Источники и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций: собственные и заемные. Направления использования финансовых ресурсов

Отрасль представляет собой совокупность предприятий, характеризующихся единством экономического назначения производимой продукции, однородностью потребляемых материалов, общностью технологической базы и технологических процессов, особым профессиональным составом кадров, специфическими условиями труда.

В настоящее время в статистической отчетности понятие «отрасль» заменено понятием «вид экономической деятельности».

Основными отраслями экономики являются: промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт, торговля.

Особенности сельскохозяйственного производства состоят в том, что оно имеет дело с живыми организмами – животными и растениями. Использует в процессе труда землю в качестве главного, ничем не заменимого средства производства.

Эти особенности можно объединить в следующие группы: природно-климатические и естественно-биологические, технологические и организационные, социально-экономические.

Планирование, учет и калькулирование издержек производства в сельском хозяйстве осуществляется с учетом того, что сельскохозяйственный год охватывает периоды, относящиеся к двум календарным годам, и при определении себестоимости затраты календарного года распределяются между продукцией этого и будущего годов. Также себестоимость из-за сезонного характера работ исчисляется не только по видам продукции, но и по видам работ.

Основные средства сельскохозяйственного назначения имеют следующие особенности структуры:

· наряду со средствами труда, являющимися продуктами предшествующей индустриальной деятельности, функционируют также специфические средства труда – разные виды животных и многолетних насаждений, в которых также воплощен прошлый труд людей, принимавших участие в уходе за ними, выращивании и т.д.;

· стоимость специфических основных средств (животных, многолетних насаждений) в процессе использования до определенного периода не только не уменьшается, в отличие от машин, оборудования, зданий и др., но даже возрастает.

Особенностью функционирования оборотных средств сельскохозяйственного производства является:

· неравномерность потребности в оборотных средствах;

· формирование оборотных средств в натуральной форме;

· составные элементы оборотных средств (семена, посадочный материал, корма, органические удобрения) возобновляются в процессе кругооборота за счет собственного производства.

Правильное сочетание собственных и заемных источников формирования оборотных средств обеспечивает максимальную эффективность денежных ресурсов сельскохозяйственных предприятий, поэтому в качестве источников создания и пополнения используются собственные и приравненные к ним средства, а также банковские кредиты и ссуды.

Особенностями осуществления строительного производства является то, что в них участвуют два вида финансов:

· финансы заказчика (инвестора);

· финансы подрядчика.

Строительство конкретного объекта осуществляется на договорных условиях по заказу другой организации (инвестора) и за его счет, а наличие незавершенного производства покрывается средствами строительной организации.

Финансы инвестора представляют собой совокупность средств, предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, реконструируемые, обновляемые и модернизируемые основные фонды и для наделения вновь создаваемых и расширяемых производств оборотными средствами.

Источниками их формирования являются:

· амортизационный фонд;

· часть прибыли от основной деятельности;

· долгосрочные кредиты банка;

· ассигнования из бюджета;

· налоговый инвестиционный кредит и др.

Особенности финансов подрядчика состоят в следующем:

· неравномерность поступления выручки – основного источника собственных средств подрядчика, связанная с продолжительностью строительства объекта;

· неравномерность потребности в оборотных средствах, связанная с различиями в материалоемкости и трудоемкости работ на различных этапах строительства;

· влияние сметной стоимости – основы ценообразования в строительстве – и порядка оплаты труда на формирование прибыли.

Затраты на строительно-монтажные работы состоят из:

· прямых расходов, т.е. затрат на приобретение и доставку материалов, деталей, конструкций, заработной платы, расходов по эксплуатации строительных машин и прочих;

· накладных расходов, т.е. административно-хозяйственных, по обслуживанию рабочих, по организации и производству работ и других затрат.

Размер затрат определяется по каждому объекту путем составления сводной сметы – основного документа, определяющего полную сметную стоимость стройки и плановую прибыль.

Наряду со сметной стоимостью в строительстве различают:

· сметную себестоимость, которая меньше полной сметной стоимости на сумму плановой прибыли;

· плановую себестоимость, которая меньше сметной себестоимости на сумму планируемой экономии от снижения себестоимости работ;

· фактическую себестоимость, отражающую всю величину производственных затрат, определяемых по данным бухгалтерского учета, и предусматривающую расходы, связанные с уплатой пени, неустоек, штрафов за нарушение условий договора и т.д.

Значительную часть оборотных средств подрядных организаций составляют расчеты и денежные средства. В составе оборотных средств нет готовой продукции, что обусловлено технико-экономическими особенностями капитального строительства.

