ДКП сущность цели методы и инструмент

Денежно-кредитная политика Цб и инструменты денежно кредитного регулирования.

ДКП является составной частью экономической политики государства. ЦБ совместно с правительством РФ ежегодно разрабатывает и представляет в государственную думу основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и на 2 последних года.

Основные направления ДКП включают:

1) Принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой ЦБ

2) Краткая характеристика состояния экономики РФ.

3) Прогноз ожидаемого выполнения основных параметров ДКП в текущем году.

4) Количественный анализ причин отклонения от цели ДКП.

5) Сценарный прогноз развития экономики РФ на 3 года с указаниям цен на нефть, и другие товары российского экспорта.

6) Целевые ориентиры, характеризующие основные цели дкп:

a. Показатели инфляции

b. Показатели Денежной массы

c. Показатели Процентных ставок

d. Показатели Золото-валютных резервов

7) Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики, которые обеспечивают достижение целевых ориентиров ДКП.

Основные инструменты ДКП:

1) Процентные ставки по операциям Банка России. ЦБ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операции. Одна из важнейших ставок – ставка рефинансирования, в настоящее время – 8,25%. ЦБ использует процетную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

2) Нормативы обязательных резервов депонируемых в Банке России (резервные требования). Размер обязательных резервов устанавливается ЦБ в процентном отношении к обязательствам банков. В настоящее время норматив обязательных резервов – 5,5%, но не может превышать 20% обязательств банка. После отзыва у банка лицензии на осуществление банковских операции обязательные резервы перечисляются на счет ликвидационной комиссии, используются в порядке, установленном РФ

3) Операции на открытом рынке. – это купля\продажа ЦБ государственных облигации, муниципальных облигаии, облигации ЦБ.

4) Рефинансирование кредитных организации. Рефинансирование – это кредитование КБ.

5) Валютные интервенции – купля\продажа банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на совокупный спрос и предложение денег.

6) Установление ориентиров роста денежной массы.

7) Прямые количественные ограничения – это установление лимитов на рефинансирование банков. И проведение банками отдельных операции.

Существует 2 основных типа денежно-кредитной политики, для каждого из которых характерен свой набор инструментов и определенное сочетание методов регулирования.

Рестрикционная ДКП – ограничительная, или политика дорогих денег. Она направлена на ограничение объема кредитных операции, путем повышения уровня процентных ставок.

Экспансионистская ДКП – политика дешевых денег, которая сопровождается расширением объемов кредитования, ослаблением контроля за приростом денежной массы, понижением процентных ставок. Ее целями являются стимулирование деловой активности и экономического роста., а так же сокращение безработицы.

В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и на период 2013-1014 годов определены принципы ДКП ЦБ на среднесрочную перспективу:

1. Последовательное снижение инфляции и завершение перехода к таргетирование инфляции.

Таргетирование инфляции - это публичное объявление целевых значений инфляций на определенную перспективу. Долгосрочной целью становится стабильность цен.

Таргетирование инфляции включает:

1. Установление планового показателя инфляции.
2. Подборка инструментов денежно-кредитного регулирования для контроля за уровнем инфляции.
3. Сравнения уровня инфляции на конец отчетного периода с планом, анализ эффективности ДКП.

В указанном документе представлен прогноз снижения инфляции с 8,8% в 2010 году до 4-5% в 2014 году. Целевые ориентиры инфляции на 2012 год 6-7%, на 2013 год 5-6%.

1. Постепенный переход к гибкому курса образования т.е. к плавающему курсу рубля.
2. Управление процентными ставками как основной метод денежно-кредитного регулирования, т.е. ЦБ наметил повысить роль процентной политике в денежно-кредитном регулирование экономики.
3. Поддержание финансовой стабильности в стране.

Дата добавления: 2015-04-23