Понятие и значение государственного и муниципального кредита

Тема 13. Правовые основы государственного и муниципального кредита

В финансовой системе государства особое место занимает такой ее элемент, как кредит, который подразделяется на два основных вида — государственный и банковский. Само слово «кредит» произошло от латинского creditum — «верить». В Толковом словаре В.Даля понятие «кредит» раскрывается как «доверие, вера в долг, дача и прием денег или товаров на счет, на срок». В современном русском языке термин кредит сохранил свое основное содержание и определяется как предоставление кредитором на определенный срок денежных средств или товара заемщику на условиях возвратности и возмездности.

Государственный кредит является одновременно экономической и правовой категорией. Как экономическая категория государственный кредит — это система денежных отношений, возникающих в связи с привлечением государством на добровольных началах временно свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и граждан. Государственный кредит как правовая категория представляет собой урегулированные нормами права отношения по привлечению и использованию государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц в целях пополнения доходной части бюджета.

Таким образом, государственный кредит — это отношения не по предоставлению государством денежных средств, а по их привлечению, когда государство выступает в качестве заемщика (должника). Исходя из специфики данных отношений, государственный кредит сформировался как самостоятельный финансово-правовой институт и состоит из однородных обособленных финансовых отношений, регулируемых определенной группой правовых норм.

Традиционная роль государственного кредита всегда заключалась в обеспечении своевременного финансирования расходов государства при наличии дефицита бюджета. Однако с развитием рыночной экономики государственный кредит стал также использоваться и для регулирования денежного обращения. Поэтому роль государственного кредита достаточно многогранна.

Теоретические основы и практическое применение государственного кредита исследовались учеными многих стран. Английские экономисты (А.Смит, Д.Рикардо) считали, что к государственным заимствованиям следует прибегать только в крайних случаях, если не существует других возможностей «для спасения существования или чести всего государства». Д. Рикардо предлагал в качестве средства покрытия чрезвычайных расходов прямое увеличение налогов, иначе государство перекладывает долги на последующие поколения своего населения.

К.Маркс считал, что основной особенностью государственного кредита является непроизводительное использование капитала. Ведь средства, привлекаемые при таком кредите, обычно не участвуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а идут на покрытие бюджетного дефицита. Он называл государственный кредит «анципиро-ванными налогами», т.е. налогами, взятыми заранее. На практике эта теория подтверждается тем, что законодательство большинства стран не запрещает использовать государственные ценные бумаги для налоговых расчетов с бюджетами разных уровней.

Теория американских экономистов К. Р. Макконелла и Л. С. Брю выделяет три основные причины осуществления государственных заимствований:

1) расходы, обусловленные военным временем;

2) циклические спады экономики;

3) сокращение собираемости налогов.

Также они определили группы правомочий государства, при которых долговые обязательства государством выполняются и риск банкротства за их невыполнение минимален. Все эти правомочия связаны с получением дополнительных средств для расчетов по государственным заимствованиям (введение новых налогов, эмиссия наличных денег и др.).

Российская наука, в том числе и в дореволюционный период (М.Ф.Орлов, М.И.Слуцкий, Л.В. Ходский, А.Л. Исаев и др.), проводя параллель с банковским кредитованием, выделяла следующие основные черты государственного кредита:

1) в кредитных отношениях государство обладает верховенством, хотя оно выступает в роли заемщика (должника), а не кредитора;

2) выпущенные государственные займы не обеспечиваются специально обособленным имуществом, тогда как при банковском кредитовании требуется залог имущества;

3) заключение договора банковского кредита добровольно для обеих сторон, а при государственном кредите истории известны случаи осуществления принудительных займов (в период Великой Отечественной войны и послевоенный период).

Ученые считали, что политика использования кредита должна быть осторожной, с тенденцией к наиболее быстрому погашению государственных долгов, а не к росту числа и сумм заимствований.

Современная отечественная наука отмечает как позитивные стороны государственных заимствований (пополнение доходов бюджета не за счет эмиссии денежных знаков, рост количества которых является причиной инфляционных процессов; получение дополнительных средств для покрытия дефицита бюджета, других чрезвычайных расходов), так и негативные (формирование государственного долга, рост непроизводительных расходов, поскольку помимо возврата денежных средств кредитору государство или муниципальное образование-заемщик должны вернуть проценты или иной доход за предоставление денежных средств).

