Анализ платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность - способность организации своевременно рассчитываться по своим обязательствам краткосрочным и долгосрочным. Она определяется наличием платежных средств для своевременных расчетов.В общем понимании предприятие платежеспособно в том случае, если его активы больше внешних обязательств, поэтому при оценке платежеспособности, прежде всего, встает вопрос об обеспеченности обязательств должника его активами, а так же наличие активов приходящихся на единицу долга. С этой т.зр. важна стр-ра активов по степени ликвидности. Ликвидность – время необходимое для превращения активов в денеж форму для погашения обяз-в. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обяз-в активами, срок превращения кот-х в деньги соотв-т сроку погашения обяз-в.

По ликвидности активы подразделяются:

1) быстрореализуемые активы – ФВ, ДС – А1

2) активы средней скорости реализации (краткосрочная ДЗ) - А2

3) медленно реализуемые активы - запасы, НДС, долгосрочная ДЗ и прочие -А3,

4) Труднореализуемые активы (внеоборотные) -А4,

В пассиве выделяются:

1) срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце П1 краткоср. КЗ

2) Обязательства со сроком погашения до года П2 – краткоср заем ср-ва, резервыпредстоящ расх.

3) долгосрочные обязательства П3 - долгоср обязва и доходы буд периодов.

4) постоянные пассивы (устойчивые) П4 – капитал и резервы

По данным баланса ликвидности анализируем структуру имущества(активы) и структуру капитала в т.ч. обязательств(пассивы). Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих соотношений ликвидных групп: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4

В случае, когда одно или несколько из приведенных неравенств не соответствуют приведенным нормативам, баланс следует признать в той или меньшей мере не соотв. требованиям ликвидности, при этом избыток в одной группе не засчитывается в счет недостатка ликвидности в другой.

1) текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени. ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

2) Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3-П3, т.е. сопоставляются медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства.

Для более подробного анализа ликвидных групп актива и пассива делается баланс ДЗ и КЗ, при этом ДЗ разбивается по срокам поступления, а КЗ разбивается по срокам платежей.

В идеальном варианте ДЗ=КЗ, а с точки зрения срочной ликвидности ДЗ сроком до 3 месяцев должна покрывать КЗ сроком 3 месяца.

Для оценки ликвидности делают так же баланс срочных платежей:

1) в активе выделяются платежные средства первой очереди - это:ДЗ, Товары отгруженные, ГП, Товары для реализации, Итого наличие платежных средств

2) в пассиве выделяются срочные платежи первой срочности: расчеты с кредиторами, авансы покупателей и заказчиков, краткосрочные ссуды банка,задолженность перед фин. органами,итого платежей

Признаками хорошего баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом

2) Темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных

3) Собственный капитал организации превышает заемный и Тр собственного капитала выше Тр заемного.

4) Темпы прироста ДЗ и КЗ одинаковые

5) Доля собственных оборотных средств в активах организации больше 10%

6) Необходимо отсутствие статьи непокрытый убыток.

Дата добавления: 2015-04-23