Анализ платежеспособности (ликвидности)

Платежеспособность характеризует способность предприятия обеспечивать краткосрочные обязательства ликвидными активами, т.е. оплачивать текущие долги. Ликвидность характеризует структуру оборотных активов предприятия в отношении ликвидности. Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия ликвидных активов и краткосрочной кредиторской задолженности.

Платежеспособность выражается через коэффициенты платежеспособности, представляющие собой отношение имеющихся в наличии активов по степени ликвидности к сумме текущих (краткосрочных) обязательств на отчетную дату. Нормируемые значения коэффициентов приведены ниже. Если коэффициенты платежеспособности меньше норм, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неэффективное использование оборотных средств, например большие запасы сырья, товаров, готовой продукции и др.).

В зависимости от ликвидности оборотных средств предприятия различают 3 коэффициента ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует покрытие текущей кредиторской задолженности за счет наиболее ликвидных активов – денежных средств и ликвидных ценных бумаг. Нормальное значение 0,1-0,2

, где

ДС – денежные средства, включающие деньги в кассе, на расчетном рублевом и валютном счете, руб.

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные ликвидные ценные бумаги), руб.

КО – краткосрочные обязательства, руб..

Коэффициент срочной ликвидности характеризует покрытие текущей кредиторской задолженности за счет активов, которые с большой степенью вероятности будут превращены в деньги в текущем периоде. Нормальное значение 0,7-0,8.

, где

ДЗ – дебиторская задолженность

Коэффициент текущей ликвидности показывает превышение общих текущих активов над текущей кредиторской задолженностью. Нормальное значение 2 -3. Для признания предприятия платежеспособным этот коэффициент должен быть больше 2.

, где

З - запасы предприятия (материалы, готовая продукция, незавершенное производство)

Рассчитать показатели на начало и конец периода на основании данных бухгалтерского баланса, соотнести их с нормативными показателями и проанализировать изменения показателей по парам периодов 2013-2012 гг. и 2012-2011 гг. Расчеты представить по образцу таблицы 7.

Таблица 7. Анализ платежеспособности предприятия

Показатель	Норма	Значение на начало года	Значение на начало года	Изменение
Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности

Дата добавления: 2015-03-31