КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Оценка степени риска на предприятииПрактическое занятие №2 Учебная цель: произвести оценку степени риска статистическим методом и на основе корреляционной зависимости. Рассчитать коэффициента риска. Порядок проведения практического занятия: 1. Проведите расчет риска с использованием различных способов количественной оценки риска. 2. Сделайте выводы по каждой задаче в письменном виде. 3. Определите область применения различных способов количественной оценки риска. Пояснения к практическому занятию: Поскольку финансовые операции (покупка акций, венчурное инвестирование, селинговые и кредитные операции и др.) связаны с существенным риском, появляется необходимость оценки степени риска. Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Существуют следующие способы количественной оценки риска: 1. Степень риска определяется как произведение ущерба на вероятность того, что этот ущерб, произойдет. Составляется функция риска:
(2.1)
где R – величина риска в абсолютном выражении; А и В – величина возможного ущерба в случае нереализации решения соответственно для первого и второго вариантов в абсолютном выражении; Р1 и Р2 – вероятность того, что ущерб произойдет или что решение не будет реализовано. Задача 1. Требуется выбрать вариант из имеющихся двух, связанных с реализацией продукции. При этом возможный ущерб в первом варианте в случае нереализации продукции 1-го вида – 10 млн. р., во втором варианте – 5 млн. р. Вероятность того, что 1-й вид продукции будет реализован – 0,25, а 2-й – 0,05. 2. Экономический риск, относящийся к любому решению, определяется как сумма двух слагаемых: · Сумма возможного ущерба, понесенного вследствие неверного решения; · Сумма расходов, связанных с реализацией этого решения. Задача 2. Выбрать наименее рискованный вариант, связанный с производством продукции (табл. 2.1).
Таблица 2.1
3. Риск определяется с целью управления, для чего создается модель, наименьшим образом отличающаяся от управленческого объекта. В этом случае общая величина риска (R) состоит из двух частей: · риск изучения · риск действия Задача 3. Определить, в каком районе выгоднее осуществить инвестирование средств, используя данные табл. 2.2.
Таблица 2.2
4. Статистический способ оценки риска основан на изучении статистики потерь или прибыли, имевших место на данном предприятии и прогноз этих показателей на будущее. Инструментами статистического метода расчета являются: · вариация – изменение количественной оценки признака при переходе от одного случая к другому (например, изменение экономической рентабельности из года в год); · дисперсия – отклонение фактического значения признака от его среднего значения с учетом вероятности наступления события; · девиация (стандартное отклонение); · коэффициент вариации – показывает степень риска на единицу ожидаемого дохода или рентабельности. Для оценки риска рекомендуется использовать следующие формулы:
(2.2) где - среднее значение исследуемого признака; Хi – значение признака в i-м периоде; Pi – вероятность того, что признак примет определенное значение; n – количество анализируемых периодов.
(2.3) где - дисперсия.
(2.4) где D – девиация.
(2.5) где - коэффициент вариации, %. Задача 4. Предприятие специализируется на выпуске товаров народного потребления. Предприятие хочет оценить инвестиционное решение на следующий год, исходя из анализа экономической рентабельности, имевшей место на предприятии в предыдущие 10 лет (табл. 2.3).
Таблица 2.3 Данные о среднем значении экономической рентабельности предприятия за 10 лет
Оценить вероятность ошибки прогноза экономической рентабельности на 2005год (по коэффициенту вариации), учитывая, что вероятность ошибки велика при ≥ 25 %. Задача 5. Выбрать вариант наименее рискованного вложения капитала, если известно, что при вложении капитала в мероприятие А из 120 случаев прибыль 12,5 тыс.р. была получена в 48 случаях, прибыль 20 тыс.р. - в 42 случаях и прибыль 12 тыс.р. – в 30 случаях. При вложении средств в мероприятие Б из 80 случаев прибыль 15 тыс.р.. была получена в 24 случаях, прибыль 20 тыс.р. - в 40 случаях и прибыль 27,5 тыс.р. – в 16 случаях.
5. Комбинированный способ оценки риска, т.е. комбинация статистического и экспертного способов. Делая выбор между проектами, необходимо рассматривать новый проект не изолировано, а во взаимосвязи с другими проектами. В целях снижения риска желательно выбирать производство таких товаров, спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, т.е. имеет отрицательную корреляцию.
6. Определение риска на основе изучения корреляционной зависимости между параметрами. Хозяйственная ситуация. Предприятие специализируется на выпуске товаров народного потребления - зонтов. Предприятие хочет наладить также производство плащей или шезлонгов. Спрос на зонты и плащи зависит от одних и тех же переменных (например, дождливая погода способствует увеличению спроса), а спрос на зонты и шезлонги меняется в противоположных направлениях (при хорошей погоде спрос на зонты падает, а спрос на шезлонги растет). Выбрать менее рискованный вариант на основе анализа корреляционной зависимости между различными видами продукции с учетом рентабельности каждого вида изделий. Данные для расчета получить у преподавателя. Расчеты произвести с использованием таблицы 2.4.
7. Оценка риска предприятия с использованием метода экспертной оценки.
Таблица 2.4 Расчет корреляции
Домашнее задание 1. Подготовьте вопрос для обсуждения. Интегральная оценка рисков промышленных предприятий: подходы к определению и возможности расчета. 2. Задача.. Определение менее рискового покупателя для предприятия, если известны сроки оплаты счетов за поставленную продукцию в днях.
Таблица 2.5 Сроки оплаты счета покупателем в днях
Для оценки риска используйте статистический метод оценки. Задание для самостоятельной работы Проведите исследование рисков и их оценку с использованием «дерева вероятностей», модели САРМ или имитационного моделирования. Расчеты, графики, выводы оформить в виде отдельного документа. Для проведения расчетов использовать компьютер. Задача 1. Оценка риска с помощью метода «дерева решений». Экспертная оценка рыночной ситуации указала на возможность существования следующих альтернативных вариантов условий реализации инвестиционного проекта (рис. 2.1).
Рис. 2.1. Возможные варианты альтернативных условий реализации проекта
Оценить уровень риска инвестиционного проекта и сделать вывод о его целесообразности. Отчет по самостоятельной работе должен содержать решение задачи, изложенной выше и задачи, решенной с использованием модели САРМ или имитационного моделирования (по выбору студента).
Дата добавления: 2015-04-29; Просмотров: 1661; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |