Оценка экономической эффективности использования ОС

Fнг

Fкг

Fкг

J_F = -‑---------.

Fнг

Коэффициент поступления (обновления) основных производственных фондов:

Fпост

Кпост = ------‑-----.

Fкг

Этот показатель характеризует долю новых (поступивших в течение отчетного года) основных средств в составе всех основных средств на конец года.

Для целей экономического анализа имеет смысл рассчитывать также обратный показатель, который характеризует срок обновления ОС:

Тобн = -‑---------------.

Fпост

Коэффициент выбытия ОС:

Fвыб

Квыб = -‑----------.

Fнг

Обратная величина характеризует фактический срок службы (эксплуатации) основных средств:

Тсл = -‑-----------.

Fвыб

Для получения полезных оценок следует рассчитывать эти показатели по группам основных средств за ряд лет. Чем меньше исследуемая организация, тем более случайными могут оказаться значения, рассчитанные по данным одного года.

Результаты деятельности предприятия зависят от технического состояния ОС. Для его характеристики может быть использован коэффициент износа основных средств, который рассчитывается как отношение суммы амортизации, начисленной за период эксплуатации ОС, к их первоначальной стоимости:

Амортизация ОС

Ки = -‑--------------------------------------------- * 100%.

Первоначальная стоимость ОС

Коэффициент износа носит условный характер и в общем случае не соответствует фактическому физическому износу объектов ОС. Отличной иллюстрацией этого факта является значение коэффициента износа основных средств ОАО «РЖД». На начало 2004 г. оно составило 1,6% (табл. 3.18). Неужели так мало изношены основные средства железных дорог? Нет, таковы правила российского бухгалтерского учета: при «передаче» имущества от МПС в РЖД принимающая сторона отразила его в учете по первоначальной стоимости, равной остаточной, сложившейся на момент передачи у передающей. При этом накопленная сумма амортизации у принимающей стороны на момент принятия к учету равна нулю. Таким образом, на момент передачи все основные средства РЖД по данным отчетности абсолютно новые, без износа.

Оценивают динамику коэффициента износа, считая, что она отражает изменение состояния ОС. Так, рост величины коэффициента износа означает физическое старение, а значит и ухудшение состояния основных средств.

Коэффициент годности дополняет коэффициент износа до 100%:

Остаточная стоимость ОС

Кг = -‑----------------------------------------------- * 100%.

Первоначальная стоимость ОС

Кг + Ки = 100%.

Исходные данные для анализа и рассчитанные значения аналитических коэффициентов могут быть сведены в таблицу вида табл. 2.4.

Таблица 2.4

Анализ состава и движения основных средств

Группа ОС

по первоначальной стоимости, тыс. руб.

по оста-точной сто-имости, тыс.руб.

аналитические показатели

Кгодн

Кпост

Срок обн.

Квыб

Срок факт исп.

н.г.

пост

Выб

к.г.

Н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

Здания

Машины и оборудование

Транспортные средства

Производств. и хозяйственный инвентарь

Прочие

Всего

в т. ч. активная часть ОС

Доля активной части ОС

Для приведения стоимости ОС в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства используется механизм переоценки. Переоценка может проводиться организацией не чаще одного раза в год и отражается в отчетности на начало отчетного года. Переоценка объектов ОС с 2006 г. проводится путем прямого пересчета по рыночным ценам. Разницы относятся на добавочный капитал или финансовый результат отчетного года в качестве прочих расходов в случае уценки основных средств (до 2011 г. – на нераспределенную прибыль). Результаты переоценки отражаются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (до 2011 г. – в форме №5), а изменение величины добавочного капитала, кроме того, в отчете об изменениях капитала. С 2011 г. в рекомендованной Минфином форме баланса предусмотрена статья «Переоценка основных средств».

Для проведения горизонтального анализа ОС за несколько лет в условиях проводимых переоценок следует скорректировать стоимость, отраженную в балансе, на сумму прироста добавочного капитала (см. табл. 3.1).

Анализ движения основных средств ОАО «РЖД»

Значения показателей движения основных средств ОАО «РЖД» приведены в табл. 3.17, 3.18.

Поступление основных средств стабильно превышает сумму начисленной амортизации. Причем превышение нарастает, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Соответственно, срок обновления оказывается меньше срока полезного использования. Принято считать, что такое соотношение свидетельствует о наращивании организацией объема основных средств.

По данным табл. 3.18 можно видеть, что расчетный срок фактического использования (среднее значение за 5 лет - 31 год) значительно превышает расчетный срок полезного использования (срок, в течение которого начисляется амортизация в бухгалтерском учете). Причем норма амортизации (процент от первоначальной (восстановительной) стоимости) стабильно снижается с 7.2% (соответствует сроку полезного использования 14 лет) в 2004 г. до 4,6% (соответствует сроку полезного использования 22 года) в 2010 г.

Однако, зная о том, каким образом сформирована первоначальная стоимость основных средств ОАО, можно сообразить, что значения коэффициента поступления и нормы амортизации сильно завышены: у них в знаменателе – первоначальная, если можно так сказать, «рждшная» стоимость, меньшая той первоначальной стоимости, по которой эти основные средства принимались к учету в МПС, во столько раз, во сколько коэффициент годности на дату передачи меньше единицы (или 100%).

По нашим расчетам значение коэффициента годности на момент передачи от МПС в РЖД составило 0,33. Это значит, что сроки обновления, рассчитанные традиционным образом по данным бухгалтерской отчетности, занижены втрое (табл. 3.18). С учетом корректировки средний срок обновления достигает 36 лет, что вполне соответствует расчетному среднему сроку фактического использования. Превышение скорректированного срока обновления над сроком фактического использования означает, что организация не просто восстанавливает основные средства в прежнем объеме, но и наращивает их. Такое соотношение отражает реальное положение дел в ОАО «РЖД».

Реальный срок полезного использования также должен быть примерно втрое больше, чем получается в 2004 г. по данным бухгалтерской отчетности (табл. 3.18): 14*3 = 42 года. Действительно, средний срок полезного использования, рассчитанный по данным отчетности, составленной за 2003 г. по МСФО, включающей раскрытие основных положений учетной политики, составил на конец 2003 г. 43 года.

Наблюдаемый в табл. 3.18 рост значения расчетного срока полезного использования можно объяснить следующим образом. В первые годы существования ОАО значительная часть объектов имеют небольшую первоначальную стоимость (равную остаточной, сформированной в МПС, см. выше). При этом амортизация по ним начисляется в сумме, рассчитанной исходя из прежней первоначальной стоимости. В соотношении с новой первоначальной стоимостью сумма амортизации несоразмерно велика. По мере выбытия таких объектов и приобретения новых основных средств действие данного эффекта нивелируется. Таким образом, величина срока полезного использования, рассчитанного исходя из нормы амортизации, постепенно приближается к соответствующему действительности.

Поскольку показатели движения основных средств ОАО «РЖД» сильно искажены не только особенностями оценки при передаче от МПС, но и многочисленными переоценками в условиях инфляции, сделать вывод об инвестиционной политике компании по данным бухгалтерской отчетности не представляется возможным. В то же время из отчета ОАО за 2007 г. известно, что за 2004-2007 гг. приобретено 872 локомотива. Относительно инвентарного парка (20,3 тыс. локомотивов инвентарного парка на начало 2011 г. [газ. «Гудок», 25.10.11 г.]) это означает полное обновление за 100 лет. Инвестиционной программой на 2011 г. предусмотрено приобретение 425 локомотивов, что соответствует сроку обновления почти 50 лет. Ужасно! Но динамика должна обнадеживать.

Коэффициент износа, составлявший на начало 2004 г. 1,6%, постепенно набирает вес, достигнув к концу 2010 г. значения 30,6%. Низкое значение и быстрый рост объясняются описанной выше учетной особенностью. По мере начисления амортизации и выбытия основных средств с большим фактическим сроком использования значение коэффициента износа приближается к нормальному, отражающему реальный возраст основных средств. В то же время скорость приближения снижается: если в 2004 г. коэффициент износа прибавил 6,7 процентных пункта, то в 2008-2010 гг. – уже всего лишь по 2,9.

При оценке эффективности вложений предприятия в основные средства, анализа их эксплуатации и воспроизводства необходимо исходить из следующих принципиальных положений:

— функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому доходы от их использования и затраты на их приобретение разделены во времени;

— момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;

— эффективность использования основных средств оценивается по-разному, в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами. Положительный эффект от внедрения нового оборудования может проявляться в повышении уровня безопасности труда (снижении производственного травматизма) или снижении вредного воздействия на окружающую среду и т. п.

Для оценки финансовой эффективности использования основных средств применяют показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондо-рентабельность, фондовооруженность и др.

Наиболее общим показателем эффективности использования основных средств считается фондоотдача, которая определяется как отношение объема продукции к величине основных средств. В зависимости от целей анализа и имеющейся информации и величина основных средств, и объем продукции могут быть определены по-разному. При проведении внешнего анализа фондоотдачу рассчитывают как отношение выручки от продаж к стоимости основных средств:

В Fa В

f = -‑--- = -‑--- * -----‑- = d_{a *} f_a,

Дата добавления: 2014-12-26