Управление материальными запасами

Понятие и классификация оборотных активов предприятия. Характеристика операционного, производственного и финансового циклов

Оборотные активы - это ценности, обслуживающие текущую производственную деятельность предприятия в течении одного операционного цикла (производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность, денежные активы в национальной и иностранной валюте, краткосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов).

Оборотные активы предприятия классифицируются:

1. По характеру финансовых источников формирования:

а) валовые оборотные активы - это активы, сформированные за счет собственного и заемного капитала (рассчитываются как сумма второго и третьего разделов актива бухгалтерского баланса);

б) чистые оборотные активы- это та часть активов, которые сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала (ЧОА).

Их сумма рассчитывается по формуле:

ЧОА = ОА – КФО,

где ОА – сумма валовых оборотных активов предприятия, КФО – краткосрочные текущие финансовые обязательства предприятия;

в) собственные оборотные активы – это та часть активов, которые сформированы за счет собственного капитала предприятия (СОА).

Их сумма рассчитывается по формуле:

СОА = ОА – ДЗК – КФО,

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестируемый в оборотные активы предприятия.

2. По видам:

а) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов – это объем входящих материальных потоков предприятия;

б) запасы готовой продукции (+незавершенное производство) – это объем выходящих материальных потоков предприятия;

в) дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу предприятия;

г)денежные активы (+ краткосрочные финансовые вложения);

д) прочие виды оборотных активов.

3. По характеру участия в операционном процессе:

а) оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия – запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции;

б) оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл предприятия – дебиторская задолженность, денежные активы.

4. По периоду функционирования:

а) постоянная часть оборотных активов – это неснижаемый мимнимум обротных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности;

б) переменная часть оборотных активов – это та часть активов, размер которых зависит от осуществления предприятием хозяйственной деятельности.

Управление оборотными активами предприятия связано с определением продолжительности операционного, производственного и финансового циклов предприятия.

Операционный цикл – это период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов.

Операционный цикл включает четыре стадии: первая – приобретение на денежные активы запасов сырья и материалов; вторая – превращение запасов сырья и материалов в процессе производственной деятельности в готовую продукцию; третья – реализация готовой продукции потребителям и возникновение дебиторской задолженности; четвертая – преобразование дебиторской задолженности в денежные активы.

Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) рассчитывается по следующей формуле:

ПОЦ = ПО_да + ПО_мз + ПО_гп + ПО_дз,

где ПО_да – период оборота среднего остатка денежных активов (в днях), ПО_мз – продолжительность оборота запасов сырья и материалов в составе оборотных активов (в днях), ПО_гп – продолжительность оборота запасов готовой продукции (в днях), ПО_дз – продолжительность существования дебиторской задолженности (в днях).

Период оборота среднего остатка денежных активов (ПО_да) рассчитывается по формуле:

ПО_да = ,

где ДА – средняя сумма денежных средств, ОР – объем расходования денежных средств, Т – величина периода

Продолжительность оборота запасов сырья и материалов в составе оборотных активов (ПО_мз) рассчитывается по формуле:

ПО_мз = .

где МЗ – средняя сумма материальных запасов, Зп – сумма затрат на производство продукции, Т – величина периода.

Продолжительность оборота запасов готовой продукции (ПО_гп) рассчитывается по формуле:

ПО_гп = ,

где ГП – средняя сумма материальных запасов, Зп – сумма затрат на производство продукции, Т – величина периода.

Продолжительность существования дебиторской задолженности (ПО_дз) рассчитывается по формуле:

ПО_дз = ,

где ДЗ – средняя сумма дебиторской задолженности, Вр – сумма выручки от реализации продукции, Т – величина периода.

Операционный цикл состоит из двух частей: производственного цикла и финансового цикла.

Производственный цикл предприятия (ППЦ) – это период полного оборота материальных оборотных активов, начиная с момента поступления сырья и материалов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной продукции покупателям.

Его продолжительность определяется как:

ППЦ = ПО_мз + ПО_нз + ПО_гп,

где ПО_мз - период оборота среднего запаса сырья и материалов (в днях), ПО_гп – продолжительность оборота запасов готовой продукции (в днях), ПО_нз – период оборота среднего объема незавершенного производства (в днях)_.

Период оборота среднего объема незавершенного производства (ПО_нз) определяется по формуле:

ПО_нз = ,

где НЗ – средняя сумма материальных запасов, Зп – сумма затрат на производство продукции, Т – величина периода.

Финансовый цикл предприятия (ПФЦ) – это период полного оборота денежных средств, вложенных в оборотные активы. Он начинается с момента погашения кредитов за полученные сырье и материалы и заканчивается моментом возникновения дебиторской задолженности за поставленную продукцию.

Его продолжительность определяется по формуле:

ПФЦ = ППЦ + ПО_дз - ПО_кз,

где ППЦ – продолжительность производственного цикла (в днях), ПО_дз – продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях), ПО_кз – средний период оборота кредиторской задолженности (в днях).

Продолжительность оборота кредиторской задолженности (ПО_кз) определяется по формуле:

ПО_кз = ,

где КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности, Зп – сумма затрат на производство продукции, Т – величина периода.

Показатели продолжительности операционного, производственного и финансового циклов на предприятии должны стремится к минимуму.

Управление запасами – это принятие управленческих решений по оптимизации размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении контроля за их использованием.

Управление запасами состоит из этапов.

