Тести для самоперевірки

Задачі та завдання

1. Ким приймаються рішення про емісію цінних паперів в Україні? Яку роль при прийнятті цих рішень відіграє Кабінет Міністрів України, Державна комісія з цінних паперів і фондового ринку, міністерство фінансів України?

2. Які цінні папери можуть бути об'єктом угод на фондовій біржі? На якому ринку здійснюються ці операції? В чому їх особливість? Охарактеризуйте стан біржової торгівлі цінними паперами в Україні.

3. З якою метою здійснюється реєстрація випуску цінних паперів? Яка організація має право реєструвати випуск цінних паперів вітчизняними емітентами? Чи необхідна реєстрація випуску цінних паперів іноземними емітентами в Україні? Якщо так, то яка організація здійснює цю реєстрацію?

4. Усі види професійної діяльності учасників ринку цінних паперів можна поділити на дві групи; діяльність з перерозподілу грошо­вих ресурсів і фінансове посередництво та діяльність з організа­ційно технічного й інформаційного обслуговування випуску і обігу цінних паперів. Які види діяльності, що визнаються як професійні. відносяться до кожної з груп? Охарактеризуйте зміст кожного виду діяльності.

5. Розкрийте зміст поняття:

- банківська модель ринку цінних паперів;

- небанківська модель ринку цінних паперів;

- змішана модель ринку цінних паперів.

6. Розкрийте зміст поняття:

- первинний ринок цінних паперів;

- вторинний ринок цінних паперів:

- біржовий ринок цінних паперів;

- вуличний ринок цінних паперів.

7. Розгляньте організаційно-правову форму фондової біржі в світовій, російській та українській практиці. Охарактеризуйте основні принципи діяльності фондової біржі.

8. Чи впливає рейтинг Президента України на рейтинг україн­ських цінних паперів? Як саме?

9. Охарактеризуйте стан законодавчої бази українського ринку цін­них паперів. Порівняйте українське законодавство з цінних папе­рів і законодавство країн з розвинутими фінансовими ринками.

10.Назвіть і проаналізуйте функції органів, які регулюють ри­нок цінних паперів. Заповніть таблицю за структурою і функ­ціями органів державного регулювання ринку цінних паперів е Україні:

№	Орган регулювання	Функції
1.	Верховна Рада України
2.	Президент України
3.	Адміністрація Президента
4-	Державна комісія:з цінних паперів і фондового ринку
5.	Міністерство фінансів України
6.	Національний банк України
7.	Фонд державного майна
8.	Міністерство економіки
9.	Державна податкова служба
10.	Державний митний комітет
11.	Антимонопольний комітет

1. Визначення основних форм розміщення випущених цінних паперів здійснюється:

а) на першому ринку;

б) на третьому ринку;

в) на первинному ринку;

г) на вторинному ринку.

2. При продажу цінних паперів на первинному ринку доходи отримує:

а) емітент;

б) посередник;

в) інвестор.

3. Сукупність цінних паперів даного емітента, які надають однаковий обсяг прав та які мають однакові умови розміщення називають...

4. Обсяг випуску акцій акціонерними товариствами визначається:

а) розміром валового доходу;

б) номінальною ціною акції;

в) розміром резервного фонду;

г) розміром статутного фонду.

5. Біржовий ринок виступає частиною:

а) первинного ринку цінних паперів;

б) вторинного ринку цінних паперів.

6. Організований вторинний ринок цінних паперів представлений:

а) позабіржовою фондово-торговельною системою;

б) регіональними фондовими майданчиками;

в) фондовою біржею.

г) сукупністю фінансових інститутів, об'єднаних в саморегульовані

організації.

7. Купівля-продаж цінних паперів шляхом передплати на вторинному ринку здійснюватися:

а) може;

б) не може;

в) може за умови попередньої реєстрації випуску.

8. У відповідності до законодавства України для створення фондової біржі кількість її засновників повинна складати не менше:

а) 20 торговців цінними паперами;

б) ЗО торговців цінними паперами;

в) 35 торговців цінними паперами;

г) 40 торговців цінними паперами.

9. Визначити відповідність понять:

№	Термін	Код відповіді	Визначення
	Комісійна діяльність	А	Купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється торговцем цінних паперів від свого імені, за дорученням і за рахунок іншої особи
	Комерційна діяльність	Б	Виконання торговцем цінних паперів за дорученням, від імені і за рахунок емітента обов'язків по організації передплати на цінні папери або їх реалізації іншим способом.
	Діяльність з випуску цінних паперів	В	Купівля-продаж цінних паперів, що здійснюються торговцем цінних папе­рів від свого імені та за свій рахунок

10. Реєстратори та депозитарії відносяться до групи:

а) основних учасників ринку цінних паперів;

6) головних учасників ринку цінних паперів;

в) допоміжних учасників ринку цінних паперів.

11. Інфраструктури! інститути, які спеціалізуються на виконанні функцій зберігання цінних паперів та обліку прав власності - це:

а) реєстратори;

б) клірингово-розрахункові установи;

в) довірчі товариства (трасти);

г) депозитарії.

12. Функції нагляду за процесами переходу права власності на випу­щені цінні папери виконують:

а) агенти з трансферту;

б) інститути-регулятори;

в) депозитарії;

г) довірчі товариства (трасти).

Рекомендована література

1. Алексеев МЖ)„ Миркин. Я.М. Тєхнология операций с ценньїми бу-магами. - М.: Перспектива,.1992.

2. Балабанов И.Т. Ринок ценньїх бумаг: коммерческая азбука. -М.: Финансьі й статистика, 1994.

3. Головко А„ Науменко О. Національна депозитарна система Украї­ни. - К., 1999.

4. Гольцберг МА. Акционерньїе товарищества. Фондовая биржа. Операции с ценньїми бумагами. - К.: РИА «Текст.», Ділова Україна, 1992.

5. Дефоссе Г. Фондовая биржа й биржевьіе операции. - М„ 1995.

6. Жуков Е.Ф. Ценньїе бумаги й фондовеє рьінки. - М.: Банки й биржи, 1995.

7.Колоб Р.У. Финансовьіе деривативьі: Пер. с анг. - М.: ФИЛИНЬ, 1997.

8. Кузнецова Н.С., Назарчук І.Р. Ринок цінних паперів в Укра­їні і правові основи формування та функціонування. - К.;ЮРІНКОМ, 1998.

9. Мельник ВА. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підприєм­ства. - К.: А.ЛД., ВЇРА-Р,1998.

10. Миркин Я.М. Ценньїе бумаги й фондовий рьінок. - М.: Перспек­тива, 1995.

11. Мозговий О.М. Фондовий ринок: Навч. посібник. - К,: КНЕУ, 1999.

12. Ринок ценньїх бумаг й его финансовие институтьі: Учеб. пособие / Под ред. В.С. Торкановского - СПб.: АО «Комплекс», 1994.

13. Тьюлз Р.. Брздли Е., Тьюлз Т. Фондовий рьінок: Пер. с анг. -М.: ИНФРА-М, 1997.

14. Ценньїе бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова. В.С. Торка­новского. - М.: Финансьі й статистика, 1998.

ТЕМА 8

ФОРМУВАННЯ ПОРТФЕЛЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ

Семінарське заняття

Питання до обговорення

1. Портфелі цінних паперів. Характеристика та типи.

2. Основні методи формування портфелів цінних паперів.

3. Управління портфелями цінних паперів; зміст та цілі,

4. Характеристика методів управління портфелями цінних паперів.

5. Особливості формування портфелів цінних паперів в Україні.

Доповіді:

1. Відділ цінних паперів підприємства та його робота на фондовому ринку.

2. Особливості формування портфеля цінних паперів в Україні.

Задачі та завдання

1. Встановіть правильну послідовність етапів управління інвести­ційним портфелем:

- Моніторинг, тобто постійне вивчення і аналіз факторів, які можуть викликати зміни в інвестиційному портфелі, пере­гляд портфелю.

- Оцінка ефективності портфелю цінних паперів.

- Вибір інвестиційної політики. Формування портфеля цінних паперів.

- Аналіз ринку цінних паперів, визначення рівня доходу за різни­ми цінними паперами.

- Дайте характеристику кожному етапу управління інвестицій­ним портфелем.