Потребность в оборотных средствах определяется путем нормирования методами, применяемыми в промышленности, с учетом специфики деятельности строительных организаций.

Выручка подрядных организаций слагается из:

· сметной стоимости строительно-монтажных работ;

· сметной стоимости собственных капитальных вложений;

· суммы, получаемой подрядными организациями сверх стоимости выполненных работ;

· изменения остатков неоплаченных заказчиками работ на начало и конец планируемого года;

· доходов от реализации на сторону продукции.

Метод расчета выручки от реализации определяется предприятием.

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) подрядных организаций слагается из финансового результата от реализации выполненных строительно-монтажных работ, основных средств и иного имущества и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов.

Транспорт как отрасль экономики, включает: железнодорожный; автомобильный; речной; морской; нефтепроводный; воздушный.

Транспорт имеет свою специфику, обусловленную производственным процессом.

Особенности функционирования транспортных предприятий:

· продукция транспорта не имеет вещественной формы, т.к. транспорт не производит, а лишь перемещает товары и продукцию, созданную в других отраслях экономики;

· цены на транспортную продукцию складываются на основе тарифов на грузовые и пассажирские перевозки;

· в качестве единицы измерения транспортной продукции используют: тонно-километры, пассажиро-километры, количество пассажиров, тонны грузооборота;

· продукция транспорта не накапливается в запасах, поэтому транспорт не может работать без резерва локомотивов и вагонов и должен учитывать пропускную способность дорог;

· транспорт не добавляет и не создает ничего вещественного к перевозимому товару, поэтому из формы кругооборота капитала выпадает товар (Т) в виде вещи, т.к. продается сам производственный процесс;

· в составе средств производства на транспорте нет сырья;

· транспортные средства неравномерно используются в течение года.

Продукция транспорта имеет стоимостную оценку. Чем больше объем перевозок, тем выше доля транспорта в национальном доходе, идущем на потребление и накопление для расширенного воспроизводства.

Производственный процесс на транспорте состоит из следующих этапов:

· погрузка грузов в подвижной состав;

· перемещение между пунктами отправления и назначения;

· выгрузка в пункте назначения.

Эффективность транспортного процесса зависит от продолжительности выполнения каждого элемента.

Железнодорожный транспорт занимает ведущее место в транспортной системе страны, находится в собственности государства.

Регулярность грузовых и пассажирских перевозок не зависит от климатических условий, времени года и суток. Преимуществом железнодорожного транспорта является высокая пропускная и провозная способность, измеряемая миллионами тонн грузов и пассажиров, и скорость доставки, невысокая себестоимость перевозок, более короткий путь движения, по сравнению с речным и морским транспортом, и высокая эффективность.

Автомобильный транспорт отличает более высокая маневренность и скорость доставки грузов, чем на железнодорожном, речном и морском транспорте, а также возможность доставлять грузы от склада отправителя до склада получателя, минуя перепогрузочные операции. Он требует небольших по сравнению с железнодорожным транспортом, капитальных вложений, и отличается высокой себестоимостью. Выгоден для транспортировки грузов на короткие расстояния (до 300 км) и небольшими партиями.

Речной транспорт имеет невысокую себестоимость и большую провозную способность на глубоководных реках. Его преимуществом являются невысокие капитальные затраты, расход топлива и металла. Недостатки состоят в следующем: несовпадение направления течения реки с грузопотоками, нерегулярность перевозок в течение года, меньшая скорость доставки. Он используется для доставки массовых грузов (нефти, леса, хлебных и строительных) и бывает эффективен при совмещении с железнодорожным транспортом.

Морской транспорт дает возможность обеспечить массовые межконтинентальные перевозки грузов внешнеторгового оборота, межбассейновых и внутрибассейновых перевозок грузов и пассажиров между портами. Имеет низкую себестоимость перевозок на дальние расстояния и высокую скорость движения, по сравнению с речным транспортом. Меньшие капитальные затраты, по сравнению с речным и железнодорожным транспортом, при массовых перевозках на дальние расстояния делают его наиболее предпочтительным.

Нефтепроводный транспорт имеет самую низкую себестоимость (в 2–3 раза) перекачки нефти и нефтепродуктов, наименьшие капитальные вложения по сравнению с другими видами транспорта, и большую протяженность трубопроводов (200–300 тыс. км).

Воздушный транспорт наиболее эффективен для перевозки пассажиров и скоропортящихся грузов на дальние расстояния. Большая скорость, малые сроки доставки дают ему преимущества при перевозке грузов и пассажиров. Обычно он используется в районах, где отсутствует наземный и водный транспорт.

