Визначення узагальнюючих показників фінансового стану

Аналіз балансу руху грошових коштів підприємства

У відповідності зі стандартною формою № 3 «Звіт про рух грошових коштів» рух грошових коштів за звітний період (табл. 4) розглядається по трьох напрямах діяльності підприємства: операційній, інвестиційній та фінансовій. Першоджерела вихідних даних: «Баланс підприємства» та «Звіт про фінансові результати».

Таблиця 4

Звіт про рух грошових коштів

за звітний період

Стаття	Код рядків за формою № 3	За звітний період (тис. грн.)
надход-ження	видаток
Рух коштів в результаті операційної діяльності
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування
Коригування на:
амортизацію необоротних активів			х
збільшення (зменшення) забезпечень
Зменшення (збільшення):
оборотних активів
витрат майбутніх періодів
Збільшення (зменшення):
поточних зобов'язань
доходів майбутніх періодів
Рух коштів від операційної діяльності
Сплачені податки на прибуток		х
Чистий рух коштів від операційної діяльності		1314
Рух коштів в результаті інвестиційної діяльності
Реалізація (придбання):
фінансових інвестицій	180; 240
необоротних активів	190; 250
Рух коштів від інвестиційної діяльності
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності			1350
Рух коштів в результаті фінансової діяльності
Збільшення статутного капіталу			х
Отримані позики			х
Погашення позик		х
Сплачені дивіденди		х
Відрахування у фонди соціального розвитку підприємства та інші фонди споживання		х
Відстрочені податкові внески
Рух коштів від фінансової діяльності
Чистий рух коштів від фінансової діяльності
Чистий рух коштів за звітний період
Залишок коштів на початок періоду			х
Залишок коштів на кінець періоду			х

За операційною та фінансовою діяльністю підприємства є додатне сальдо коштів, за інвестиційною – відємне сальдо. У загальному підсумку станом на кінець року грошові кошти у незначному, але ж зменшились.

7.1 Тести на ймовірність банкрутства підприємства

З різноманіття існуючих тестів на банкрутство [3, с. 170 - 183] у курсовій роботі розраховуються два, а саме: класичний тест (індекс) Е.Альтмана (Z₈₃) та тест українського дослідника О.О.Терещенко (Z_тер).

За індексом Альтмана:

де

Висновок. Оскільки граничне значення індексу Альтмана дорівнює 1,23, ймовірність банкрутства підприємства низька.

За тестом Терещенка:

де

Інтерпретація значень інтегрального показника Z_ТЕР.: 1) якщо Z_ТЕР >0,55 – фінансовий стан підприємства є задовільним; 2) якщо - 0,55 ≤ Z_ТЕР ≤ 0,55 – однозначних висновків щодо фінансового стану підприємства зробити не можна, потрібен додатковий експертний аналіз; 3) якщо Z_ТЕР < - 0,55 – фінансовий стан підприємства є незадовільним (може бути або вже є загроза фінансової кризи).

Висновок. Оскільки Z_тер = 0,608, фінансовий стан підприємства є задовільним, загрози банкрутства немає.

7.2 Визначення класу підприємства як позичальника. [3, с. 183-191]

З різноманіття існуючих методичних підходів з визначення кредитоспроможності потенційних позичальників [3, с. 183-191] у курсовій роботі розглядається поширений серед комерційних банків метод середньозваженої оцінки з урахуванням показників платоспроможності та фінансової незалежності.

Таблиця 5

Поділ підприємств-позичальників за класами

Показники	1 клас	2 клас	3 клас
Коеф. абсолют. ліквідності	> 0,2	0,15 – 0,2	< 0,15
Коеф. швидкої ліквідності	Ø 0,8	0,5 – 0,8	< 0,5
Коеф. покриття	Ø 2	1 - 2	< 1
Коеф. автономії	Ø 0, 6	0,4 – 0/6	< 0,4

Значення критеріальних показників за наскрізним прикладом наведені у таблиці 6.

Таблиця 6

Дата добавления: 2015-05-26