Инвестиционная деятельность страховых организаций

Специфика страховой деятельности заключается в том, что,

во-первых, страхователь уплачивает страховой взнос в предварительном порядке

во-вторых, страховщик позже, через определенное время, а при накопительном страховании - через длительное время предоставляет свой продукт в виде выплат страховых возмещений и обеспечений;

в-третьих, в распоряжении страховщика оказываются огромные суммы временно свободных от обязательств средств, которые могут быть инвестированы в целях получения дохода.

Эффективное управление свободными финансовыми ресурсами (в виде страховых резервов) позволяет гарантировать прибыльность и финансовую устойчивость страховщика.

Поэтому страховые организации-инвесторы должны хорошо ориентироваться на рынке капиталов, стремиться к постоянному обеспечению страховой защиты, к стабильному развитию страховой деятельности, а не к краткосрочной выгоде.

Когда страховые организации концентрируют у себя значительные финансовые ресурсы, страхование превращается в стратегический сектор экономики. Мобилизуя накопления частного сектора, страховщики переливают их в национальную экономику путем открытия депозитных счетов в банках или приобретения государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг. Тем самым они дают толчок развитию внутреннего рынка капиталов. Учитывая, что операции на открытом рынке являются одним из инструментов денежно-кредитной политики, то страхование становится мощным антиинфляционным фактором (изымает наличность из денежного оборота).

Именно поэтому инвестиционная деятельность страховых компаний в отличие от инвестиционной деятельности других финансовых структур жестко регулируется государством. Кроме того, принимается во внимание значительная ответственность страховщиков перед страхователями с учетом возможной экономической и политической нестабильности.

При осуществлении инвестиционной деятельности страховщики руководствуются законодательством РФ, ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ» др. актами.

Инвестиционная деятельность - вложение собственных средств и средств страховых резервов в проекты, обеспечивающие интересы страхователей и страховщиков и не противоречащие действующему законодательству.

Законодательство жестко регламентирует инвестиционную деятельность страховых компаний в части средств страховых резервов. Собственные средства страховщики также имеют право инвестировать, но государство не устанавливает здесь жестких рамок.

К собственным средствам страховщика относятся:

§ Уставный фонд;

§ Резервный фонд;

§ Фонды накопления и потребления (созданные за счет чистой прибыли);

§ Нераспределенная прибыль;

§ Целевое финансирование и целевые поступления.

К страховым резервам относятся:

§ Резервы по рисковым видам страхования;

§ Резервы по накопительным видам страхования

§ Фонд превентивных мероприятий.

В мировой практике сложились общепризнанные условия инвестирования средств страховых резервов: диверсификация; возвратность; прибыльность; ликвидность

Диверсификация: вложение средств в различные по назначению и срокам окупаемости объекты для максимального снижения вероятности их потерь. Диверсификация предполагает рассеивание инвестиционных рисков, их дробление с целью обеспечения устойчивости инвестиционного портфеля страховщика.

Прибыльность (рентабельность): получение постоянного и достаточно высокого дохода. Позволяет сохранять реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.

Ликвидность: быстрое (без труда) превращение объекта инвестирования в ликвидные средства (деньги), т.к. страховая компания должна в любой момент иметь в наличии необходимую сумму денежных средств для выполнения своих обязательств перед страхователями.

Направления инвестирования зависят от уровня развития рынка капиталов. При неразвитости рынка капиталов направления инвестирования ограничены: в ценные бумаги и недвижимость.

Порядок инвестирования страховых резервов:

1) Подлежат инвестированию не все 100% наличных страховых резервов, а лишь 90%.

2) Оставшиеся 10% размещаются на банковских счетах в целях повышения степени их ликвидности.

3) В одном банке не может быть размещено более 50% указанной суммы.

Пример размещения страховых резервов: в государственные ценные бумаги - не менее 35%; В ценные бумаги ЦБ РФ - не более 10%; В ценные бумаги органов местного самоуправления - не более 10%; В ценные бумаги одного субъекта РФ - не более 10%; В ценные бумаги субъектов хозяйствования - не более 15%%; В недвижимость - не более 20%.

Дата добавления: 2014-12-29