За последние годы использование государственного кредита стало одним из факторов улучшения денежного обращения. Часть наличных денежных средств хранится у населения и не участвует в обороте, поэтому государство, привлекая эти средства, не только включает их в национальный хозяйственный оборот, но и тем самым повышает устойчивость внутренней валюты.

Функционирование государственного кредита предполагает не только наличие временно свободных денежных средств юридических и физических лиц и объективных экономических предпосылок их образования (высокие доходы населения, развитие предпринимательской деятельности и др.), но и правовое закрепление возможности использования названных денежных средств государством в качестве кредитных ресурсов.

Правовой основой государственного кредита является Конституция Российской Федерации, где в п. 3 ст. 104 говорится, что «законопроекты... о выпуске государственных займов, об изменении финансовых обязательств государства, другие законопроекты, предусматривающие расходы, покрываемые за счет федерального бюджета, могут быть внесены только при наличии заключения Правительства Российской Федерации». Также Конституцией Российской Федерации закрепляется положение о том, что государственные займы выпускаются в порядке, определяемом федеральным законом, и размещаются исключительно на добровольной основе.

Правовые основы государственного кредита образуют также нормы Бюджетного кодекса Российской Федерации (гл. 14, 15) и федерального закона о федеральном бюджете. За последнее время принят целый ряд законодательных и подзаконных нормативных актов, касающихся отдельных видов отношений в области государственного кредита. Кредитные отношения такого рода складываются и на уровне субъектов Российской Федерации и муниципальных образований и регулируются соответственно их нормативными правовыми актами. Как указывалось выше, отношения, возникающие в области государственного кредита, носят сложный многоплановый характер и регулируются нормами не только финансового, но и других отраслей права.

13.2. Государственный и муниципальный долг как результат функциониро­вания государственного и муниципального кредита

Государственные внутренние заимствования представляют собой государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации, и кредиты, привлекаемые из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, кредитных организаций и международных финансовых организаций, выраженные в валюте Российской Федерации.

В России первый внутренний займ был выпущен в мае 1810 г. в период правления Александра I. Это был шестипроцентный займ с семилетним сроком обращения ассигнациями номиналом 1000 рублей и выше. Однако было реализовано только 3 процента этого займа на общую сумму 3,2 млн рублей по причине отсутствия свободных денежных средств для долгосрочного вложения и недоверия населения к новой форме государственного кредита. Именно с этого момента началась история формирования российского фондового рынка. В последующие годы государство все активнее стало выпускать различные внутренние займы, которые осуществлялись в форме выпуска ценных бумаг (в основном облигаций и векселей). Различают несколько видов государственных займов.

По субъекту эмиссии они подразделяются на выпускаемые Правительством Российской Федерации, Правительствами субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления.

По субъектам-держателям ценных бумаг различают государственные займы, реализуемые только юридическим лицам, только гражданам, а также физическим и юридическим лицам.

По форме займы бывают облигационными и безоблигационными. Облигационные займы связаны с эмиссией ценных бумаг (например, облигаций). Безоблигационные займы оформляются подписанием соглашений, договоров, а также путем записи в долговых книгах и выдачи специальных обязательств.

По срокам погашения займы делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (до 30 лет).

Право осуществления государственных внутренних заимствований от имени Российской Федерации принадлежит Правительству Российской Федерации или уполномоченному им Министерству финансов Российской Федерации. В соответствии с Бюджетным кодексом право на осуществление внутренних заимствований принадлежит, соответственно, высшему исполнительному органу государственной власти субъекта Российской Федерации или финансовому органу субъекта Российской Федерации. Право на муниципальные заимствования от имени муниципального образования принадлежит местной администрации. При этом осуществление государственных и муниципальных заимствований допускается только в случае включения их в программу государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или муниципальных образований, которая утверждается в качестве приложения к соответствующему закону (решению) о бюджете.

Программа государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований представляет собой перечень всех внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований на очередной финансовый год и плановый период. Указанный перечень отражается в виде разницы между объемом привлечения и объемом средств, направленных на погашение основной суммы долга, по каждому виду заимствования.

В случае если государственные внутренние заимствования, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг от имени Российской Федерации, предусматривают в зависимости от условий их выпуска получение при погашении иного, чем денежные средства, имущественного эквивалента, подлежат отражению отдельной строкой в программе государственных внутренних заимствований Российской Федерации. В программу государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в обязательном порядке включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу в установленном порядке.

В настоящее время в Российской Федерации выпущено несколько видов государственных внутренних займов. По каждому выпуску займов принимается отдельный нормативный правовой акт, в котором указываются цели и срок выпуска займа, его доходность, условия выплаты, льготы, срок и порядок погашения. Так, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 июня 2001 г. № 379 (в редакции от 24 августа 2004 г. № 433) утверждены Генеральные условия эмиссии и обращения облигаций государственного сберегательного займа. В них установлено, что эмитентом облигаций от имени Российской Федерации является Министерство финансов Российской Федерации. Облигации являются купонными среднесрочными (от 1 года до 5 лет) государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и получение дохода в виде процента к номинальной стоимости. Номинальная стоимость облигации составляет 500 рублей. Эмиссия осуществляется в форме отдельных выпусков, каждый из которых имеет государственный регистрационный номер. Решение о выпуске принимается эмитентом в виде приказа. Владельцами облигаций могут быть российские и иностранные юридические и физические лица. При этом для каждого выпуска отдельно могут устанавливаться ограничения на потенциальных владельцев. Облигации могут свободно обращаться на вторичном рынке.

В состав государственного и муниципального внутреннего долга входят государственные гарантии Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальные гарантии. Перечень подлежащих предоставлению и исполнению государственных и муниципальных гарантий в валюте Российской Федерации на очередной финансовый год (очередной финансовый год и плановый период) включается в специальную программу государственных гарантий Российской Федерации, государственных гарантий субъекта Российской Федерации, программу муниципальных гарантий. В данных программах должна быть предусмотрена каждая гарантия (с указанием принципала по каждой гарантии), величина которой превышает:

- 1 млрд рублей — для государственных гарантий Российской Федерации;

- 10 млн рублей — для государственных гарантий субъекта Российской Федерации;

- 100 тыс. рублей — для муниципальных гарантий.

Программы государственных и муниципальных гарантий в валюте Российской Федерации включаются в качестве приложения к соответствующему закону (решению) о бюджете.

Особым видом государственных внутренних заимствований являются денежные вклады населения. В соответствии со ст. 1 Федерального закона от 10 мая 1995 г. № 73-ФЗ «О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации» государство гарантирует восстановление и обеспечение сохранности денежных сбережений граждан Российской Федерации, признавая их гарантированными сбережениями и государственным внутренним долгом Российской Федерации. Государство гарантирует сбережения граждан во вкладах Сберегательного банка Российской Федерации, внесенных до 20 июня 1991 г., а также вклады в организации государственного страхования Российской Федерации по договорным (накопительным) видам личного страхования в период до 1 января 1992 г.

В качестве меры для восстановления и обеспечения сохранности гарантированных вкладов граждан применяется перевод их в целевые долговые обязательства Российской Федерации, являющиеся государственными ценными бумагами в соответствии с указанным законом, а также с положениями Федеральных законов «О порядке перевода государственных ценных бумаг СССР с сертификатов Сберегательного банка СССР в целевые долговые обязательства Российской Федерации» и «О порядке установления долговой стоимости единицы номинала целевого долгового обязательства Российской Федерации».

Гарантирование сбережений осуществляется государственной собственностью и всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства Российской Федерации. Финансовые гарантии по погашению этого вида государственного долга предусматриваются в Федеральном законе о бюджете на очередной финансовый год и плановый период, где указаны размеры средств, направляемых на выплату компенсаций. Так, в соответствии со ст. 19 Федерального закона от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов» предусмотрено направление бюджетных ассигнований в сумме 56 млрд рублей в 2008 г., 70 млрд рублей в 2009 г. и 85 млрд рублей в 2010 г. на осуществление выплат отдельным категориям граждан Российской Федерации предварительной компенсации по вкладам в Сберегательном банке Российской Федерации, взносам в организации государственного страхования и выкуп у владельцев-граждан России государственных казначейских обязательств СССР и сертификатов Сберегательного банка СССР, являющихся гарантированными сбережениями. Организация компенсационных выплат и погашения гарантированных сбережений граждан Российской Федерации возложена на Министерство финансов Российской Федерации.

Несмотря на ежегодные выплаты компенсаций в размере до 1 тыс. рублей, полностью суммы вкладов гражданам не возвращаются, хотя их индексация производится. В данном случае проблема не только в нехватке средств бюджета на погашение указанных видов долговых обязательств, но и в определении правовой регламентации самих компенсационных выплат. Выплата компенсаций по банковским вкладам в качестве способа обеспечения обязательств, их размер, порядок и сроки не предусмотрены гражданским законодательством, что еще раз свидетельствует о специфике отношений в области государственного кредита.

В России государственные ценные бумаги в форме облигационного внешнего займа впервые были выпущены в 1769 г. в период правления Екатерины II на общую сумму 500 тыс. голландских гульденов, размещенные на голландском рынке на 10-летний срок под 5 процентов годовых через банкирский дом «Гопе и К⁰». С этого займа началась история формирования государственного внешнего долга России.

Государственный внешний долг Российской Федерации формируется за счет заимствований, осуществленных в иностранной валюте от иностранных кредиторов, т.е. от иностранных государств, иностранных физических и юридических лиц, международных финансовых организаций, и складывается из следующих элементов:

1) задолженности перед официальными кредиторами, т.е. перед коммерческими банками западных стран, предоставляющими средства взаймы под гарантии Правительства;

2) задолженности перед коммерческими банками западных стран без государственных гарантий;

3) долга внешнеторговых объединений по централизованным импортным поставкам, образовавшегося до 1991 г.;

4) долга международным валютно-финансовым организациям (Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции и развития);

5) займов России в ценных бумагах, обращающихся на мировых рынках (облигации внутреннего валютного займа, еврооблигации).

Государственные внешние заимствования Российской Федерации и субъекта Российской Федерации включаются в программу государственных внешних заимствований, которая представляет собой перечень всех внешних заимствований на очередной финансовый год и плановый период по видам заимствований с отражением разницы между объемом привлечения денежных средств и объемом средств, направляемых на погашение основного долга по каждому виду долгового обязательства.

В программе государственных внешних заимствований Российской Федерации должен содержаться перечень внешних займов с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования с указанием источника привлечения (заимствования), суммы заимствования, сроков погашения и других показателей. Право осуществления государственных внешних заимствований и заключения договоров о предоставлении государственных гарантий для привлечения внешних кредитов (займов) принадлежит от имени Российской Федерации Правительству Российской Федерации или уполномоченному им Министерству финансов Российской Федерации.

В программе государственных внешних заимствований Российской Федерации отдельно должны быть предусмотрены все займы, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн долларов США, на весь срок займа. Данные займы подлежат реализации только при условии их утверждения в составе программы государственных внешних заимствований Российской Федерации Федеральным законом о федеральном бюджете. В программу также в обязательном порядке включаются соглашения о займах, заключенных в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу в установленном порядке. Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации утверждается в качестве приложения к Федеральному закону о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

Договоры и соглашения о государственных внешних заимствованиях Российской Федерации, исполнение которых требует увеличения объемов государственных внешних заимствований Российской Федерации, утвержденных Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период, могут быть заключены только после внесения соответствующих изменений в Федеральный закон о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период.

В программе государственных внешних заимствований субъекта Российской Федерации должны быть определены:

1) предельный объем государственных внешних заимствований субъекта Российской Федерации на очередной финансовый год (очередной финансовый год и плановый период);

2) перечень, объемы и сроки погашения государственных внешних заимствований субъекта Российской Федерации.

Порядок осуществления внешних заимствований субъектов Российской Федерации (за исключением внешних облигационных займов) устанавливается Правительством Российской Федерации. Бюджетным кодексом вводится правило, по которому выпуск внешних облигационных займов субъектов Российской Федерации осуществляется с учетом приоритета государственных внешних заимствований Российской Федерации. Программа государственных внешних заимствований и государственных гарантий в иностранной валюте субъекта Российской Федерации включается в качестве приложения к закону о бюджете.

Договоры о государственных внешних заимствованиях Российской Федерации, о предоставлении государственных гарантиях по внешним займам подлежат ратификации Федеральным Собранием Российской Федерации в случае, если предусмотренные этими договорами займы и государственные гарантии не включены в программу государственных внешних заимствований и программу государственных гарантий в иностранной валюте, а привлекаемые средства по займам превышают сумму, эквивалентную 10 млн долларов США, и предоставляемые гарантии превышают сумму, эквивалентную 50 млн долларов США, на весь срок займа или гарантии.

В законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период закрепляются пределы государственных внутренних и внешних заимствований. Так, на 1 января 2010 г. верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации составит 2,27 трлн рублей, а верхний предел внешнего долга — в сумме 43,9 млрд долларов США (или 32,3 млрд евро).

Дата добавления: 2014-01-03