КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Структурно-динамический анализ финансовых результатов организации
Основной источник информации – отчет о прибылях и убытках Для углубления исследования используется приложение к бухгалтерскому балансу, где отражается состав расходов
Для анализа расходов доходов и финансовых результатов составляется таблица, где проводится структурно-динамический анализ элементов
Структурно динамический анализ доходов выявляет качество доходов:
-превышение доли доходов от основной деятельности в общей величине. Так же он должен оценить обоснованность расходов. -темп роста доходов должен превышать темп роста расходов.
Анализ финансовых результатов оценивает качество прибыли. Большая доля в банковской прибыли должна принадлежать прибыли от продаж (реализации)
Структурно-динамический анализ сопровождается выявлением важнейших факторов, изменяющих доходы и расходы, а так же факторов формирующих финансовые результаты. Запас финансовой надежности= выручка от реализации – критический объем продукции
Критический объем продукции определяется через точку безубыточности (порог рентабельности)
Порог рентабельности= постоянные расходы/маржинальный доход
Маржинальный доход= постоянные расходы+прибыль от реализации
Заканчивается анализ разработкой предложений по обеспечению роста финансовых результатов и порога рентабельности
При анализе конечного финансового результата(чистой прибыли) различают следующие этапы расчета ЧП
При анализе финансовых результатов необходимо оценить финансовые риски на предприятии. Для этого сравниваются следующие показатели:
1) Темп выручки>темп расходов – отсутствие рисков 2) Темп выручки>Темп постоянных раcходов 3) Темп чистой прибыли> темпа от реализации продукции 4) Темп чистой прибыли = темп балансовой прибыли Соблюдение П. 3 и 4 говорит о рациональной налоговой политике на предприятии 5) Темп ЧП ост в распоряжении = Темп ЧП 6) Расчет соотношения ЧП/ЧП в распоряжении. Чем выше соотношение, тем больше финансовый риск
Оценка запаса финансовой надежности определяет операционные(производственные) риски, связанные со структурой затрат и зависящие от соотношения постоянных и переменных затрат.
Инвестирование капитала в основные средства обусловлено ростом постоянных затрат и вызвано относительным сокращением переменных.
Взаимосвязь между объемом производства, переменными и постоянными затратами отражает показатель производственного(операционного) левереджа
Производственный левередж – потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости. Уровень производственного левережда отражается в степени чувствительности прибыли к изменению объемов производства и характеризует качество управления активами. При высоком показателе даже незначительное снижение объемов производства приводит к существенным изменениям прибыли.
Производственный левередж:
Темп изменения прироста прибыли от реализации/ темп изменения прироста выручки (в %)
Коэффициент выше там, где выше соотношения постоянных и переменных расходов
Одновременно необходимо определить удельный вес маржинального дохода в выручке(ставка маржинального дохода)
При стабильно высоких объемах выручки выгодна высокая ставка маржинального дохода. Однако высокий показатель ставки свидетельствует о высокой чувствительности прибыли к колебаниям производства, поэтому в условиях неплатежеспособности существенно возрастает риск убытков.
Дата добавления: 2015-04-24; Просмотров: 2611; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |