Анализ состава, структуры и динамики прибыли (вертикальный и горизонтальный анализ). Анализ качества прибыли

Горизонтальный анализ прибыли. Анализ динамики прибыли и отклонений по форме №2

Этот анализ позволяет рассмотреть: а) изменения всех составляющих б) оценить динамику всех составляющих в) проанализировать влияние изменения и динамики всех составляющих на прибыль

Изменение характеризуется абсолютным отклонением. Динамика характеризуется темпами роста и темпами прироста. Рассматривая отклонения по каждой составляющей прибыли следует исходить из алгоритма формирования валовой прибыли (Пв), прибыли от продаж (Пр), прибыль до налогообложения (Пб), чистая прибыль (Пч), и проанализировать как изменения каждого из слагаемых доходов и расходов повлияло на прибыль.

Оценивая темпы роста анализирует темп роста для Пв, Пр, Пб, Пч, а затем сопоставляют их с тем чтобы проанализировать желательные пропорции изменения прибыли. С этой целью:

1. Сопоставляем темп роста Пв и Пр, разница между ними заключается в Кр)и Ур. Желательное их соотношение: Тр Пр ≥ Тр Пв, так как это свидетельствует об относительном снижении затрат и положительном влиянии изменения затрат на прибыль.

2. Сопоставляем темп роста Пр и Пб, разница между ними в результатах прочей деятельности. Желательное соотношение Тр Пр ≥ Тр Пб, что характеризует относительный рост прибыли от обычной деятельности являющейся основной стабильной составляющей формирования прибыли.

3. Сопоставляем темп роста Пб и Пч. Тр Пч > Тр Пб, что характеризует уменьшение налогового бремени.

4. Сопоставляем темп роста выручки от продажи (Вр) и полной себестоимости (Сп). Тр Вр ≥ Тр Сп, т.к. это говорит что предприятие для увеличения прибыли использует механизм удешевления продукции.

5. Сопоставляем и анализируем динамику выручки от продажи (Вр) и условно постоянных расходов (Кр +Ур). Желательное соотношение:Тр Вр ≥ Тр (Кр+Ур), т.к это соотношение создаёт условия для снижения постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции, создает возможность экономии на условно постоянных расходах и положительно влияет на формирование маржи.

6. Сопоставляем темп выручки темп роста Вр-нетто и темп роста В-брутто. Желательное соотношение: Тр Вр-нетто ≥ Тр В-брутто, что говорит о снижении налоговой нагрузки на доход.

Вертикальный анализ. Анализ структуры прибыли.

Структурный анализ должен ответить на вопрос: какие изменения произошли в удельном весе (структуре) каждой составляющей прибыли. С этой целью рассматриваем прежде всего прибыль до налогообложения (Пб) и изучаем удельный вес в ней: а) прибыли от продаж (Пр) б) финансовых результатов прочей деятельности (Ппр).

Желательно: удельный вес Пр должен быть > удельного веса Ппр, потому что прибыль от продаж характеризует основной результат и поэтому соблюдение этой пропорции будет говорить о хорошем качестве формирования прибыли до налогообложения.

Далее следует составить баланс доходов и расходов с тем, чтобы проанализировать структуру доходов и расходов. Схема формирования баланса: 1. Доходы 1.1. Доходы от обычной деятельности: выручка от продаж (Вр) 1.2. Доходы от прочих видов деятельности: проценты к получению, доходы от участия в другом капитале, прочие доходы (Ппр д1 +Ппр д2+Ппр д3)

Всего доходов

2. Расходы в т.ч 2.1. Расходы по обычной деятельности: себестоимость проданных товаров (заводская), коммерческие расходы, управленческие расходы (Сз +Кр +Ур) 2.2. Расходы связанные с прочей деятельностью: проценты к уплате, прочие расходы (Ппр р1+Ппр р2)

Всего расходов

Прибыль (П)

Согласно приведенной схеме анализируем составляющие доходов и расходов и делаем вывод о соотношении: а) доходов от обычной и прочей деятельности б) расходы от обычной и прочей деятельности

Желательно чтобы результаты от обычной деятельности и их удельный вес были больше, чем результаты от прочей деятельности.

