Комбінації позицій підприємств для вибору вихідних даних

Тис.грн.

Основні показники роботи підприємств автосільгоспмашинобудування

Рекомендації до виконання завдання

Завдання 1.

“Формування раціональної структури капіталу”

Підприємство "Світанок" зіштовхнулося з проблемою недостатнього розвитку власного виробництва, має місце неритмічна робота, готова продукція пролежує на складах. Для ухвалення рішення про можливі шляхи виходу з положення, що склалося, необхідно провести розрахунки і зіставлення по основних показниках фінансового менеджменту як для самого підприємства, так і для контрагентів, з якими має намір співпрацювати підприємство.

Порядок роботи перебуває в наступному:

(для всіх спеціальностей)

1) розрахувати 4 основних показники фінансового менеджменту: додану вартість (ДВ), брутто результат експлуатації інвестицій (БРЕІ), нетто результат експлуатації інвестицій (НРЕІ), економічну рентабельність (ЕР); похідні показники комерційну мажу (КМ), коефіцієнт трансформації (КТ), зробити висновок;

2) визначити ефект фінансового важелю (ЭФВ);

3) Зробіть висновки по всіх розрахунках та запропонуйте шляхи вирішення обґрунтованих вами проблем діяльності підприємств.

Для рішення даного завдання вам необхідно сформувати вихідні дані на підставі таблиці 1. Кожний студент має свій варіант, складові якого можна зібрати виходячи з комбінації номерів підприємств, поданої в табл. 2. Основою для такого вибору є номер студента по останній цифрі залікової книжки.

Таблиця 1.

№ п/п	Найменування підприємства	Власний капітал	Залуче-ний капітал	Креди-торсь-ка забор-гова-ність	Вироб-лена продук-ція	Оплата праці	Амор-тиза-ція
	АТ "Тракторний завод"	357 187	250 000	86 432	300 000	18 868	9 907
	АТ "З-д тракт. Двигунів"	144 468	200 000	21 221	200 000	4 202	4 003
	АТ "Автрамат"	46 100	80 000	8 002	150 000	4 636	2 414
	АТ "Тракт. нормалей"	2 708	4 000		15 000
	СКБ електрон. Прибор.
	АТ "Ливарний завод"	244 092	120 000	32 926	125 000	26 123	14 680
	АТ "Кузнеч -мех. з-д"	248 296	170 000	42 765	190 000	37 466	27 224
	АТ "Чугуївськ. Аппарат."	80 881	75 000	15 226	140 000	33 882	22 186
	АТ "Турбокомпресорів"	27 331	30 000	2 984	60 000	12 000	1 100
	ОП "Трактородеталь"		1 200		17 618
	АТ "Херсонські комбі"	172 212	175 000	16 108	27 305	3 289	2 852
	АТ "ХК" (Автоагрегат)	5 311	6 000		1 521
	АТ "Кам-Подсільмаш"	3 504	2 500		6 486
	АТ "З-д культиваторів"	34 952	50 000	2 947	9 210	1 046	1 067
	АТ "АДВИС"	42 335	50 000	13 425	27 384	2 412	1 279
	АТ "Уманьфермаш"	47 733	25 000	5 882	17 088	1 691	1 469
	АТ "Цибулсільмаш"	3 213	-
	АТ "Мліївський ЗТО"	1 146	2 500
	АТ "Чернівцісільмаш"	12 919	17 500		10 525
	АТ "Нежинсільмаш"	52 181	82 000	5 459	14 826	2 025	4 497
	АТ "Київтрактодеталь"	77 906	58 000	10 538	73 017	2 594	2 513

Таблиця 2.

Номер варіанта	Номер позиції	Номер варіанта	Номер позиції
	1,3,5,12,18,21,7		4,6,8,12,18,21,7
	2,3,6,11,10,9,20		12,3,14,11,10,9,20
	8,6,4,2,16,18,11		8,6,4,2,16,18,11
	1,3,5,17,9,13,15		4,18,1,17,9,13,15
	11,13,7,2,4,18,1		17,18,19,2,20,3,5,
	12,13,14,5,1,2,9		2,13,6,5,1,20,9
	21,20,19,1,4,6,8		14,15,16,1,4,6,8
	7,5,1,18,17,16,4		1,3,5,18,17,16,4
	14,15,16,3,4,5,6		21,20,19,3,4,5,6
	17,18,19,1,2,3,4,		11,13,7,1,2,3,4,

Щоб дістати вихідні дані в повному обсязі, треба урахувати наступне:

Вартість спожитих матеріалів складає 30% від вартості виробленої продукції.

Нарахування на заробітну плату - відповідно до чинного законодавства.

Ставка по всіх податках, крім прибутку, - 12%.

Ставка відсотків по банківським кредитам – 20%.

Для рішення даної ситуації скористайтеся формулами:

ДВ = ВП – вартість використаних матеріалів, сировини, енергії – вартість послуг інших організацій

БРЕІ = ЧДВ - витрати по оплаті праці – нарахування на заробітну плату – сума всіх податків, окрім податку на прибуток

НРЕІ = БРЕІ – витрати на амортизацію

ЕР = НРЕІ/актив*100%

Чотири основних показники: додана вартість (ДВ); брутто― результат експлуатації інвестицій (БРЕІ); нетто― результат експлуатації інвестицій (НРЕІ) або прибуток до сплати відсотків за кредит і податку з прибутку; економічна рентабельність (ЕР) активів або економічна рентабельність всього капіталу підприємства, тобто суми його власного і позикового капіталу.

У цьому пункті варто ще визначити комерційну маржу (КМ) і коефіцієнт трансформації (КТ), що утворюються після перетворення формули економічної рентабельності.

ЕР=

НРЕІ

х

ОБІГ

Х

=

НРЕІ

х

х

ОБІГ

=

КМ 100 КТ.

АКТИВ

ОБІГ

ОБІГ

АКТИВ

РІВЕНЬ ЕФЕКТУ ФІНАНСОВОГО ВАЖЕЛЯ (ЭФВ)

=

ДИФЕРЕНЦІАЛУ

х

ПЛЕЧЕ ФІНАНСОВОГО ВАЖЕЛЯ

Або:

ЕФВ = (ЕР – СРСП) х ЗК/ВК.

Отримати порогове значення НРЕІ можна через рішення рівняння:

ЕР=	НРЕІ	х 100	= СРСП.
ЗК+ ВК

Дата добавления: 2015-05-26