Анализ потоков денежных средств

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недос­татка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направле­ний использования.

Для анализа потоков денежных средств используются прямой и косвенный ме­тод.

Основным документом для анализа денежных потоков прямым методом является «Отчет о движении де­нежных средств».

Потоки денежных средств анализируются по трем видам деятельно­сти: основная, инвестиционная и финансовая.

Основная деятельность обеспечивает выполнение основных производственно-коммер­ческих функций, отражая поступление и использование следующих денежных средств:

"Притоки":

1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков;

2. Прочие доходы.

"Оттоки":

1. Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов;

2. Выплата заработной платы;

3. Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;

4. Уплата дивидендов и процентов за кредит;

5. Прочие расходы.

Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.

Потоки денежных средств по инвестиционной деятельности, подразделяются на:

"Притоки":

1. Продажа основных средств и других внеоборотных активов;

2. Получение дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений;

3. Продажа ценных бумаг и иных финансовых вложений;

4. Поступления от погашения займов предоставленных другим организациям.

"Оттоки":

1. Приобретение основных средств, доходных вложений в материальные ценности и не­материальных активов;

2. Приобретение дочерних организаций;

3. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений;

4. Займы, предоставленные другим организациям.

Поскольку при благополучном ведении дел компания стремится к расширению и мо­дернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом при­водит к временному оттоку денежных средств.

Потоки денежных средств по финансовой деятельности включают:

"Притоки":

1. Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг (например, сертификат долевого участия – документ, свидетельствующий факт передачи имущества в доверительное управление);

2. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями.

"Оттоки":

1. Погашение займов и кредитов (без процентов);

2. Погашение обязательств по финансовой аренде.

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Дата добавления: 2014-01-03