Принцип достаточности капитала банка (статистическая модель)

Оценка эффективности портфеля ценных бумаг

На 1.05.02 кредиты всего 3 051 млн.руб.

Оценка эффективности кредитного портфеля.

Средний объем портфеля за 2002 год – 2 092 млн.руб.

Из них рубли 32 % - 669 млн.руб

Валютные кредиты – 68 % - 1 422 млн.руб.

Cогласно отчету о прибылях и убытках за 2002 год:

Доходы по рублевым кредитам (сумма строк 11111-11117) – 169 млн.руб., доходы по валютным кредитам – 161 млн.руб. Итого 330 млн.руб.

Средневзвешенная доходность рублевой части кредитов – 169*100/669=25%

Средневзвешенная доходность валютной части кредитов – 161*100/1 422=11.3%

Рублевая доходность находится на достаточно высоком уровне – 25 % что соответствует верхнему уровню рынка 2002 г. 18-25 %.

Валютная доходность 11.3 % намного меньше среднерыночного уровня 15-18%%. Возьмем в качестве среднерыночного уровня нижнюю оценку – 15 % и проведем дисконтирование кредитного портфеля.

Валюта – 2 077 млн.руб.

Дисконт по валютной части (1-[11.3%/15%])*2 077 =512 млн.руб. Для сравнения укажем на величину уставного капитала, составляющего 675 млн.руб.

Отметим, что теоретически банк может проводить агрессивную кредитную политику и кредитовать по более низким ставкам крупные компании, которые ставят в качестве условия их обслуживания в банке низкие кредитные ставки. В этом случае происходит субсидирование более низких процентных ставок за счет размещения ресурсов, полученных от клиента.

Средний объем портфеля за 2002 год

Долговые обязательства – 96 млн.руб

Из них рубли 62 % - 59 млн.руб.

Валюта – 38 % - 36 млн.руб.

Векселя 100 % рубли – 183 млн.руб.

Итого средний объем вложений в ценные бумами = 279 млн.руб., в т.ч. рубли (векселя и долговые обязательства) –242 млн.руб., валюта (векселя и долговые обязательства) – 36 млн.руб.

Согласно отчету о прибылях и убытках за 2002 г. (строка 12000) доходы по рублевой части портфеля цб – 46 млн.руб., по валютной – 18 млн.руб., всего 64 млн.руб.

Средневзвешенная доходность по рублевой части портфеля ценных бумаг (долговые обязательства, векселя) – 46*100/242=19%

Средневзвешенная доходность по валютной части портфеля ценных бумаг (долговые обязательства, векселя) – 18*100/36=50%

Из приведенных данных можно сделать вывод о достаточно высоком качестве управления портфелем ценных бумаг.

Наиболее известна упрощенная трактовка коэффициента достаточности капитала, как отношения капитала к чистым активам банка. Очевидно, что такой подход не учитывает особенностей структуры активов банка. Структура активов (в том числе с повышенным риском) каждого банка индивидуальна, поэтому и достаточность капитала для каждого банка индивидуальна. При дистанционных оценках можно говорить лишь о среднестатистических оценках риска.

Согласно Базельскому соглашению активы, взвешенные с учетом риска (RAA - risk adjusted assets), определяются путем умножения величины активов с данным уровнем риска Аi для данной группы на рекомендуемые веса rri (risk ratio) и их суммированием:

(5.27)

Активы разделены на группы рисков, с весами от 0 до 100 %. Согласно Базельскому соглашению, базовый капитал в сумме с резервами для покрытия потерь по кредитам и субординированными (долгосрочными) долговыми инструментами должен составлять не менее 8% от рисковых активов.

В инструкции N110-И Центрального Банка России устанавливается норматив Н1 достаточности капитала как отношение капитала к суммарному объему активов Ар, взвешенных с учетом риска. Группы рисковых активов и коэффициенты риска даны в таблице 4.4 главы 4.

Проанализируем сложившуюся систему оценки рисков и достаточности капитала по Базельскому соглашению и инструкции ЦБ РФ. Под коэффициентами риска не следует понимать абсолютную вероятность прямых потерь (накопленную и ожидаемую) по соответствующим балансовым счетам, так как с этой точки зрения риск по ряду статей групп IV- V завышен. Капитал нормируется на активы, подверженные риску.

В то же время, с экономической точки зрения, наиболее интересным представляется соотношение капитала и статистическая оценка величины непосредственно возможных потерь по рисковым активам. Определим совокупный непокрытый риск (TRV - Total risk value) по группам активов банка аналогично, с той лишь разницей, что коэффициенты риска RRi являются вероятностью экономических потерь (накопленных и ожидаемых) по соответствующим видам операций:

(5.28)

Под проблемными активами понимается предварительная оценка тех активов, превращение которых в наличные деньги представляется проблематичным. Уровни риска определяют на основании экспертных оценок, с использовании информации о относительных и абсолютных уровнях возможных потерь по активам. Оценка статистических уровней потерь по активным операциям, например по кредитам, является важнейшим индикатором банковской системы.

В этом случае величина совокупного непокрытого риска (TRVa - Total risk value) будет представлять статистическую внешнюю (aytside) оценку ожидаемых потерь по активам банка.

Понятно, что аналогичную оценку, только внутреннюю, с учетом реального качества активов, могут сделать аналитическое подразделение практически любого банка. В этом случае величина совокупного непокрытого риска (TRVi - Total risk value) будет представлять статистическую внутреннюю (inside) оценку ожидаемых потерь по активам банка.

Можно задать вопрос, а какова все таки оптимальная величина капитала банка? С точки зрения акционеров, держать избыточный капитал невыгодно – его доходность будет невелика, хотя при этом банк будет иметь хороший задел для дальнейшего роста. Размер собственных средств банка за вычетом среднестатистического уровня потерь по активам банка должен быть минимальным, но достаточным для их покрытия. Банк не может позволить себе иметь неработающий капитал. Сформулируем еще один принцип достаточности капитала.

1. Определим чистый капитал как разницу собственного капитала и совокупного риска (включающего капитальные вложения и невозвраты), определяемого методом вероятностной оценки:

(5.29)

Оптимальная величина чистого капитала (Cnet - net capital), т.е. базового капитала (ВС), включающего резервы (RF - reserve funds) на возможные потери по активам банка, за вычетом совокупного возможного риска банка (TRV) должна стремиться к нулю:

(5.30)

Дата добавления: 2014-11-29