КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Методическое пособиеЗадачи 1. «Инвестсбербанк» предоставлял валютные кредиты под 30% годовых, а рублевые кредиты - под 36% годовых. Какой вариант кредита на сумму 100 000 долл. предпочтительнее взять заемщику на 2 года, если в январе 1998 г. курс покупки в обменном пункте валюты составлял 6 руб. за доллар (США). 2. Банки предлагали специальные долгосрочные кредиты на покупку автомобиля на следующих условиях: максимальный срок кредита -10 лет, максимальная сумма кредита -10 000 долл. Для получения кредита необходимо иметь гарантию поручителя. Первый вариант: ставка начисления процентов 15% к сумме в долларах или 24% к сумме в рублях. Второй вариант: в момент выдачи кредита выплачивается 30% стоимости автомобиля, а 70% его стоимости - сумма кредита, тогда ставка процента - 20% от суммы долларового кредита. Третий вариант: срок кредита - 1,5 года, предоплата - 30% от стоимости автомобиля, сумма кредита - 70% от стоимости, ставка - 20% годовых. Четвертый вариант: срок кредита - 1 год, сумма кредита -неограниченна, предоплата - 30%; сумма кредита - 70%, ставка процента - 18±25% годовых в зависимости от суммы кредита. Определите наиболее выгодный вариант покупки автомобиля стоимостью 6000 долл. 3. Московский банк предлагал ипотечные ссуды на срок до 10 лет под залог покупаемой недвижимости для физических лиц на условиях оплаты заемщиком 30% стоимости, например, квартиры на момент получения кредита; сумма кредита при наличии 4-5 гарантов (физических или юридических лиц) -70%. Постройте сетевую модель взаимодействия участников операции по покупке квартиры под залог квартиры стоимостью 30 000 долл. США и проведите финансовые расчеты. Ставка процентов по валютному кредиту -15% и по рублевому кредиту- 24%. 4. Под какой процент, когда и на какой срок могла взять кредит на сумму 4450 долл. для приобретения автомобиля ВА32106 в сентябре 1998 г. через фирму «INTO» студентка Н. 3 курса УФФ МГУК у 50 студентов своего потока, если обменнцй пункт покупал доллар 08.09.1998 г. по цене 21,5 руб., а 15.09.98 г. продавал по цене 10,8 руб. за доллар? 5. В контракте за оплату коммерческих услуг можно записать к получению либо непосредственно в момент совершения операции 500 000 руб., либо через 6 месяцев - 1 500 000 руб. Определите минимальную сумму, которую выгодно получить 6. Автобанк принимает вклады до востребования под 12% годовых. Определите эквивалентное значение учетной ставки при учете векселя в день его погашения со сроком обращения 200 дней и количестве дней в году 360, чтобы обеспечить эквивалентную доходность при приеме вкладов до востребования. 7. Месячная заработная плата 01.02.96 составила 900 тыс. руб., а цена товара - 18 000 руб. 01.08.96 г. заработная плата достигла 1 млн. руб., а цена товара повысилась до 36 000 руб. Среднемесячный темп инфляции в рассматриваемый период составлял 10%. Как изменилась (в рублях и процентах) реальная цена товара с учетом инфляции, и как изменилась реальная заработная плата за рассматриваемый период? 8. Темпы инфляции за прошедший год по месяцам составили соответственно 7, 5, 6, 9, 10, 12, 6, 8, 7, 11, 9, 7%. Определите средний ежемесячный темп инфляции, общий уровень инфляции за год; на сколько процентов возросли цены с 01.01 по 01.04; во сколько раз возросли цены на 01.11 по отношению к ценам на 01.02; на сколько процентов цены на 01.06 будут ниже цен на 01.10? 9. Известны номинальные цены на 01.03 трех товаров А, В и С: соответственно 10 тыс. руб., 9 тыс. руб., 11 тыс. руб.; а на 01.09 - соответственно 21 тыс. руб., 20 тыс. руб., 22 тыс. руб. Определите, на сколько процентов изменились реальные цены товаров за этот период; как изменились относительные цены товаров В и С к товару А; какие из указанных товаров стали относительно дешевле (дороже) в ходе инфляционного процесса и на сколько процентов? 10. Страховая компания заключила договор с фирмой «Прогресс» на страховку ее бензозаправочных станций сроком на 3 года. Поступающие ежегодные взносы по 5 млн руб. размещаются в банке, обслуживающем страховую компанию, под сложные 15% годовых с ежеквартальным начислением процентов. Определите сумму, полученную страховой компанией при условии отсутствия страховых случаев. 11. Выберите вариант формирования договора с банком, обслуживающим фирму, для создания фонда модернизации основных фондов в размере 200 млн руб.: 1) внесение рентных платежей по полугодиям в течение 3 лет под сложные 20% годовых с ежеквартальным начислением процентов; 2) внесение рентных платежей также по полугодиям под сложные 20% годовых с начислением процентов по полугодиям. Определите современную величину ренты наиболее выгодного варианта. 