Вопросы. ,л Белое или черное тело

Белое или черное тело

,л

Белое или черное тело

и:

3. Проведите горизонтальные линии, которые определяют под­нимающееся окно.

Рисунок 13.20. ПОДНИМАЮЩЕЕСЯ ОКНО

•V

т

ГЛАВА 13. введение в графики «японские свечи» 85

4. Проведите горизонтальные линии, которые определяют па­дающее окно.

Рисунок 13.21. ПАДАЮЩЕЕ ОКНО

Глава 14 Графический анализ в реальной жизни

В главе 14 книги «Технический анализ. Полный курс» представле­ны 105 фьючерсных графиков с указанием причин для входа и выхода из торговли. Поскольку эта глава в основном тексте была разработана как практическое руководство по анализу графиков, мы не станем дублировать ее в этом руководстве. Вместо этого мы подготовили серию утверждений: одни из них являются истинны­ми, а другие ложными. Как нам кажется, они стимулируют мысли­тельный процесс и послужат обзором данной главы.

ГЛАВА 14. графический анализ в реальной жизни 87

Определите, истины или ложны следующие утверждения.

1. Флаг, сформированный вблизи верхнего края торгового
диапазона, обычно оказывается «бычьей» моделью.

И Л

2. Способность рынка к боковым движениям вблизи главного
уровня сопротивления без того, чтобы откатываться назад,
отражает серьезную скрытую слабость.

И Л

3. Часто оказывается хорошей мыслью отодвинуть остановку
ближе к текущим иенам, когда рынок достигает цели изме­
ренного движения.

И Л

4. Цены на рынке никогда не бывают слишком высокими, что­
бы купить или слишком низкими, чтобы продать, если есть
достаточные причины для входа в торговлю и если риск мо­
жет быть определен относительно близко расположенной ос­
тановкой.

И Л

5. Откат к главному уровню поддержки после пробоя модели
продолжения обычно представляет не лучший момент для
открытия длинной позиции.

И Л

6. Когда первичная посылка сделки нарушена, трейдеру не сле­
дует ликвидировать свою позицию автоматически.

И Л

7. В каждой сделке присутствует компромисс между возможно­
стью добиться лучшей иены открытия позиции и гарантией
того, что позиция будет открыта в нужном направлении.

И Л

8. Никогда не ликвидируйте позицию только из-за того, что
краткосрочные ценовые колебания предполагают возмож­
ность разворота.

И Л

88 ЧАСТЬ 1. вопросы и задачи

9. Обычно, находясь в длинной позиции, трейдер не поднимает
свою остановку выше ближайшей значимой точки графика.
И Л

10. Флаг, сформировавшийся над широким торговым диапазо­
ном, часто оказывается превосходным сигналом к продаже.
И Л

11. Широкодиапазонные дни, когда закрытие происходит близ­
ко к минимуму (максимуму) противоположно действующему
тренду, часто свидетельствуют об очень большой вероятно­
сти продолжения тренда.

И Л

12. Консолидация рынка в боковой модели, следующая за пони­
жательным колебанием, обычно ведет к новому понижатель­
ному колебанию.

И Л

13. При анализе графиков важны процентные, а не абсолютные
значения.

И Л

14. Убыточная сделка — это ошибка трейдера.
И Л

15. Подтвержденные «бычьи» ловушки — одни из наиболее на­
дежных графических сигналов, говорящих о важных впади­
нах.

И Л

16. Ожидание того, что все важнейшие индикаторы торговой
системы дадут непротиворечивые сигналы, приведет к тому,
что ни одна сделка не будет совершена.

И Л

17. Использование консолидации в виде флага или вымпела в
качестве сигнала начинать торговлю или выходить из нее
часто дает возможность удержать убытки на низком уровне,
даже когда модель оказывается неверной.

И Л

ГЛАВА 14. графический анализ в реальной жизни 89

18. Умение минимизировать убытки, вероятно, более важно для
конечного успеха торговли, чем умение превосходно выби­
рать выигрышные сделки.

И Л

19. Успешный анализ графиков — это скорее вопрос точного
прогнозирования направления рынка, чем корректного от­
вета на поведение рыночных цен.

И Л

20. Графическая модель не должна быть справедливой более
50% времени, чтобы быть значимой.

И Л

21. Гибкость, позволяющая поменять мнение, — может быть,
наиболее важный навык в успешном применении графичес­
кого анализа к торговле.

И Л

22. Консолидация в виде флага, сформированного на новых
высотах, обычно ведет по крайней мере к краткосрочному
колебанию цен вниз.

И Л

23. Одновременное использование нескольких индикаторов мо­
жет повысить надежность сигнала.

И Л

24. Добавление новых позиций может предприниматься незави­
симо от близости технически важной точки на графике.

И Л

25. Не всегда есть необходимость ждать независимого доказа­
тельства появления вершины (или впадины) для того, чтобы
совершить сделку, основываясь на предположении о разво­
роте тренда.