Высокий удельный вес в себестоимости предприятий транспорта занимает заработная плата, затраты на топливо, электрическую энергию, амортизация, ремонт, что обусловлено постоянным движением транспортных средств.

Расчеты осуществляются по статьям затрат, аналогичным затратам промышленных предприятий, но дополнительно включаются следующие статьи:

· на морском и речном транспорте – расходы на текущий ремонт флота, платежи в бюджет по инвалютным расходам;

· на воздушном – текущий ремонт самолетного парка, аэропортовые расходы;

· на автомобильном – текущий ремонт и техническое обслуживание;

· на трубопроводном – потери газа и нефти в газо-нефтепроводах.

Выручка предприятий транспорта включает доходы, полученные от:

· перевозок;

· выполнения погрузочно-разгрузочных операций;

· экспедирования и прочих работ и услуг.

Прибыль транспортных предприятий отражаетрезультаты эксплуатации транспорта, вспомогательных производств и хозяйств и прочих хозяйственных операций. Прибыль, остающаяся в распоряжении транспортных предприятий, используется на развитие производственной базы, социальное развитие и материальные выплаты. Распределение прибыли предприятий транспорта осуществляется по тем же принципам, что и в промышленности, но с учетом некоторых особенностей.

Специфика финансов торговли (сферы товарного обращения) состоит в том, что предприятия и организации торговли являются связующим звеном между производством продукции и ее потреблением, способствуют завершению кругооборота общественного продукта.В деятельности предприятий торговли сочетаются операции производственного характера (закупка, хранение, фасовка и т.д.) с непроизводственными, связанными со сменой собственников, т.е. непосредственно с реализацией продукции. Торговые предприятия в зависимости от характера их деятельности и назначения подразделяются на предприятия оптовой и розничной торговли.Торговля не создает дополнительной потребительной стоимости, и стоимость увеличивается в результате затрат дополнительного общественного труда, что приводит к увеличению издержек обращения.Выручка от реализации товаров предприятий торговли поступает в налично-денежной форме, работники торговли несут личную материальную ответственность за сохранность имущества и денежных средств, что требует усиления финансового контроля.Финансовое состояние предприятий торговли зависит от оптимальности издержек обращения и длительности времени реализации товаров. Основными показателями торговой деятельности являются: товарооборот в денежном выражении, издержки обращения, валовой доход, прибыль и рентабельность.Применение ручного труда в торговле отражает низкий уровень механизации и технической вооруженности труда.

Издержки обращения в торговле представляют собой затраты общественного труда, выраженные в денежной форме, и связаны с процессом движения товаров от мест производства до потребителя.

Издержки обращения отличаются от себестоимости тем, что в них отсутствует стоимость закупаемых товаров, т.к. предприятия торговли закупают уже произведенные товары, затрачивая средства лишь на их доведение до потребителя.

К факторам, влияющим на уровень издержек предприятий торговли, можно отнести:

· субъективные, непосредственно связанные с деятельностью предприятия, – объем и структура товарооборота, использование собственного и заемного оборотного капитала, торговой площади, торгово-технического оборудования, транспортных средств, условия организации и оплаты труда работников и др.;

· объективные, к которым относятся изменения: розничных цен, тарифов на перевозки товаров различными видами транспорта, процентных ставок за пользование банковским кредитом, стоимости коммунальных услуг, арендной платы и др.

Состав и структура основных и оборотных средств торговых предприятий имеет свою специфику, связанную с необходимостью хранения и реализации товаров.

Основной капитал охватывает все объекты, предназначенные для постоянного пользования: основные средства, нематериальные активы и финансовые вложения.

Основные средства торгового предприятия состоят из:

· активной части, включающей торговое оборудование, машины, транспортные средства и т.д., удельный вес которых в структуре основных фондов по сравнению с промышленными предприятиями в три раза меньше и составляет 10%;

· пассивной части, включающей здания, помещения, сооружения и т.д., удельный вес которых составляет 80%.

Оборотные средства торговли представляют собой совокупность денежных средств, инвестированных в сферу обращения в качестве источника финансирования авансируемых торговыми предприятиями затрат на создание необходимых товарных запасов и совершение издержек обращения.

Оборотные средства по степени планирования подразделяются на:

· нормируемые: запасы товаров, тары, топлива, сырья; денежные средства в кассах и пути малоценные и быстроизнашивающиеся предметы расходы будущих периодов;

· ненормируемые: денежные средства на счетах в банках; средства в расчетах (дебиторы).

