Аналіз показників ліквідності та платоспроможності

Аналіз структури капіталу та фінансової незалежності

Показник	Значення за роками	Зміна показ­ника	Норма­тив	Відхи­лення
2002 р.	2003
1.1. Коефіцієнт фінансового лівериджу 1.2. Коефіцієнт незалежності (автономії) 1.3. Коефіцієнт фінансової залежності 1.4. Коефіцієнт фінансової стабільності 1.5. Коефіцієнт фінансового ризику 1.6. Коефіцієнт фінансової стійкості 1.7. Коефіцієнт довгострокового залучення коштів 1.8. Коефіцієнт покриття інвестицій 1.9. Коефіцієнт імобілізації 1.10. Коефіцієнт маневровості власних оборотних коштів 1.11. Коефіцієнт маневровості робочого капіталу 1.12. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0.2   0,31   3,21   0,45 2,21   0,37   0,17   0,37 0,70   -0,08   -1,41   0,69	0,24   0,30   3,33   0,43 2,33   0,37   0,20   0,37 0,37   0,40   0,70   0,70	1,2   0,96   1,04   0,95 1,05   1,00   1,17   1,00 0,52   -4,98   -0,50   1,02	≤0,5   ≥0,5   ≤1   ≥1 ≤1   0,85-0,9   0,75-0,9     ≥0,3   ≤1   ≤0,5	-0,26   -0,20   -2,33   -0,57 -1,33   -0,48   -0,38     +0,10   -0,30   -0,20

При збереженні цієї тенденції платоспроможність підпри­ємства може підвищитись.

Заборгованість підприємства не за­безпечена власними коштами і його можна визнати фінансово нестійким, оскільки коефіцієнт фінансової стабільності знизився і не відповідає нормативу (0,43 < 1).

Підприємство не може ліквідувати короткостро­кові зобов'язання тому що коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,02 не відповідає нормі. Це означає, що відсутність готівки може призвести до того, що підприємство стане хронічно неплатоспро­можним, тобто це перший крок до банкрутства.

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2003 р. перевищив норма­тив (1,05 > 1) і забезпечив покриття короткострокових боргів підприємства за рахунок великої частки дебіторської заборго­ваності (табл. 14.5).

Таблиця 14.5

Показник	Значення за роками	Зміна показ­ника	Норма­тив	Відхи­лення
2002 р.	2003 р.
2.1. Коефіцієнт покриття поточний (поточної ліквідності) 2.2. Коефіцієнт покриття загальний 2.3. Коефіцієнт швидкої ліквідності 2.4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності 2.5. Коефіцієнт забезпечення запасів власними оборотними коштами 2.6. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами 2.7. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами дебіторської та кредиторської заборгованостей 2.9. Коефіцієнт співвідношення ліквідних і неліквідних активів	0,94   0,80 0,85   0,01   -1,85   0,17   -0,07     0,81   1,18	1,17   1,02 1,05   0,02   0,44   0,04   0,14     1,04   1,98	1,24   1,27 1,24   1,62   -0,24   0,24   -2,00     1,28   1,98	≥2   ≥2 ≥ 1 ≥0,2   ≥0,6   ≥0,1   ≥0,1     ≥ 1   1:1	-0,83   -0,98 +0,05   –0,18   -0,16   -0,06   +0,04     +0,04

Резервний запас для компенсації збитків при розміщенні та ліквідації всіх поточних активів збільшився, оскільки коефіцієнт поточної ліквідності за період 2002-2003 pp. збіль­шився з 0,94 до 1,17, але нормативу не досяг (0,94 < 2 і 1,17 < 2).

ВАТ здатне розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року, про це свідчить співвідношення дебіторської та кредиторської заборговано­стей (1,04 > 1).

Якщо у 2002 р. абсолютна можливість перевести активи в ліквідні форми (коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами) становила 0,17 (перевищувала нормативне значення на 0,07), то у 2003 р. знизилася до 0,04, отже, від­повідно ця можливість зменшилась, а оборотні активи було покрито за рахунок позикового капіталу.

Запаси, які мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені власними коштами (коефіцієнт забезпе­чення запасів власними оборотними коштами) на 0,44 при нор­мативному значенні > 0,6.

Значення показників прибутковості (рентабельності) від'ємні, оскільки підприємство кілька років зазнало збитків (табл. 14.6).

Таблиця 14.6

Дата добавления: 2015-07-13