И Л

26. Нельзя получить прибыль, если не готов проиграть.
И Л

90 ЧАСТЬ 1. вопросы и задачи

27. После ликвидации позиции по причине того, что целевая
прибыль получена, трейдер должен избегать повторного вхо­
да в рынок.

И Л

28. Фиксирование прибыли без свидетельств разворота — ра­
зумная стратегия, если «открытая» прибыль велика и получе­
на быстро, а главная цель достигнута.

И Л

29. Существенная часть всех сделок — даже тех, что выглядели
наиболее перспективными, — оборачивается убытками.

И Л

30. Слишком близкое размещение остановок в действительнос­
ти скорее повышает риск, чем его снижает.

И Л

31. Использование краткосрочных графических моделей для
выбора момента открытия сделки и выхода из нее всегда
будет приводить к потерям на боковых рынках с широким
торговым диапазоном.

И Л

32. Лаже если графическая картина существенно изменилась,
позицию не следовало бы ликвидировать в тот же день, ког­
да она была инициирована.

И Л

33. Торговый успех менее зависит от умения отличить выигрыш­
ную сделку от проигрышной в процессе выбора, чем от уме­
ния остановить убытки от проигрышной сделки на уровне,
значительно более низком, чем прибыль от выигрышной.

И Л

34. Если методология, доказавшая свою эффективность при дли­
тельном применении, приводит к нескольким последователь­
ным убыточным сделкам, трейдер должен исключить ее из
своей торговой стратегии.

И Л

ГЛАВА 14. графический анализ в реальной жизни 91

35. Открытие сделки в направлении, противоположном кратко­
срочному тренду, может быть приемлемым, если эта сделка
открывается в направлении долгосрочного тренда.
И Л

Глава 15 ОСЦИЛЛЯТОРЫ

Осциллятор — это математическое выражение скорости рынка. Скорость рынка определяется как темп роста или падения цены. Понижающийся осциллятор на растущем рынке или растущий ос­циллятор на снижающемся рынке показывают, что скорость изме­нения цен в направлении тренда падает. Неспособность осцилля­тора продолжить свой рост при повышательном тренде или его неспособность продолжить снижение при понижательном может толковаться как раннее предупреждение о возможном развороте тренда.

Рынок считается перекупленным, когда осциллятор поднима­ется до своего максимального уровня, и перепроданным, когда осциллятор падает до минимального уровня. Чтобы быть наиболее полезным, осциллятор должен находиться на территории перекуп-ленности и перепроданности лишь примерно 10% всего времени. Перекупленность предполагает, что рынок, возможно, поднялся слишком высоко и слишком быстро, а перепроданность предупреж­дает о том, что рынок, возможно, упал слишком низко и слишком быстро.

Еше одним важным качеством осциллятора является расхожде­ние. «Бычье» расхождение наблюдается в случаях, когда осцилля­тор оказывается неспособным достичь новых максимумов в тот момент, когда появляются новые ценовые максимумы; «медвежье» расхождение возникает, когда осциллятор не может достичь новых минимумов, в то время как цены падают до новых минимумов. Рас­хождение можно рассматривать как еше один простой знак, пре­дупреждающий о возможном развороте тренда.

Среди популярных индикаторов можно выделить осциллятор ДСС {двойной скользящей средней), осцилляторы скорости рынка, темпа изменений, схождение-расхождение скользящих средних (MACD), индекс относительной силы (RSI) и стохастический осцил­лятор. ЛСС измеряет разницу между быстрой и медленной сколь­зящими средними для определения скорости тренда. Осциллятор скорости рынка сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с ценой закрытия торговой сессии, которая была определенное число дней тому назад. Темп изменений вычисляется путем деления сегодняш­ней цены закрытия на ту цену закрытия торговой сессии, которая была определенное число дней тому назад. MACD состоит из двух

ГЛАВА 15. осцилляторы 93

линий, которые получены из трех экспоненциальных скользящих средних. Линия MACD — это разница между двумя экспоненци­альными скользящими средними, а сигнальная линия — это ЭСС (экспоненциальная скользящая средняя) самой линии MACD. RSI сравнивает относительную силу прироста иен в дни с закрытием выше предыдущего дня с ценовыми потерями в дни с закрытием ниже предыдущего дня. Стохастический осциллятор оценивает скорость рынка путем определения относительного положения цен закрытия в диапазоне между максимумом и минимумом за опреде­ленное число дней. Эффективность осцилляторов велика, когда рынок совершает боковые движения, но они плохо работают, ког­да рынок находится в сильном повышательном или понижательном тренде. Надежность сигналов осцилляторов может быть усилена с помощью индикаторов подтверждения, среди которых трендовые линии, скользящие средние, разворотные дни, коридор скользящих средних, вершины микро-М и впадины микро-W.

94 ЧАСТЬ 1. вопросы и задачи

Дата добавления: 2015-05-06