12. «Банк» заключил с фирмой факторинговую сделку, по которой приобрел долговое обязательство за изготовленное и проданное фирмой оборудование по рентной ставке 8%. По обязательству фирма должна получить с покупателя вместе с начисленными процентами в течение года 100 000 руб., выплачиваемых ежеквартально по 25 тыс. руб. Определите сумму, полученную фирмой в банке. 13. По контракту заказчик через два года после окончания строительства здания строительной фирмой производит оплату в течение 3 лет равными ежегодными платежами по 8000 руб. Пост-нумерандо (в конце каждого года) проценты начисляются из расчета 20% годовых. Определите выигрыш заказчика. 14. По кредитному договору фирма выплачивает по полугодиям пренумерандо по 8000 руб. банку в течение 2 лет. Проценты начисляются ежеквартально по сложной ставке 15% годовых. Определите сумму, выплаченную фирмой банку. 15. ЗАО «Прогресс», имея пакет из 80 облигаций номиналом 1000 руб., купоном 8%, дисконтом 15% и 35 облигаций номиналом 500 руб., купоном 10%, ажио 5%, решило инвестировать полученный годовой доход в акции курсовой стоимостью 100 руб. Определите, какое количество акций можно приобрести на полученную сумму? 16. Облигация номиналом 1000 руб. приобретена с дисконтом 20%. Купонный процент -10% годовых. Определите рыночную стоимость облигации по прошествии 4 лет при условии, что в момент приобретения до погашения осталось 5 лет. 17. Клиент, имея пакет из 50 облигаций номиналом 500 руб., с дисконтом 25% и купоном 7% и 25 облигаций номиналом 300 руб., купоном 10% и ажио 3%, решил полученную прибыль за год инвестировать в покупку акций курсовой стоимостью 500 руб. Определите, какое количество акций может приобрести клиент. 18. Привилегированные акции номиналом 10 тыс. руб. были куплены в количестве 10 шт. по цене 12 тыс. руб. и через 2 года по цене 25 тыс. руб. за шт. Дивиденд по акциям за первый год составил 40% годовых, за второй - 60% годовых. Рассчитайте доход, полученный по акциям, и доходность их купли-продажи в виде эффективной ставки простых и сложных процентов. 19. Акционерное общество с уставным фондом 1 млн руб. в составе капитала имеет 85 обыкновенных и 15 привилегированных акций. Прибыль к распределению между акционерами составляет 120 000 руб. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям - 10%. Определите величину дивиденда владельцев обыкновенными акциями. 20. АО в 1992 г. выпустило 100 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 руб. Инвестор приобрел в 1993 г. пакет, состоящий из 100 шт. этих акций, по цене 150 руб. за акцию. Рыночная цена в настоящее время - 300 руб. Ставка дивиденда по акциям равна 60%. Рассчитайте текущую доходность пакета акций инвестора. 21. Тамара через 28 лет уйдет на пенсию. Она планирует иметь в пенсионном фонде к тому времени 200 тыс. долл. Определите, сколько Тамара будет ежеквартально отчислять в фонд, если ежеквартальная сложная ставка 14%; сколько она реально внесет в фонд; какую сумму процента Тамара получит, храня деньги в фонде. 22. Георгий купил новый трактор за 32 650 долл. с рассрочкой по годовой сложной ставке 13%. Он погасит сумму задолженности в течение 5 лет. Покажите поток отчислений, ежегодную сумму платежей и общую сумму выплаченных процентов. 23. Геннадий купил новый дом за 145 000 долл. Первоначальный взнос - 20% от стоимости дома. Оставшуюся сумму Геннадий будет погашать в течение 40 лет ежемесячными платежами. Ежемесячная сложная ставка -11%. Определите, какова сумма ежемесячных отчислений, какую сумму процентов за пользование кредитом выплатит Геннадий, сколько еще должен будет выплатить Геннадий после 30 лет выплат? 24. Ирина приобрела у строительной компании «Траст» дом за 50 млн руб. по контракту, в соответствии с которым погашение долга происходит равными ежегодными платежами в течение 10 лет на условиях 5% годовых за величину долга. Компания продает контракт банку, который получает по ссудам 8% годовых. Определите сумму, полученную компанией в банке за контракт. 25. ЗАО «Автомир» продало автомобиль ВАЗ 2106 за 50 тыс. руб., получив в момент продажи 10 тыс. руб., и предоставило покупателю кредит на 40 тыс. руб. под сложную ставку 8% годовых, который должен быть погашен в течение 3 лет равными платежами раз в квартал. Определите: доходность этой операции; доходность операции по условиям задачи, если ожидаемая среднегодовая инфляция составит 10% в год; доходность операции по условию задачи, если погашение долга проводить ежемесячно; оптимальное значение годовой ставки процента кредита и доходность операции фирмы. 26. Брокеру фондовой биржи ММВБ поступило распоряжение 04.10.96 о размещении 2 млрд руб. на рынке ГКО при следующих условиях: вложение денежных средств проводить только в краткосрочные выпуски (со сроком обращения менее полугода); доля каждого выпуска в общем платеже должна занимать только часть объема капиталовложения; продать весь пакет необходимо 31.10.96 и вернуть деньги инвестору 04.11.96. На торгах по краткосрочным выпускам ГКО номиналом 1 млн руб. сложились следующие цены:
Сформируйте пакет ГКО для получения максимальной доходности. Инвестор в целях снижения ценового риска дополнительно распорядился по 30% от выделенной суммы направить на покупку ГКО выпусков 21071,21070 и 21069, а на оставшиеся 200 млн руб. купить бумаги выпуска 21068. Определите точное количество бумаг по каждому из приобретенных выпусков и величину свободных средств. Рассчитайте доходность пакета; определите зависимость доходности ценной бумаги от срока, оставшегося до ее погашения. Утром 29.10.96 от инвестора брокеру ММВБ поступило распоряжение продать сразу же на торгах весь сформированный пакет ГКО. В этот день по краткосрочным выпускам ГКО сложились следующие цены:
Определите прибыль в рублях, а также доходность всей операции с позиции инвестора. 27. Сформируйте пакет облигаций для инвестора, если срок инвестирования - 2 года, номинал облигаций -1000, количество купонных выплат - 2, рыночная норма доходности - 16%, ставка купонного дохода - 3% и выплачивается 15 мая, при следующих данных на 25.09.96:
Определите сумму дохода и доходность с учетом оплаты комиссии от продажи ГКО по курсу 99,5 на 10.01.97. 28. Лена отчисляет по 265 долл. на счет в начале каждого месяца в течение 9 лет. Ежемесячная сложная процентная ставка равна 17%. Какая сумма будет на счете через 9 лет? Какой доход получит Лена? 29. Александр открыл дело, для этого ему понадобилось взять кредит. Первоначальный взнос составил 20000 долл., остальную сумму он отчислял ежеквартально в течение 4 лет. Ежеквартальная сложная процентная ставка равна 14,5%. Какую сумму выплатил Александр? 30. Компания имеет возможность купить рудник с оплатой по 125000 долл. ежемесячно в течение 6 лет. Ежемесячная сложная процентная ставка равна 16%. Какую сумму выплатит компания с учетом предоставленного кредита под указанную процентную ставку? 31. Марианна приобрела компьютер в кредит. Первоначальный взнос она сделала в размере 1500 доля., остальную сумму ежемесячно будет вносить по 125 долл. в течение 60 месяцев. Ежеквартальная процентная ставка по кредиту равна 1,5%. Какую сумму выплатит Марианна с учетом кредита? 32. Володя собирается переводить по 150 долл. на счет в течение 10 лет. Ежемесячная процентная ставка равна 11,5%. Какой доход будет получен при условии перевода денег в начале, а не в конце месяца? 33. Коммерческое предприятие продает банку контракт, по которому покупатель за мебельный гарнитур должен ежемесячно выплачивать по 10000 руб. в течение полугода. Какую сумму выплатит банк коммерческому предприятию, если начисляются проценты по номинальной ставке 48% годовых? Определите доход банка и потерю коммерческого предприятия, сумму платы банка за риск. 34. Фермер поставил в розничное предприятие овощей на 3 млн руб. в соответствии с контрактом, по которому предприятие обязано проводить оплату овощной продукции ежемесячно равными долями в течение полугода. Поскольку деньги потребовались немедленно, то фермер передал контракт банку с учетом номинальной сложной процентной ставки 6% годовых. Определите сумму, полученную фермером в банке. 35. Брокер по поручению фирмы приобрел портфель облигаций трех видов со следующими показателями:
Определите доходность портфеля облигаций. 36. Фирма приобрела портфель облигаций нескольких видов, имеющих следующие характеристики:
Определите доходность портфеля облигаций. 37. Фирма взяла кредит на 3 дня под 15% годовых для приобретения государственных ценных бумаг номинальной стоимостью 100000 руб., сроком погашения 1 год и текущим уровнем доходности 20%. Определите цену продажи ценной бумаги через три дня для покрытия расходов по кредиту и получения прибыли в размере 25% годовых без учета налогообложения. 1 Диапазон ставок задан в зависимости от колебаний ставки межбанковского рынка. 1 Диапазон ставок задан в зависимости от колебаний ставки межбанковского рынка. 2 Плавающая ставка, равная ставке рефинансирования Банка России плюс (минус) установленный банком процент. 1 МИБОР - годовые процентные ставки краткосрочного межбанковского кредита, базовые для России.
Выполнила преподаватель
Дата добавления: 2014-12-27; Просмотров: 1591; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |