Оценка финансового состояния предприятия

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит основой для анализа финансового положения предприятия. Бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «Псковоблгаз» представлена в приложении 1.

Для общей оценки финансового состояния организации обычно составляют сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс получают из бухгалтерского путем агрегирования (группировки) отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Псковоблгаз»

показатели	коды стр	значения, тыс.руб	удельный вес, %	абсолют.изменение, тыс.руб.	изменение уд.веса, %	темп прироста, %	изменение по отношению к величине на начало года, %
на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	за 2008	за 2009	за 2008	за 2009	за 2008	за 2009	в 2008	в 2009

1.Внеоб. Активы
1.1. ОС					74,14	69,73	64,00	1460	-13033	-4,41	-5,74	0,54	-4,82	5,83	-90,69
1.2.Незавер.строи-во					1,04	1,35	2,92	1439		0,30	1,58	38,07	125,00	5,75	45,40
1.3.Долср.фин.вложения					0,01	0,01	1,49	0		0,00	1,48	0,00	11666,67	0,00	41,40
1.4.ОНА					0,13	0,16	0,16	162	-14	0,03	-0,01	33,96	-2,19	0,65	-0,10
1.5.проч. внеоб.активы					0,48	0,11	0,00	-1301	-433	-0,37	-0,11	-75,03	-100,00	-5,20	-3,01
Итого по разд.I		274799	276559	275553	75,81	71,37	68,57	1760	-1006	-4,44	-2,80	0,64	-0,36	7,03	-7,00

II.Оборот. Акт
2.1. Запасы					2,51	6,21	4,69	14980	-5202	3,70	-1,52	164,94	-21,62	59,86	-36,20
2.2.НДС					0,37	0,85	0,68	1938	-532	0,48	-0,16	144,73	-16,23	7,74	-3,70
2.3.Длит.деб.задолженность					0,23	0,18	0,15	-131	-110	-0,05	-0,03	-15,54	-15,45	-0,52	-0,77
2.4.Краткоср.деб.задолженность					18,04	17,35	20,21	1840		-0,69	2,86	2,81	20,81	7,35	97,38
2.5.Денеж.средства	250+260				3,04	3,99	5,64	4440		0,95	1,65	40,31	46,54	17,74	50,05
2.4.Проч оборот. активы					0,00	0,05	0,06	196		0,05	0,01	100,00	16,84	0,78	0,23
Итого обор.активов	290	87679	110942	126319	24,19	28,63	31,43	23263	15377	2,80	2,80	26,53	13,86	92,97	107,00
Итого имущества												-	-

III.Капитал и резервы
3.1.Уст.капитал					0,01	0,01	0,01	0		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.2.Добав..капитал					77,00	72,02	65,70	0	-15082	-4,97	-6,33	0,00	-5,40	0,00	-104,95
3.3.Рез. капитал					0,00	0,00	0,00	0		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.4.Нераспред.прибыль(непок.уб)					3,80	7,10	13,54	13755		3,30	6,44	99,93	97,76	54,97	187,20
Итого по разд. III	490	292887	306642	318463	80,80	79,13	79,24	13755	11821	-1,67	0,11	4,70	3,85	54,97	82,26

IV.Долгосроч.обяз-ва					0,38	0,41	0,37	228	-98	0,03	-0,04	16,73	-6,16	0,91	-0,68

V.Краткоср. обяз-ва
5.1.Кредиты и займы					0,97	4,26	3,36	12969	-3000	3,28	-0,90	367,29	-18,18	51,83	-20,88
5.2.Кредитор. задолж-сть					13,15	11,99	11,47	-1188	-360	-1,16	-0,52	-2,49	-0,77	-4,75	-2,51
5.3.Проч.краткоср.обязат-ва	630+650+660				0,07	0,01	0,01	-209		-0,06	0,00	-88,56	40,74	-0,84	0,08
5.4.Доходы буд.периодов					4,64	4,20	5,54	-532		-0,44	1,34	-3,16	36,84	-2,13	41,73
Итого по разд. V	690	68228	79268	81916	18,82	20,46	20,38	11040	2648	1,63	-0,07	16,18	3,34	44,12	18,43
Итого заемн. средств	590+690-640				14,56	16,67	15,21	11800	-3447	2,10	-1,45	22,36	-5,34	47,16	-23,99
Итого источников имущества					100,00	100,00	100,00					-	-
Собств.оборот.средства	490+640-190				9,63	11,96	16,22	11463		2,34	4,26	32,85	40,60	45,81	130,99

По данным сравнительного аналитического баланса можно сделать вывод о том, что имущество организации за 2008 г. увеличилось на 25023 тыс. руб. или на 6.9%, за 2009 г. на 14371 тыс. руб. или на 3,7%.

