Оборачиваемость оборотных средств

Состав, классификация и структура оборотных средств

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансируе­мых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Фонды обращения — это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Оборотные средства делят на две группы: нормируемые и ненормируемые. Норматив оборотных средств определяется в денежном выражении и устанавливает определенную их минимальную расчет­ную стоимость – сумму денежных средств, постоянно необходимую предприятию для работы.

Фактиче­ские запасы сырья, денежных средств и т. д. могут быть выше или ниже норматива или соответствовать ему — это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Не заполнение норматива оборотных фондов может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции. Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к недостаточному или неэффективному использованию ресурсов. Поэтому нормирование оборотных средств является важным инструментом обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

Нормированию подлежат следующие элементы оборотных средств.

Норматив производственных запасов в общей форме:

Нпз = ТекЗ + СтрЗ + ТранЗ + ТехЗ,

(3.1)

где Текз - текущий запас;

СтрЗ - страховой запас;

ТранЗ - транспортный запас;

ТехЗ - технологический (подготовительный) запас.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве:

Ннп=Зср. · Т.ц · Кнар,

(3.2)

где З_ср. – среднесуточные затраты производства, руб/сутки;

Д_пр.ц - длительность производственного цикла в сутках

К_нар - коэффициент нарастания затрат, представляющий собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к плановой его себестоимости.

Норматив расходов будущих периодов:

Нбп = Он + Рб - Рс ,

(3.3)

где О_н - остаток расходов на начало планируемого года, руб.;

Р_б - расходы будущих периодов, которые произведены в планируемом периоде, руб.;

Р_с - часть расходов, которая в планируемом году списывается на себестоимость, руб.

Норматив запасов готовой продукции на складе:

Нгп = Сср * tпос,

(3.4)

где С_ср - плановая себестоимость среднесуточного выпуска товарной продукции, руб./сут.;

t_пос - время от поступления продукции на склад до ее отправления из регионального транспортного узла с учетом времени на оформление транспортных и расчетных документов, сутки.

К ненормируемым оборотным средства относят фонды обращения за исключением запасов готовой продукции на складе. Но несмотря на то, что указанные составляющие являются ненормируемыми, предприятию (организации) для успеха в бизнесе необходим постоянный контроль за отслеживанием их состояния в целях повышения его ликвидности способности в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства (в кассе и на счетах), ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.

Предприятию (организации) для успешного ведения предпринимательской деятельности важно знать структуру оборотных средств. Под структурой оборотных средств понимается процентное соотношение отдельных составляющих в общей видовой номенклатуре.

Источниками формирования оборотных средств могут быть: прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Кредиторская задолженность означает использование средств, не при­надлежащих предприятию, например задолженность по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты которых не наступил; задолженность по неоплаченным в срок счетам; задолженность по платежам в бюджет; по выданным векселям; по коммерческим кредитам; по зарплате и начислениям на нее и др. К кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоря­жении хозяйствующего субъекта, относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др.

3.3.Материально-сырьевые запасы: функции и политика управления

Запасом является любой ресурс, необходимый для функционирования предприятия. Однако особое внимание на практике уделяется материальным запасам, поскольку они представляют собой один из наиболее дорогих активов предприятий. Товарно-материальные запасы всегда считались фактором, обеспечивающим безопасность системы материально-технического снабжения, ее гибкое функционирование, и являлись своего рода "страховкой".

Существует три вида товарно-материальных запасов:

· сырьевые материалы (в т.ч. комплектующие изделия и топливо);

· товары, находящиеся на стадии изготовления;

· готовая продукция.

Запасы выполняют несколько функций:

1.Функция накопления - предполагает обеспечение непрерывного процесса производства и/или продаж за счет создания необходимого для этого резерва того или иного вида сырья, полуфабрикатов или готовой продукции.

2.Функция защиты от инфляции - предполагает, что для предприятий вложение средств в запасы иногда гораздо более надежный способ инвестирования капитала, чем вложение денег в банк или иной бизнес.

3.Функция управления затратами за счет выбора величины заказа - исходит из необходимости достижения баланса между преимуществами и недостатками с одной стороны отсутствия значительных размеров запасов, а с другой - наличия значительных размеров запасов. Этот баланс достигается выбором оптимального объема партии заказанных товаров, который определяется по формуле Вильсона.

Для закупок сырья (материалов):

200 ·A · Q Nс = ------------------, C · R

(3.5)

где А – годовой объем закупок сырья (материалов), кг (шт.);

Q – издержки по закупке одной партии сырья (материалов), руб.;

C – цена единицы закупаемого сырья (материалов), руб./кг (руб./шт.);

R – процент издержек на складирование сырья (материалов) от стоимости среднегодового запаса, %.

Для готовой продукции и незавершенного производства:

200 · B · S Nг = ---------------------, Р · Y (1 – B /М)

(3.6)

где В – годовой объем реализации продукции, шт.;

S – издержки по подготовке к запуску в производство одной серии (партии) готовой продукции, руб;

Р – переменные издержки за единицу продукции, руб/шт;

Y – процент издержек на складирование готовой (незавершенной) продукции от стоимости среднегодового запаса, %;

М – производственная мощность предприятия, шт.

К политике управления запасами при зависимом спросе относят использование АВС-анализов. Применение АВС-анализов исходит из возможности подразделения запасов на три группы (см.рис.3.1).

Процент 100

общей

стоимости Класс А

запасов 75

25 Класс В

Класс С

0 25 50 75 100

Процент единиц наименований

Рис.3.1. График АВС-анализа

На рис.3.1 изображены три группы товаров:

· товары класса А, на которые приходится примерно 70-80% от общей стоимости запасов, но которые составляют не более 15% от общего числа наименований (позиций);

· товары класса В, на который приходится около 30% от общего числа позиций при 15-25% от общей стоимости запасов;

· товары класса С, составляющие более 50% от общего числа позиций, но не более 5-7% от общей стоимости запасов.

Политика, базирующаяся на АВС-анализе, заключается в следующем:

· прогнозирование потребности в запасах класса В должно быть более тщательным, чем запасов класса С, а класса А более тщательным, чем запасов класса В;

· надежность работы поставщиков и точность записей учета запасов класса А должна быть наивысшей.

· цикл инвентаризации (проверки правильности учета реальному наличию запасов) по товарам класса А должен быть наименьшим, а по товарам класса С – наибольшим.

Определенный интерес представляет опыт работы компаний по принципу "без складов", примером которых является применение систем "Канбан" и "Точно в срок". Система "Канбан" предусматривает соответствие наличных запасов на предприятии потребностям начальной стадии производственного процесса. Масштабы межоперационного складирования сокращаются вследствие синхронизации операций. Система "Точно в срок" основывается на том, что центральное звено планирования выдает задание не всем подразделениям, а лишь последнему звену (складу готовой продукции). В свою очередь все звенья производственного процесса получают задания непосредственно от очередного, находящегося ближе них к последнему звену, что обеспечивает для каждой работы конкретного заказчика и заданные сроки исполнения.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную. Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов. Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации. На товарной стадии кругооборота происходит превращение товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную и авансированные средства восста­навливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Один из основных показателей оборачиваемости — продолжительность одного оборота оборотных средств, рассчитывается по следующей формуле:

Тоб = t · ОС / РП

(3.7)

где t - число дней за анализируемый период (30,90,360);

ОС - средняя стоимость оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

РП - объем выручки от реализации, руб.

Оборачиваемость измеряется также числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определен­ный промежуток времени:

N = РП / ОС

(3.8)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их аб­солютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации.

Дата добавления: 2014-01-03