Тема 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента

Информация о деятельности предприятия: оперативная, бухгалтерская, статистическая. Критерии полезности информации. Финансовые коэффициенты и пропорции, используемые в отчетности. Управленческий учет и его значение. Текущее финансовое положение предприятия (организации) и его оценка. Баланс предприятия (организации), его актив и пассив. Критерии ликвидности. Международные стандарты оценки запасов товарно-материальных ценностей. Показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности и платежеспособности.

Характеристика изменения денежных потоков. Отчет о движении денежных средств. Методы расчета показателей денежного потока. Проблема «деньги-время» в финансовом управлении. Стоимость денег во времени. Дисконтирование. Оценка приведенной стоимости. Способы оценки денежных потоков. Аннуитет.

Основные термины: значение учета и финансовой отчетности в финансовом менеджменте, пользователи финансовой отчетности и основные требования, предъявляемые к ней, основные документы финансовой отчетности, коэффициенты финансовой отчетности.

Контрольные вопросы по теме 3:

1. Что составляет информационную базу финансового менеджмента?

2. С какой точки зрения финансовая отчетность может представлять интерес для внешних пользователей: собственников (акционеров), кредиторов, инвесторов, налоговых органов?

3. Каким требованиям должна удовлетворять финансовая отчетность?

4. Перечислите основные формы финансовой отчетности.

5. Что представляет собой бухгалтерский баланс и из каких разделов он состоит?

6. В чем состоит назначение «отчета о прибылях и убытках» и какие основные разделы он включает?

7. В каком документе отражается движение денежных средств предприятия и какова его структура?

8. Какие группы финансовых показателей признают наиболее важными в оценке финансового состояния предприятия?

9. Являются ли равнозначными понятия «платежеспособность» и «ликвидность»?

10. Назовите состав оборотных активов в порядке убывания их ликвидности.

11. Что такое «собственные оборотные средства»? О чем свидетельствует положительное и отрицательное значение их суммы?

12. Перечислите группу показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

13. Как рассчитывается коэффициент автономии и о чем он свидетельствует?

14. На что указывает коэффициент финансовой зависимости и каково его критериальное значение?

15. Что характеризуют показатели рентабельности и как они рассчитываются?

16. Перечислите коэффициенты деловой активности фирмы и формы их расчета.

17. Какая существует зависимость между рентабельностью активов и их оборачиваемостью?

18. Что характеризуют показатели рыночной активности предприятия? Назовите основные из них.

Тема 4. Денежные потоки: анализ и основы управления

Управление денежными потоками. Отчет о движении денежных средств. Понятие и виды денежных потоков. Текущая (основная деятельность). Инвестиционная деятельность. Финансовая деятельность. Прямой и косвенный метод расчета показателей денежного потока. Классификация денежных потоков. Чистый денежный поток и методы его оценки. Анализ денежных потоков. Дефицитный и избыточный денежный поток. Методы оптимизации денежных потоков.

Основные термины: отчет о движении денежных средств, методы расчета показателей денежного потока, понятие и виды денежных потоков, классификация денежных потоков, чистый денежный поток и методы его оценки, анализ денежных потоков, методы оптимизации денежных потоков.

Контрольные вопросы по теме 4:

1. Раскройте экономическое содержание и значение анализа денежного потока.

2. Перечислите основные виды денежных потоков.

3. С чем связаны текущая, инвестиционная и финансовая деятельность организации?

4. Назовите основные источники притока и оттока денежных средств по видам деятельности организации.

5. В чем проявляется различие при расчете чистого денежного потока прямым и косвенным методом?

6. Каковы различия между понятиями «прибыль» и «денежный поток»?

7. Почему возникает необходимость оперативного управления денежными потоками?

8. Вследствие чего может возникнуть дефицитный денежный поток?

9. В чем могут проявиться негативные последствия дефицитного денежного потока в длительном периоде? Избыточного денежного потока?

10. Что может быть причиной избыточного денежного потока?

11. Почему информация о движении денежных потоков по источникам формирования и направлениям их использования является чрезвычайно важной для финансового менеджмента?

12. По каким направлениям производят оптимизацию денежных потоков?

13. За счет каких мероприятий можно добиться сбалансированности денежных потоков в краткосрочном периоде? долгосрочном периоде?

14. Какие методы используются для обеспечения сбалансированности денежных потоков во времени?

15. За счет каких мероприятий может быть обеспечен рост чистого денежного потока?

Дата добавления: 2015-03-31