Колебаний индекс

КВАДРАНТНЫЕ ЛИНИИ

(СЮАОКАМТ 1.1МЕ5)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Квадрантные линии — это ряд горизонталей, которые делят интервал между максимальными и минимальными значениями (обычно цен) на четыре равные части.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Квадрантные линии служат, главным образом, для облегчения визуаль­ного анализа динамики цен. Они помогают увидеть, каким было выс­шее, низшее и среднее значение цены за данный период.

ПРИМЕР

Любопытен метод комбинирования линий тренда линейной регрессии (см. стр. 153) и квадрантных линий. При этой комбинации кроме мак­симальной, минимальной и средней цены отображается также сред­ний наклон графика цен. Применение метода показано на графике курса акций В1ас1^ & ОесЬег

РАСЧЕТ

Построение квадрантных линий начинается с определения макси­мальной и минимальной цен за анализируемый период. Верхняя ли­ния проводится на уровне максимума, а нижняя — на уровне минимума данного периода. Три оставшиеся линии проводятся затем так, чтобы поделить интервал между максимумом и минимумом на четыре равные части. Центральная линия (средняя цена) обычно на­носится пунктиром.

(5\У1МС ^ЕХ)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Индекс колебаний — его разработал У.Уайлдер — служит для определе­ния «реальной» цены бумаги путем сравнения текущих цен (т.е. цены открытия, максимума, минимума и цены закрытия) с ценами преды дущего периода.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Индекс колебаний используется, главным образом, как компонент ку­мулятивного индекса колебаний (см. стр. 133).

ПРИМЕР

На следующем рисунке представлены графики курса британского фун­та и индекса колебаний. Как видите, сам по себе график индекса хаоти­чен. Ценность данного индикатора проявляется при его использовании для расчета кумулятивного индекса колебаний (см. стр. 133)

РАСЧЕТ

Полное описание процедуры расчета индекса колебаний выходит за рам­ки этой книги, но основная формула приведена ниже. Подробные инст­рукции по его расчету даны в книге У.Уайлдера «Новые концепции технических торговых систем» (Nе^V Сопсер<з 1п ТесЬтса! ТгасИп^ Зуз^етз).

где

С— сегодняшняя цена закрытия:

С —вчерашняя цена закрытия;

Н — вчерашний максимум;

К— максимальная из двух величин: Н С и Ь С:

Ь— сегодняшний минимум;

Ь — вчерашний минимум;

О — сегодняшняя цена открытия;

О — вчерашняя цена открытия;

К — параметр, рассчитываемый по сложной формуле на основе соот

ношения между сегодняшней ценой закрытия и вчерашними макси­мумом и минимумом;

Т— величина предельно допустимого изменения цен в ходе торговой сессии (см. табл. ниже).

В таблице 3 приведены показатели предельно допустимого изменения цен для некоторых товарных рынков.

Не исключена необходимость корректировки показателей предельно­го изменения, приведенных в таблице 3, в зависимости от положения десятичного знака в используемых ценовых данных. Допустим, цена на зерно составляет 2,45 долл. Тогда величина предельного изменения будет равна 0,10 долл. Если же зерно котируется по цене 245,00 долл., предельное изменение составит уже 10,00 долл.

Если на рынке не существует показателя предельно допустимого изме­нения (напр., на рынке акций или на некоторых фьючерсных рынках), можно использовать любое крайне высокое значение (напр., 30000 долл.).

РАСЧЕТ

Кумулятивный индекс колебаний представляет собой нарастающую сумму значений индекса колебаний (см. стр. 130). Для расчета обоих индексов требуются цены открытия.

Подробные инструкции по расчету индекса колебаний можно найти в книге У.Уайлдера «Новые концепции технических торговых систем» (Nе^V Сопсер^з т ТесЬп1са1 Тгас1т§ Зув^етв).

КОНВЕРТЫ (ТОРГОВЫЕ ПОЛОСЫ)

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Конверт образуется двумя скользящими средними (см. стр. 259), одно из которых смещено вверх, а другое — вниз.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ

Конверты определяют верхние и нижние границы нормального диа­пазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, ког­да цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше — тем больше смещение.

Применение конвертов основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продав­цов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или ниж­ней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при ин­терпретации полос Боллинджера (см. стр. 87).

ПРИМЕР

На следующем рисунке показаны график курса акций Атепсап Вгапаз и 6%ный конверт 25дневного экспоненциального скользящего сред­него. Обратите внимание, что цена чаще отражается от границ кон­верта, чем прорывает их.

РАСЧЕТ

Конверты получают путем смещения скользящих средних. В приведен­ном выше примере одно 25дневное экспоненциальное скользящее среднее смещено на 6% вверх, а другое — на 6% вниз.

Дата добавления: 2015-05-29