На первом этапе проводится анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде. Основная задача при этом: выявление обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования. Этот этап включает:

1) изучение показателей общей суммы запасов товарно-материальных ценностей (темпы динамики, удельный вес в объеме оборотных активов и т.д.);

2) изучение структуры запасов в разрезе их видов и основных групп, выявление сезонных колебаний их размеров;

3) изучение эффективности использования различных видов и групп запасов и их объема в целом, которая характеризуется показателями их оборачиваемости;

4) изучение объема и структуры текущих затрат по обслуживанию запасов в разрезе отдельных видов этих затрат.

На втором этапе определяются цели формирования запасов.

Запасы товарно-материальных ценностей могут создаваться на предприятии с разными целями:

1) обеспечение текущей производственной деятельности (текущие запасы сырья и материалов);

2) обеспечение текущей сбытовой деятельности (текущие запасы готовой продукции);

3) накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде (сезонные запасы сырья и материалов, готовой продукции).

На третьем этапе происходит оптимизация размера основных групп текущих запасов. Вся совокупность запасов товарно-материальных ценностей делится на два вида: запасы сырья и материалов и запасы готовой продукции. В разрезе каждого вида определяются запасы текущего хранения – это постоянно обновляемая часть запасов, регулярно формируемые и равномерно потребляемые в процессе производства и реализации продукции.

Для оптимизации размера текущих запасов используются различные модели, среди которых наибольшее распространение получила «Модель экономически обоснованного размера заказа» (Economic ordering quantity – EOQ model). Суть этой модели: минимизация совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Затраты делятся на две группы: затраты по размещению заказов, включая расходы по транспортировке и приемке товаров и затраты по хранению товаров на складе.

С одной стороны, предприятию выгодно завозить сырье и материалы крупными партиями, т.к. чем больше размер поставки, тем ниже затраты по размещению заказов (оформлению заказов, доставке заказанных товаров на склади их приемке на складе). Это подтверждает расчет суммы затрат по размещению заказов (ОЗ_РЗ), которая определяется определяется по формуле:

ОЗ_РЗ = (ОПП / РПП) * С_РЗ,

где ОПП – объем производственного потребления сырья и материалов в рассматриваемом периоде, РПП – средний размер одной партии поставки товаров, С_РЗ – средняя стоимость размещения одного заказа.

С другой стороны, большой размер одной партии поставки сырья и материалов вызывает рост затрат по хранению товаров на складе, т.к. при этом увеличивается период хранения запасов на складе. Сумма затрат по хранению товаров на складе (ОЗ_ХТ) определяется по формуле:

ОЗ_ХТ = (РПП / 2) * С_{Х ,}

где РПП – средний размер одной партии поставки товаров, С_Х – стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.

Таким образом, с ростом размера одной партии поставки товаров снижаются затраты по размещению заказа и возрастают затраты по хранению товаров на складе. Модель EOQ оптимизирует пропорции между этими затратами так, чтобы совокупная их сумма была минимальной. Оптимальный средний размер партии поставки определяется (РПП_О) по формуле:

РППо = ,

где ОПП – объем производственного потребления сырья и материалов в рассматриваемом периоде, С_РЗ – средняя стоимость размещения одного заказа, С_Х – стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.

Исходя из этой модели оптимальный средний размер производственного запаса (ПЗо) определяется по формуле:

ПЗ_О = РПП_О / 2

Для запасов готовой продукции определяется оптимальный размер партии производимой продукции. Расчет в этом случае производится аналогично по Модели EOQ, но вместо объема производственного потребления используется показатель планируемого объема производства продукции.

На четвертом этапе проводится оптимизация общей суммы товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов. Расчет оптимальной суммы запасов каждого вида (З_П) на конец рассматриваемого периода осуществляется по формуле:

З_П = (Н_ТХ * О_О) + З_СХ + З_ЦН,

где Н_ТХ – норма запасов текущего хранения в днях оборота, О_О – однодневный объем производства (для запасов сырья и материалов) или реализации (для запасов готовой продукции) в предстоящем периоде, З_СХ – планируемая сумма запасов сезонного хранения, З_ЦН – планируемая сумма запасов целевого назначения других видов.

На пятом этапе проходит построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.

Основная задача системы контроля – это своевременное размещение заказов на пополнение запасов и вовлечение в хозяйственный оборот излишне сформированных их видов.

Наиболее широко используется такая система контроля – как «Система АВС». Ее суть заключается в разделении всей совокупности товарно-материальных ценностей на три категории, с точки зрения обеспечения бесперебойности операционной деятельности предприятия и формирования конечных финансовых результатов [2].

Категория «А» включает наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. Частота завоза этой категории запасов определяется на основе «Модели EOQ». Круг этих запасов ограничен и требует еженедельного контроля.

Категория «В» включает товарно-материальные ценности, имеющие меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формировании конечных результатов финансовой деятельности. Эти запасы контролируются обычно раз в месяц.

Категория «С» включает все остальные товарно-материальные ценности с низкой стоимостью, не играющей значительной роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется один раз в квартал.

На шестом этапе проводится обоснование учетной политики оценки запасов.

Реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции необходимо для того, чтобы в условиях инфляции не происходило занижение реальной стоимости запасов, а соответственно и реального размера инвестированного в них капитала, необходимо корректировать цены на них к моменту их производственного потребления или реализации этих активов.

Для отражения реальной стоимости запасов может быть использован метод ЛИФО или метод ФИФО.

Дата добавления: 2014-12-29