По данным формы №2 делаем структурный анализ затрат, согласно имеющейся информации Сп=Сз+Кр+Ур. Желательно, чтобы удельный вес условно-постоянных расходов (Кр+Ур) в полной себестоимости (Сп) был < удельного веса себестоимости проданных товаров (заводской) (Сз). Удельный вес постоянных расходов в полной себестоимости продукции является одним из обстоятельств обуславливающих успех бизнеса, т.к. «тяжелые» затраты - это те, где высокий удельный вес постоянных расходов и их величина, приходящаяся на рубль затрат. Отсюда так важно анализировать структуру и динамику полной себестоимости.

По результатам учета следует проанализировать прибыль и её структуру по видам деятельности. С этой целью выделяют прибыль от текущей деятельности, от инвестиционной деятельности и от финансовой деятельности. Желательно, чтобы удельный вес и темпы роста прибыли от текущей деятельности преобладал над прибылью от инвестиционной и финансовой деятельности.

В процессе структурного анализа рассматриваем структуру чистой прибыли исходя из алгоритма: Пч = Пб ±ОНА ±ОНО-ТНП

Желательно, чтобы уменьшалась налоговая нагрузка, а, следовательно, удельный вес налоговых компонентов при формировании прибыли.

В завершении структурного анализа и анализа динамики составляющих прибыли, делают сводную таблицу в 2 разрезах: а) желательные соотношения б) фактические сложившиеся соотношения

Анализ качества прибыли

Под качеством прибыли понимается оценка прибыли с позиций достоверности бухгалтерской отчетности, степени соответствия нормативным документам, оптимальности структуры формирования прибыли и степень соответствия интересам общества и государства.

С точки зрения доступности информации необходимой для оценки качества выделяем: признаки доступные и внешним, и внутренним пользователям, и признаки, требующие только анализа внутренней информации (конфиденциальные).

С точки зрения формирования прибыли выделяем признаки, характеризующие качество доходов и расходов как составных элементов прибыли, и общие признаки, характеризующие качество прибыли: 1. общие признаки, характеризующие качество прибыли: 1.1 доступные внешним пользователям: а) постоянство получения прибыли Коэффициент постоянства = прибыль данного года \ максимальная прибыль прошлых лет (или среднегодовая прибыль за 2-3 года) б) показатели фондового рынка Норма прибыли = чистая прибыль \ объем выручки. в) стабильность и соответствие показателей отчетности требованиям нормативно-законодательных актов; г) соответствие характера изменения прибыли с характером движения денежных потоков по форме №4, а так же удельный вес чистых потоков от текущей деятельности в общем движении денежных средств д) политика распределения чистой прибыли и в частности дивидендная политика организации; е) по отношению к обществу и государству показателями прибыли являются монопольная прибыль, теневая прибыль, прибыль, полученная от завышения цен, а также низкое общественное мнение по поводу качества прибыли. ж) динамика и удельный вес маржинального дохода.з) соотношение финансовых результатов от обычной деятельности и прочих доходов и расходов.

1.2. Признаки качества прибыли, требующие анализа внутренней информации: а) обоснованность и оптимальность четной политики б) уровень организации планирования, финансового учета, наличие управленческого учета и контроля, наличие центров затрат, дохода, прибыли создающие основу для управления формированием прибыли. в) политика предприятия в области ценообразования и снижения затрат т.к. только контроль над затратами может обеспечить стабильное формирование прибыли и относится к заслугам предприятия.

2. качество прибыли зависит от изменения исходных образующих доходов и расходов:

2.1. качество доходов:

Соотношение цена и доходы. Для АО это соотношение рыночной цены акции к доходу на 1 акцию, низкое соотношение свидетельствует о низком качестве прибыли

Процентная ставка за предоставление кредита, если кредитная организация не доверяет качеству доходов организации, то это вызывает увеличение процентной ставки за кредит.

Доходность финансовых источников для предприятия. Она является следствием отношения инвестора к качеству дохода и прибыли. Качество доходов отражается на оценочной стоимости долгосрочных ценных бумаг.

Одним из положительных показателей является устойчивая положительная динамика объемов продаж и рентабельности продаж.

Структура дохода, т.е. соотношение доходов от обычной деятельности и доходов от прочих видов деятельности.

2.2 качество расходов:

*соотношение постоянных и переменных расходов т.к. только путем относительного снижения постоянных расходов можно обеспечить надежный прирост маржи.

*соотношение Тр объема продаж и Тр затрат. Тр продаж > Тр затрат

* затраты на рубль продукции, поэтому снижение затрат на рубль продукции положительно характеризует качество расходов.

Дата добавления: 2015-04-23