2. На українському фінансовому ринку гостро стоїть проблема за­хисту прав інвесторів та акціонерів. В чому виявляється ця проблема для різних груп інвесторів? Які заходи по захисту прав інвесторів повинні здійснювати держава і самі інвестори?

3. Проаналізуйте переваги та недоліки активного і пасивного управ­ління портфелями цінних паперів. Заповніть таблицю: Що означає вираз "не класти яйця в один кошик"? Чи існує опти­мальна кількість "кошиків" для інвестування? Від чого вона залежить?

5. Дайте типологію інвестиційних портфелів. Сформулюйте суть консервативного і агресивного портфелів цінних паперів.

6. Дайте характеристику сучасному стану українського фінансово­го ринку з точки зору інвестора.

7. Яка стратегія управління інвестиційним портфелем може бути обрана банком:

а) активна;

б) активно-пасивна;

в) пасивна;

г) нейтральна?

8. Інвестор вкладає власні кошти в якісні цінні папери і переслідує при цьому мету безпечного вкладання. До якого типу інвесторів можна його віднести? Відповідь обґрунтуйте.

9. Назвіть основні складові ефективної інвестиційної діяльності ко­мерційного банку. Дайте Їм характеристику.

10. Портфель цінних паперів - це відповідним чином підібрана сукупність окремих видів цінних паперів. Визначте мету формування портфелів цінних паперів. Яким в зв'язку з цим може бути характер порт­феля цінних паперів? Дайте характеристику таким портфелям.

Тести для самоперевірки

1. Дайте визначення: "Портфель цінних паперів - це..."

2. Збільшення капіталу за рахунок дивідендів та відсотків є метою формування:

а) портфеля консервативного зростання;

б) портфеля середнього зростання;

в) портфеля доходу.

3. Доповніть перелік принципів формування портфеля цінних паперів:

а) безпечність;

б) дохідність;

в) ліквідність;

г)...

4. Інвесторами, для яких головними цілями виступають безпечність вкла­день + дохідність, є:

а) консервативні;

б) помірно агресивні;

в) агресивні;

г) досвідчені.

5. Процес внесення до складу портфеля різноманітних цінних паперів із різними характеристиками називається...

6. Встановіть послідовність етапів формування портфеля цінних паперів:

- оцінка ступеня портфельного інвестиційного ризику;

- моделювання структури портфеля;

- визначення характеру портфеля;

- вибір типу портфеля.

7. Дайте визначення: "Інвестиційний фонд — це..."

8. Індексний метод пасивної форми управління портфелем цінних па­перів полягає у:

а) внесенні до складу портфеля різноманітних цінних паперів із різними характеристиками;

б) підтримці структури і збереженні рівня загальних характеристик портфеля;

в) виборі певного еталонного портфеля і формуванні аналогічного.

9. Добровільне об'єднання професійних учасників ринку цінних паперів, що не має на меті одержання прибутку, створене з метою захисту інте­ресів своїх членів, інтересів власників цінних паперів та інших учас­ників ринку цінних паперів, і зареєстроване ДКЦПФР визначається як:

а) фондова біржа;

б) довірче товариство;

е) торговельна-інформаційна система;

г) саморегульовану організація.

Рекомендована література

1. Жуков Е.Ф. Ценньїе бумаги й фондовьіе ринки. - М.: Банки й биржи, 1995.

2. Мельник ВЛ. Ринок цінних паперів: Довідник керівника підприєм­ства. - К..-А.ЛД.. ВІРА-Р, 1998.

3. Миркин Я.М. Ценньїе бумаги й фонд^вьш рьінок. - М.: Перспек­тива, 1995.

4. Мозговий О.М. Фондовий ринок; Навч. посібник, - К.: КНЕУ, 1999.

5. Павлова Л.Н. Профессиональная делтельность нарьінке ценньїх бумаг: Практ., пособие. - М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1997.

6.Семенкова Е.В. Ценньїе бумаги в системе финансовьіх потоков: Научное издание, - М.: Изд-во Рос. Зконом. Акад,, 1998.

7. Шевчук ВЛ., Рогожин П.С. Основи інвестиційної діяльності. - К.: Генеза,1997

Дата добавления: 2015-05-26