Если в Нью-Йорке фунт стерлингов котируется по отношению к

Вычитается из курса спот.

Доллары в данном примере в сделке сроком на 3 месяца с премией, которая

И покупателя устанавливаются английскими банками, которые продают и покупают

1,8615

0,0120

1,8735

Курс покупателя

1,8595

0,0130

1,8725

Курс продавца

Котируемая премия

По сделке слот

Курс 1 ф. ст. в долл.

Определение курса по срочным валютным сделкам проводится следующим

Евростерлинговым депозитам - фактические календарные 365 дней.

В качестве процентной базы обычно принимается 360 дней, а по

T - срок форвардной сделки.

Или

Форвардная маржа определяется по формуле

Купленной валюты на вклад приносит процент.

Выплатив процент по кредиту или потеряв процент по вкладу. А размещение

На срок валюты можно взять кредит либо изъять сумму с депозита,

А не национального рынка. Например, для приобретения проданной

Расходами или доходами. Применяются ставки еврорынка,

Влияние процентных ставок на валютный курс определяется процентными

Или повышение ее курса.

Депозитам в валюте, являющейся объектом спекуляции на понижение

Спот. Увеличение скидки или премии вызывает изменение ставок по

Валюту ее курс по срочным сделкам может резко отрываться от курса

В сделке. Однако в период резкого спекулятивного давления на

Разницей в процентных ставках по депозитам в валютах, участвующих

Между курсом спот и форвард определяется капитализированной

По срочным депозитам в этих валютах. В обычных условиях разница

До исполнения сделки, так и от различия в процентных ставках

Зависит как от прогнозируемой динамики курса в период от заключения

Котировка валют по срочным сделкам методом премии или дисконта

От курса спот в пересчете на срок сделки, а по сделкам сроком на

Маржа, по срочным сделкам больше, чем по сделкам спот. Маржа по

Сами аутрайт. Разница между курсами продавца и покупателя, т.е.

Курсы валют по срочным сделкам, котируемые полностью в цифровом

Прибавляется, а премия вычитается из курса спот.

А дисконт вычитается из него. При косвенной котировке валют дисконт

выражении (а не методом премии и дисконта), называются кур-

срочным сделкам на 1-6 месяцев составляет обычно 1/8-1/4% годовых

год и более достигает 1/2% годовых и выше.

^,^ Курс спот • Процентная разница • Дни

Дисконт/Премия - '^бО •1'^0 0 4-^Р^^^^"^^^^ ставка по депозитам

в торгуемой валюте • Дни

360 • 100 + {iA • t)'

где р - премия;

d - дисконт;

Су - курс спот;

Ш, iA - процентные ставки по депозитам в торгуемых валютах;

образом (табл. 8.3).

Таблица 8.3

Лондон на Нью-Йорк (косвенная котировка)

Курс по срочной сделке (на 3 месяца)

Примечание. При косвенной котировке в Лондоне GBP/USD курсы продавца

Дата добавления: 2014-12-29