -обычно передача потребителям предметов потребления, но бывает и передачей некоторых факторов производства предприятиям. Аренда -передача, как правило, недвижимости, земли в пользование другим. Передачу транспортных средств называют «чартер». Многообразна практика передачи оборудования. Рентинг -краткосрочная аренда оборудования без права последующего его приобретения. Хайринг -среднесрочная аренда оборудования. Лизинг -долгосрочная аренда оборудования, часто дающая право выкупа имущества после истечения определенного срока его использования. Формой аренды является концессия. Принципы кредита. Кредит характеризуется рядом основных свойств. Как и другие формы займа, он характеризуется передачей ценностей во временное пользование другим лицам (возвратностью). Помимо этого, ему присущи такие признаки: · срочность; · платность; · обеспечение; · оформление; · дифференциация условий; · целевой характер. Срочность кредита. Кредит выдают на строго установленный срок времени, и от срока зависит плата за него. Кредит различают по длительности на кратко‑, средне- и долгосрочный.
Платность кредита. Существует ряд названий цены кредита. Эта цена -особенная, она не выражает стоимости данного товара. Она показывает плату за пользование деньгами (процент, ставка, тариф). В целом, цену кредита называют ссудным процентом. При этом различают депозитную ставку, которую платят тому, кто продает на время деньги, и кредитную ставку -сумму денег, которую платит тот, кто покупает на время деньги для использования. Разница между двумя этими ставками составляет доход (на покрытие издержек и прибыль) банка, которую называют маржа.
Дата добавления: 2014-11-28; Просмотров: 302; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |