Показники ліквідності підприємства на кінець періоду

Показники оцінки ліквідності підприємства

№ з/п	Назва показника	Розрахунок	Нормативне (рекомендоване) значення	Характеристика
	Коефіцієнт покриття	Р 260/Р 620 або (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	>2	Визначається як співвідношення усіх оборотних активів до поточних зобов'язань, характеризує достатність оборотних засобів для покриття боргів
	Коефіцієнт швидкої ліквідності	Σ (Р150 – Р240) / Р620 або (А1 + А2) / (П1 + П2)	>1	Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних фінансових надходжень
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	(Р220 + Р230 + Р240) / Р 620 або А1 / (П1 + П2)	>0,2	Характеризує негайну готовність підприємства погасити поточні зобов'язання і визначається як відношення суми грошових коштів підприємства та поточних фінансових інвестицій до суми поточних зобов'язань
	Частка оборотних засобів в активах	Р 260 / Р280	-	Розраховується як відношення оборотних засобів та валюти балансу та показує їх питому вагу в майні підприємства
	Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів), тис. грн.	(Р260 + Р 270) – (Р620 + Р630) або (Р380 + Р 430 + Р480 – Р 080)	Середньо- галузеве	Різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями, є "фінансовою подушкою", що теоретично дає можливість підприємству погасити всі або більшу частину своїх поточних зобов'язань та продовжувати працювати
Розрахунок виконується за даними форми № 1 "Баланс"

Позитивною зміною для показників ліквідності, що наведені в табл. 8, є збільшення їхнього значення.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можна визначити загальний показник ліквідності за формулою:

(А₁*ПВ_а1+А₂*ПВ_а2+А₃*ПВ_а3) / (П₁*ПВ_п1+П₂+ПВ_п2+П₃*ПВ_п3), (2)

де ПВ_а та ПВ_п – питома вага відповідних груп активів та пасивів в їх загальному підсумку.

Розрахуємо показники оцінки ліквідності підприємства та узагальнимо визначені показники ліквідності за даними фінансової звітності підприємства в табл. 9.

Таблиця 9

№ з/п	Показники				Норма	Відхилення (+/-)
2010/2009	2011/2010
	Коефіцієнт покриття	4,52	2,46	2,07	>2	-2,06	-0,39
	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,51	0,63	0,59	>1	-0,88	-0,04
	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,06	0,07	0,03	>0,2	0,01	-0,04
	Частка оборотних засобів в активах	0,38	0,41	0,50	–	0,03	0,09
	Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів), тис. грн.				сер. гал.	-2822	1440,00
	Коефіцієнт загальної ліквідності	12,22	3,90	3,44	–	-8,32	-0,46

Коефіцієнт покриття протягом 2009-2010 років відповідав нормативному значенню, тобто у підприємства була реальна можливість покриття поточних зобов'язань за рахунок його оборотних засобів. Однак за результатами 2011 року спостерігаємо його наближення до межі нормативного. Відзначимо, що тенденція до його зниження існує з 2009 року. У 2010 році мало місце зниження в 2 рази. Темпи зниження у 2011 році значно менші, але продовжують вказувати на зниження ліквідності балансу. Загалом зниження коефіцієнта покриття у 2010-2011 роках свідчить про негативну тенденцію та проблеми з ліквідністю у майбутньому.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності на початок 2010 року становить

1,51, що є більшим за нормативне і свідчить, що за рахунок грошових коштів та очікуваних фінансових надходжень може бути погашено 151% поточних зобов'язань підприємства. На кінець аналізованого періоду значення цього показника різко знизилось у 3 рази (0,59), що не відповідає його нормативному значенню. Це свідчить про не можливість повністю погасити поточні зобов'язання підприємства за рахунок грошових коштів і очікуваних фінансових надходжень (дебіторська заборгованість).

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності як на початок 2010 року (0,06), так і за підсумками 2011 року є меншим за нормативне. На кінець аналізованого періоду значення даного коефіцієнта змінилося і становило 0,03, що свідчить про можливість підприємства погасити 3% своїх поточних зобов'язань за рахунок наявних грошових коштів. Отже, можна стверджувати про негативну тенденцію до зниження ліквідності підприємства. Для покращання платоспроможності необхідно працювати над проблемою нарощування суми наявних грошових коштів.

Зростання частки оборотних засобів в активів із 38% до 50% є позитивною тенденцією, оскільки господарську діяльність забезпечують виробничі основні засоби та виробничі запаси. А інші оборотні активи (готова продукція, кошти в розрахунках і грошові кошти) є наслідком діяльності підприємства.

Зниження власних оборотних активів над поточними зобов’язаннями на 2822 тис. грн. у 2010 році вказує на зниження спроможності підприємства платити за поточними зобов’язаннями. Проте на кінець 2011 року власні оборотні активи зросли 1440 тис. грн., що свідчить про покращення, яке (швидше за все) відбулося за рахунок запозичень.

Коефіцієнт загальної ліквідності на кінець періоду знизився в 4,4 рази у порівнянні із початком 2010 року. У 2011 році він продовжує демонструвати скорочення наявності вільних коштів для розрахунків. Це вказує на погіршення наявності мобільних грошових коштів, але показник знаходиться у межах достатніх для діяльності.

Загалом платоспроможність підприємства ширше за поняття ліквідності та поряд з ним включає поняття фінансової стійкості. Підприємство може мати ліквідну структуру балансу і в той же час бути фінансово нестійким. Тому для якісної оцінки платоспроможності підприємства необхідно, окрім значень коефіцієнтів ліквідності балансу, застосувати показники фінансової стійкості в комплексі.

Дата добавления: 2015-05-24