Инфляция и безработица. Краткосрочная кривая Филлпса. Стагфляция

Лонд школа, Олбан Филлипс. Завис-ть между инф-й и безраб-й – обратная.

(w_t – w_t-1)/w_t-1 = - b (N* - N_t)/N*, где w – ном ставка зарплаты, b – параметр, отражающий чувствительность w к изменению уровня безраб-ы, N* - уровень полной занятости (при ест уровне безр-ы).

Кривая пок-ет обр зав-ть. В крат ср периоде инф рост цен и зарплаты сттимул-ет

предложение труда и расширение пр-ва.

Обр зав-ть связана со специф-кой мех-ма инф ожид-й эк агентов. Форм-е адаптивных инф ожид-й происх-т с учетом ее факт уровня в прошлом и зав-т от скорости пересмотра этих ожид-й: π^e ₁ = π^e + ν (π – π^e), где π – факт темп инф-и, π^e – текущ инф ожид-я, π^e ₁ – ожид-я инф-я в след периоде, ν – коэф-т коррекции ожид-й (от 0 до 1). Если 1, то π^e будут такими же как текущ инф-я. Прогноз инф-и, при кот π^e ₁ = π, наз-ся статич ожиданиями (разновид-ть адап).

Рацион ожид-я означ-т, что эк агенты в своих прогнозах учит-т всю инф-ю о буд ценах и в среднем не ошиб-ся: π^e ₁ = π^e ₁ (x_i), где I = 1, …п, а x_i – факторы ценообразования. Уравнение кривой Ф с учетом инф-х ожид-й:

π ₁ = π^e ₁ – b (U – U_n) + η, где b – чувст-ть ном ставки зарплаты к изм-ю факт уровня безр-ы U, а U_n – ест уровень безр-ы, η – внешний шок цен. Урав-е показ-т, что темпы инф-и не меняются, если тек безр-а равна U_n. Ниже ее - ускорение темпов инф-и, выше – замедл-е. Поэтому U_n наз-т NAIRU (Non-Accelerating-Inflation Rate of Unemployment) – уровень безра-ы, не ускоряющий темпов инф-и. Проводя антиинф политику, надо знать цену победы над инф-й, т е опр-ть, на сколько %-ов повысится безраб-а, если снизить π на 1%. Этот показа-ль – коэф ущерба (при стат ожид-ях): SR = 1/b, где b – изм-е уровня безр-ы в %-ах.

Стагфляция – рост безр-ы сопровожд повышением темпов инф-и (кривая Ф сдвиг-ся вправо-вверх).

Дата добавления: 2015-04-24