Питання до заліку

1. Сутнісна характеристика інвестицій. Їхній склад і структура.

2. Роль фінансових інвестицій для становлення і розвитку ринкових відносин.

Задача. Визначити дисконтну ставку з урахуванням інфляції, якщо ставка дисконту проекту становить 18 %, а очікувана річна інфляція — 10 %.

1. Поняття, різновиди та структура капітальних вкладень. Розвиток структури капіталовкладень.

2. Поняття дивідендів. Обчислення їх обсягу. Обґрунтування економічної доцільності придбання акцій інвестором.

Задача. Визначити середньозважену ціну капіталу акціонерного товариства.

1. Джерела фінансування капіталовкладень. Структура джерел фінансування.

2. Функціонально-елементний склад інвестицій підприємства. Різновиди інвестицій.

Задача. Відомо, що проектом передбачено придбання нової технологічної лінії, початкові інвестиції в базовому періоді становлять 15 млн грн Передбачаються надходження протягом трьох років: 6 млн. грн., 8 млн грн і
10 млн. грн. Ставка дисконту становить 20 %. Розрахувати період окупності проекту.

1. Умови залучення і використання фінансових інвестицій в умовах ринкової економіки.

2. Оцінювання ефективності виробничих і фінансових інвестицій. Поняття ефекту.

Задача. Відомо, що проектом передбачено придбання нової технологічної лінії, початкові інвестиції в базовому періоді становлять 15 млн грн. Передбачаються надходження протягом трьох років: 6 млн грн, 8 млн грн і
10 млн. грн. Ставка дисконту становить 20 %. Розрахувати чисту приведену вартість та індекс прибутковості проекту.

1. Порядок отримання фінансових ресурсів від продажу акцій. Розрахунок суми фінансових ресурсів від продажу акцій.

2. Розрахунок обсягів потрібних виробничих інвестицій з урахуванням економічної ситуації на ринку і на підприємстві.

Задача. Компанія виготовляє продукт А. Величина постійних витрат — 90000 грн на місяць, максимально можливий обсяг випуску продукції — 1000 одиниць. Одиниця продукції реалізується за ціною 570 грн, змінні витрати (Cv) становлять 420 грн на одиницю продукції. Розрахувати точку беззбитковості.

1. Чинники підвищення ефективності використання фінансових і виробничих інвестицій. Сукупність чинників, що впливають на рівень ефективності інвестицій.

2. Об’єктивна необхідність залучення іноземних інвестицій для розвитку і підвищення ефективності діяльності підприємства.

Задача. Для трирічного інвестиційного проекту прогнозується загальний приведений прибуток 50 тис. грн (песимістичний прогноз), 59 тис. грн (найвірогідніший прогноз) і 63 тис. грн (оптимістичний прогноз). Визначити рівень ризику (тобто невизначеності) при прогнозуванні прибутку за проектом.

1. Основні типи прямих іноземних інвестицій. Можливі види і форми іноземних інвестицій.

2. Державне регулювання іноземного інвестування в економіку України. Чинне законодавство України щодо іноземних інвестицій.

Задача. Якому поточному еквіваленту дорівнює сума 200 тис. грн, яку інвестор сподівається отримати у п’ятому році реалізації свого проекту (дисконтну ставку для приведення інвестор приймає на рівні 3 % для першого року, 4 % — для другого і 5 % — для подальших трьох років).

1. Поняття ефективності інвестицій. Ефективність інвестицій для іноземного інвестора і вітчизняних підприємств.

2. Поняття і види цінних паперів. Порядок їх випуску, обігу і використання.

Задача. Розрахуйте теперішню вартість 1000 гривень які будуть отримані через 12 років маючи на увазі що ставка дисконтування (вартість капіталу, процентна ставка, дисконтна ставка, ставка капіталізації) становить 12 %.

1. Основи методології визначення ефективності виробничих і фінансових інвестицій. Методика оцінювання виробничих інвестицій.

2. Державне регулювання та масштаби обігу цінних паперів.

Задача. Планована величина строку реалізації інвестиційного проекту дорівнює 4 роки. Обсяг початкових інвестиційних ви

трат оцінюється в
17 млн. грн. Протягом усього строку реалізації очікується одержання постійних грошових припливів у розмірі 6000 тис. грн. Визначте чистий наведений ефект від реалізації проекту й обґрунтуйте доцільність ухвалення інвестиційного рішення.

1. Інвестиційні проекти підприємств і організацій. Економічне обґрунтування інвестиційних проектів.

2. Вибір найпривабливішого інвестиційного проекту з декількох альтернатив. Розрахунок середньорічної суми прибутку при експлуатації виробничого об’єкта як показника економічної ефективності інвестиційного проекту.

Задача. Величина необхідних інвестицій за проектом дорівнює
18 000 грн.; передбачувані доходи: за перший рік — 1 500 грн., за останні 8 років — по 3 600 грн. Визначте доцільність прийняття проекту за критерієм індексу рентабельності інвестицій, якщо вартість капіталу становить 10 % (якщо вартість капіталу становить 15 %).

1. Порядок здійснення експертизи інвестиційного проекту.

2. Оцінка ліквідності інвестиційного проекту.

4. Визначення та склад інвестиційного проекту.

5. Методи кількісного оцінювання інвестиційного ризику за проектом.

6. Форми інвестицій, складові інвестиційних витрат за проектом.

7. Показник чистої приведеної вартості проекту.

8. Показники ефективності інвестиційного проекту.

9. Організація оперативного управління проектом.

11. Методи оцінювання вартості інвестиційного об’єкта.

14. Показник внутрішньої норми прибутковості проекту.

15. Виробнича та інвестиційна стратегії підприємства.

16. Юридичне та організаційне забезпечення інвестиційного проекту.

17. Оцінка інвестором зміни вартості грошей у часі.

18. Комплексна оцінка інвестиційного проекту.

19. Технологія розробки інвестиційного проекту.

20. Критерії прийняття рішення у проектному аналізі.

22. Урахування інфляції при плануванні інвестицій.

28. Визначення мінімального обсягу виробництва для беззбитковості проекту.

29. Аналіз потенційних можливостей щодо виходу з проекту.

30. Шляхи вдосконалення умов для інвестування в Україні.

32. Значення аналізу проектів в інвестиційній діяльності.

34. Аналіз збалансованості фінансових потоків за проектом.

35. Методика визначення інвестиційного ризику при розробці проекту.

36. Планування прибутку в інвестиційному проекті.

38. Прийоми зниження ризику у плануванні та реалізації інвестиційного процесу.

41. Визначення відповідності проекту стратегії розвитку підприємства.

42. Аналіз інвестиційної привабливості галузі, регіону, сфери діяльності.

45. Оцінка технічних і технологічних рішень проекту.

47. Етапи реалізації (життя) інвестиційного проекту. Завдання інвестора на кожному етапі.

49. Вибір та обгрунтування норми дисконтування щодо приведення грошових потоків до єдиних умов обліку.

53. Аналіз контрактного забезпечення проекту.

55. Завдання аналізу інвестиційного проекту.

56. Аналіз поточного стану та прогнозування макроекономічного середовища для інвестицій.

57. Джерела фінансування інвестиційного проекту.

58. Структура бізнес-плану, характеристика його складових (фінансової, маркетингової, виробничої, організаційної тощо).

59. Характеристика етапів реалізації інвестиційного проекту.

60. Джерела фінансування інвестиційної діяльності.

4 КРИТЕРІЇ ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ ЗА РЕЗУЛЬТАТАМИ ВИКОНАННЯ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ ТА ПІДСУМКАМИ ЗАЛІКУ

Виконання контрольної роботи з дисципліни «Інвестиційний аналіз» є обов’язковим видом самостійної роботи студента, його оцінювання враховує, по-перше, своєчасність виконання індивідуального розрахунково-аналітичного завдання і подання його на кафедру для перевірки та, по-друге, якість і правильність виконання кожного завдання контрольної роботи. Максимальна оцінка індивідуального розрахунково-аналітичного завдання (контрольної роботи) з дисципліни «Інвестиційний аналіз» становить 50 балів.

При визначенні оцінки за виконання практичних завдань контрольної роботи викладач враховує критерії теоретичного обґрунтування, здійснення розрахунків, використання табличного і графічного методів, формулювання висновків і правильності оформлення та орієнтується на шкалу оцінювання критеріїв (табл. 1).

Таблиця 1 ‑ Критерії оцінювання виконання студентом завдань контрольної роботи

№ пор.	Критерій	Шкала оцінювання	Макси- мальна кількість балів
	Теоретичне обґрунтування	0 – теоретичне обґрунтування відсутнє або не відповідає спрямованості завдання; 5 – недостатньо розкриті наведені поняття, терміни і категорії, поверхнево описані прийоми і методи, відсутні формули визначення показників та не обґрунтовано їх вибір; 10 – повно, усебічно обґрунтовані поняття, терміни і категорії, вичерпно описані прийоми і методи, наведені формули щодо визначення показників, обґрунтовано вибір методичних підходів до розрахунку показників і розв’язання завдання
	Здійснення розрахунків	0 – не здійснено необхідних обчислень, розрахунки проведено із грубими помилками; 5 – результати розрахунків і обчислень є правильними, проте їх здійснення не деталізоване, або ж розрахунки та обчислення містять незначні помилки; 10 – розрахунки проведені правильно, вибрано доцільний спосіб визначення показників, опис розрахунків і обчислень деталізований (розрахунки розписані покроково, із використанням умовних позначень років, регіонів тощо, інших символів із зазначенням одиниць вимірювання)
	Використання табличного і графічного методів	0 – у процесі розв’язання практичного завдання табличний і графічний методи не використовувались; 5 – не обґрунтовано вибір способів унаочнення, застосовані форми таблиці та види графіка не раціональні, структурні елементи таблиць і графіків за змістом виконані неправильно, порушено статистичні вимоги до оформлення табличного і графічного матеріалу; 10 – обґрунтовано вибір графічних способів подання інформації, вибрано раціональні форми таблиці та види графіка, структурні елементи таблиць і графіків за змістом та їхнє оформлення відповідає статистичним вимогам
	Формулювання висновків	0 – висновки відсутні; 5 – висновки характеризуються поверховістю та не відображають усі результати розрахунків; 10 – висновки глибинні та логічні, базуються на результатах розрахунків, а також демонструють володіння студентом проблематикою
	Правильність оформлення	5 – оформлення роботи та списку літературних джерел відповідає вимогам, структура роботи відповідає вимогам; 0 – шрифт та інтервал не відповідають установленим вимогам, неправильне оформлення формул тощо

Своєчасність виконання контрольної роботи з дисципліни «Інвестиційний аналіз» оцінюється п’ятьма балами у випадку подання виконаного завдання на рецензування на кафедру у строки, встановлені графіком навчального процесу, у випадку ж порушення цих строків студент отримує 0 балів.

Присутність на всіх лекційних і практичних заняттях оцінюється п’ятьма балами у тому випадку, якщо студент відвідував усі лекційні та практичні заняття згідно з розкладом навчального процесу, має повний конспект лекцій і не має заборгованості із виконання завдань до практичних занять.

Сумарна підсумкова оцінка, яку студент може отримати за результатами семестрового контролю, складається з кількості балів, отриманих за результатами поточного контролю знань протягом семестру, та кількості балів, отриманих під час екзамену.

Результати підсумкових заходів (поточного контролю та екзамену) оцінюються за 100-бальною шкалою з подальшою трансформацією у державну оцінку.