Джерела фінансування інвестицій бізнес-проекту

Інвестиційні потреби бізнес-проекту

№ п/п	Найменування інвестиційної потреби	млн. грн.
	Витрати на будівлі
	Витрати на споруди
	Витрати на обладнання
	Витрати на пристрої (18% від суми витрат на обладнання)
	Витрати на оснащення (12% від суми витрат на обладнання)
	Витрати на транспортні засоби (15% витрат від суми витрат на спорудження і обладнання)
	Витрати на придбання технології (50% витрат на обладнання)
	Прямі витрати (сума 1-7)
	Накладні витрати підприємства (0,7% від загальної суми прямих витрат)	0,938
	Накладні витрати інвестора (1% від загальної суми прямих витрат)	1,34
	Інвестиції в основні засоби (8+9+10)	136,278
	Супутні витрати (9% від обсягу інвестицій в основні засоби)	12,265
	Витрати на НДДКР (5% від обсягу інвестицій в основні засоби)	6,814
	Резервний фонд (3% від обсягу інвестицій в основні засоби)	4,088
	Інвестиції в оборотні засоби (17% від загального обсягу інвестицій)	32,658
	В тому числі:
	- сировина (20 % інвестицій в оборотні засоби)	6,531
	- комплектуючі (35 % інвестицій в оборотні засоби)	11,430
	- паливо (15 % інвестицій в оборотні засоби)	4,899
	- зростання дебіторської заборгованості (30 % інвестицій в оборотні засоби)	9,797
	Всього інвестицій (11+12+13+14+15)	192,103

Для того, щоб знайти сумарний обсяг інвестицій, потрібно до обсягу інвестицій в основні засоби добавити інвестиції в супутні витрати, витрати на НДДКР і резервний фонд – це буде складати 100-17=83% інвестицій із загального обсягу (де 17% - це питома вага оборотних засобів в сумарному обсязі інвестицій). Після чого за допомогою рівняння можна знайти загальний обсяг інвестицій – 159,45/0,83=192,103. Інвестиції в оборотні засоби можна знайти за залишковим принципом 192,103-159,45=32,66.

Джерела фінансування інвестицій з урахуванням зазначених в умові задачі припущень показані в табл.

Джерела фінансування інвестицій	Питома вага інвестицій в загальній структурі капіталу, %	Сума інвестицій, млн. грн.	Вартість капіталу, %
Власний капітал		86,446
Позиковий капітал		105,656
Всього інвестицій		192,103	Середньозважена вартість капіталу: 20,2

Весь капітал, який приймає участь в реалізації проекту, складається із двох частин: власний і позиковий капітал. Тому середньозважена вартість капіталу визначається за формулою таким чином: 0,45*18%+0,55*22%=20,2%.

Самостійна робота № 2

Побудова таблиць-схем повернення кредиту

Мета роботи: опанування студентами побудови таблиць обслуговування боргових зобов’язань за рівномірною і амортизаційною схемами, в тому числі і з відстрочкою платежів.

Економічна постановка завдання: За таблицею джерел фінансування інвестицій визначити суму позикового капіталу, який використовується для інвестування бізнес-проекту. Потрібно побудувати графіки повернення кредиту по роках за своїм варіантом за умов:

- річної рівномірної виплати боргу;

- амортизаційної схеми повернення боргу;

- рівномірної річної виплати основної частини боргу і процентних платежів, якщо банк надає відстрочку виплати основної частини боргу на 2 роки;

- амортизаційної схеми повернення кредиту, якщо банк надає відстрочку виплати основної частини боргу на 2 роки.

Тривалість кредиту співпадає із терміном реалізації проекту – 6 років.

Інформаційна база роботи: інформаційною базою даної роботи є дані про загальний обсяг позикового капіталу, який використовується для фінансування бізнес-проекту, а також вартість позикового капіталу із самостійної роботи 1.

Теоретична база:

В процесі розробки інвестиційних проектів можуть застосовуватись різні кредитні ресурси, які повертаються в процесі реалізації проекту. Сума кредиту повертається за звичай поступово на протязі всього його терміну. Розрізняють два типи порядку гасіння кредитних коштів:

1. Повернення кредиту періодичними внесками (рівномірна схема повернення кредиту).

2. Амортизаційне повернення кредиту (амортизаційна схема повернення кредиту).

Дата добавления: 2015-05-26