Увеличение стоимости имущества за рассматриваемый период произошло в основном за счет роста оборотных активов. Так денежные средства и их эквиваленты увеличились за 2008г. на 4440 тыс.руб., за 2009 г. на 7193 тыс.руб., что составляет 40,3% и 46,5 % соответственно. Краткосрочная дебиторская задолженность возросла за 2008г. на 1840 тыс.руб. и за 2009 г. на 13995 тыс.руб, что составляет соответственно 2,8% и 20,8%.

Увеличение источников имущества предприятия произошло в основном за счет роста нераспределенной прибыли с 13755 тыс.руб. за 2008г. до 26903 тыс.руб. за 2009г., что составляет темп прироста за данные года почти 100%. Заемные средства организации за 2008 г. возросли на 11800 тыс.руб. (22,4%), а за 2009 г. уменьшились 3447 тыс.руб. (5,3%).

Темп роста собственного капитала (2008г. – 32,8%, 2009г. – 40,6%) выше темпа роста заемного капитала (22,3% и -5,3% соответственно), что может говорить о стабильной финансовой устойчивости у организации.

Следует отметить, что структура активов характеризуется значительным превышением в их составе доли основных средств, которая составляет более 60%, хотя и имеет тенденцию к снижению, так за 2008г. доля основных средств уменьшилась на 4,4% и за 2009г. на 5,7%. Также значительный удельный вес имеет краткосрочная дебиторская задолженность (17% и 20% соответственно), доля которой за 2009г. увеличилась на 2,8%. Доля такого показателя как запасы увеличилась в структуре активов за 2008г. на 3,7%, а за 2009г. уменьшилась незначительно на 1,5%. Доля денежных средств и их эквивалентов в структуре актива имеет тенденцию к увеличению (2009г. – 1,6%).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом добавочного капитала, однако он имеет тенденцию к снижению: 2008г на 4,9%; 2009г. на 6,3%. Доля нераспределенной прибыли возрастает в структуре пассива, так за 2008г. увеличилась на 3,3%, за 2009г. уже на 6,4%. Также наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность (11%), однако ее доля в структуре пассива хоть незначительно, но снижается за 2008г. на 1,1% и за 2009г. на 0,5%. Удельный вес доходов будущих периодов увеличился за 2009г. на 1,3%.

В целом по данным сравнительного аналитического баланса следует отметить такие положительные факты, как:

- валюта баланса за рассматриваемый период увеличилась за 2008г. на 25023 тыс.руб., за 2009г. на 14371 тыс.руб.;

- темпы прироста оборотных активов (26,5% и 13,8%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (0,6% и -0,3%);

- темп роста собственных оборотных средств (32,8% и 40,6%) превышает темп роста заемных средств (22,3% и -5,3%);

- в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Псковоблгаз»

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Для анализа ликвидности баланса проводим сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, и обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (табл.1).

	Значение, тыс.руб.	Пассив	Значение, тыс.руб.	Платежный излишек (недостаток)
на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10	на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10
								9=2-6	10=3-7	11=4-8
А1:Наиболее ликвидные активы (стр.250+ стр.260)				П1:Наиболее срочные обязательст-ва (стр.620)				-36637	-31009	-23456
А2:Быстрореализуемые активы (стр.240)				П2:Краткосрочные пассивы(стр.610+стр.630+стр.660+стр.650)
А3:Медленнореализуемые активы (стр.210+ стр.220+ стр.230+ стр.270)				П3:Долго-срочные пассивы (стр.590+стр.640)				-6908		-1331
А4:Труднореализуемые активы (стр.190)				П4:Постоян-ные пассивы (стр.490)				-18088	-30083	-42910
Баланс				Баланс

Следует заметить, что для анализа ликвидности используются первые три группы ликвидности, т.е. оборотные активы.

Для оценки ликвидности баланса проводят сопоставление групп ликвидности актива и групп срочности пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по пассиву и активу имеет следующий вид за рассматриваемый период:

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Первое неравенство свидетельствует о том, что за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, т.е. быстрореализуемые активы имеются в достаточном количестве по сравнению с краткосрочными пассивами

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, также отражает некоторый платежный недостаток.

Следует отметить, что и четвертое неравенство (А4<П4) также свидетельствует об одном из условий финансовой неустойчивости.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводимый выше является приближенным, поэтому целесообразно проводить более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.