В структуре оборотных средств предприятий торговли наибольший удельный вес занимают товарные запасы (около 90%).

Товарные запасы представляются в абсолютных и относительных величинах измерения. Размеры товарных запасов связаны со скоростью обращения товаров.

Конечным финансовым результатом деятельности торговых предприятий, как и в промышленности, является прибыль или убыток.

Валовой доход торгового предприятия представляет собой сумму всех доходов, полученных как от реализации товаров, так и от оказания услуг по другим видам деятельности.

Основная часть валового дохода формируется за счет разницы между розничной ценой без налога на добавленную стоимость и ценой приобретения товаров без налога на добавленную стоимость в виде торговых наценок.

Валовой доход определяется двумя методами – методом прямого счета и аналитическим. При определении валового дохода необходимо учитывать доходы от других видов деятельности и внереализационных операций.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

· собственные и приравненные к ним средства (уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);

· ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);

· поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

· осуществление необходимых капитальных вложений;

· увеличение оборотных средств;

· выполнение финансовых обязательств;

· инвестирование в ценные бумаги;

· обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство[143].

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Источники формирования финансовых ресурсов отражаются в пассиве баланса предприятия в разделах «Капитал и резервы», «Обязательства» (краткосрочные, долгосрочные). Формами их функционирования являются основные и оборотные средства.

Уставный капитал (фонд) – основной источник собственных средств, за счет которого формируются внеоборотные и оборотные активы. Величина уставного капитала предприятия изменяется в зависимости от результатов его деятельности за год, что находит отражение в учредительных документах и в форме №3 «Отчет об изменениях капитала». В бухгалтерском учете отражается на 80 счете.

Увеличение уставного капитала возможно за счет:

· выпуска дополнительных акций (эмиссии);

· внесения дополнительных вкладов участниками хозяйственных товариществ;

· направления средств добавочного капитала в установленном порядке.

Уменьшение уставного капитала осуществляется за счет:

· изъятия вклада участниками;

· аннулирования собственных акций акционерным обществом;

· уменьшения вкладов или номинальной стоимости акций при доведении уставного капитала до величины чистых активов, определяемых путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

К денежным фондам относится и добавочный капитал, учитываемый в бухгалтерских регистрах на счете 83.По своему финансовому происхождению он формируется за счет следующих источников:

· эмиссионного дохода;

· суммы дооценки внеоборотных активов;

· курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;

· суммы нераспределенной прибыли, направленной на покрытие капитальных вложений;

· безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели;

· ассигнований из бюджета на финансирование капитальных вложений и др.

Он может быть использован на:

· погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки;

· погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества др. предприятиям и лицам;

· увеличение уставного капитала;

· погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятий за отчетный год.

Резервный капитал – денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями. В бухгалтерском учете отражается на счете 82.

Предназначен для:

· покрытия убытков отчетного года;

· выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей;

· погашения стоимости облигаций и выкупа акций (в акционерных обществах).

Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Резервный фонд акционерных обществ создается в размере, предусмотренном уставом, но не менее 5 процентов от уставного капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятий[144].

Выделяют внешние (перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обязательных платежей; перед партнерами по хозяйственной деятельности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых компаний, в части выполнения финансовых аспектов заключенных договоров) и внутренние финансовые обязательства (перед собственниками, в части выплаты им из чистой прибыли предпринимательского дохода или дивидендов за расчетный период; перед филиалами и дочерними фирмами, в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства перед наемным персоналом, в части выплаты заработной платы в размерах и сроки, установленные условиями индивидуальных трудовых контрактов или коллективного трудового договора).

Мобилизация предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке осуществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги.

Финансовый рынок – это рынок финансовых активов, форма организации движения денежных средств в экономике.

Финансовые обязательства являются частью финансовых отношений, связанных с движением денежных средств, и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Они отражаются в пассиве баланса предприятий как долгосрочные и краткосрочные обязательства. (Приложение 2)

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на:

· платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды;

· уплату процентов за пользование кредитом;

· осуществление необходимых капитальных вложений;

· финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

· увеличение оборотных средств;

· выполнение финансовых обязательств;

· материальное поощрение работников;

· инвестирование в ценные бумаги;

· обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство.

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Основными формами их существования являются основные и оборотные средства предприятия. Финансовые ресурсы отражаются в пассиве баланса предприятия (приложение 2).

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий. Важную роль при этом играет финансовое планирование.

Дата добавления: 2014-11-29