Оценка платежеспособности

Детальный анализ статей пассива

тыс. руб.

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Отклонение в процентных пунктах
руб.	уд. вес, %	руб.	уд. вес, %
Источники имущества - всего
Собственный капитал		76,0		76,7	0,7
Заемный капитал,		24,0		23,3	-0,7
в том числе:
долгосрочные обязательства		7,5		4,3	-3,2
краткосрочные кредиты и займы		6,5		7,2	0,7
кредиторская задолженность,		10,0		11,8	1,8
из нее:
поставщики и подрядчики		2,0		4,4	2,4
задолженность перед персоналом		1,1		0,8	-0,3
задолженность по соц. отчисл.		0,5		0,4	-0,1
задолженность по налогам		1,6		1,5	-0,1
авансы полученные		4,8		4,8	0,0

Доля заемного капитала снизилась на 0,7 процентных пункта в результате увеличения доли собственного капитала. Удельный вес долгосрочных обязательств уменьшился на 3,2 пункта. Доля краткосрочных кредитов возросла на 0,7 процентных пункта, доля кредиторской задолженности – на 1,8 пункта. Изменилась и структура кредиторской задолженности: возрос удельный вес обязательств по статье «Поставщики и подрядчики» - на 2,4 процентных пункта; снизился удельный вес задолженности перед персоналом на 0,3 пункта.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности КЛАпоказывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными средствами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

КЛА=	Денежные средства и их эквиваленты	.
Краткосрочные пассивы

2. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) КЛПпоказывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

КЛП=	Денежные средства + Расчеты с дебиторами	.
Краткосрочные пассивы

3. Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) КЛОпоказывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

КЛО=	Оборотные активы	.
Краткосрочные пассивы

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия необходимо принимать в расчет следующие факторы:

q характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств и значительны размеры товаров для продажи;

q условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;

q состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

q состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

Расчет коэффициентов платежеспособности оформим в таблицу 2.5.

Таблица 2.5

Дата добавления: 2015-06-26