Сопоставление Т прироста Аi с Т прироста Выручки

Сравнительный аналитический баланс

Предварительная оценка деятельности организации на основе агрегированных форм отчетности

Для предварительной оценки деятельности и ее эффективности проводят анализ агрегированных форм 1 и 2.

Показатель	Абсолютные величины, т.р.	Относительные величины, % (или в долях)
На н.г.	На к.г.	Изменение (+,-)	На н.г.	На кг	Изменение (+,-)	Темп прироста	D i / D рез
А4.
А3.
А2.
А1.
Баланс.Стоимость имущества.
П4. СК.
П3. ДО
П2
П1.
Баланс. Источники

Сравнительная аналитическая форма «отчета о финансовых результатах»

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп прироста, %
Выручка-нетто
С/с
Валовая прибыль
Коммерческие и управленческие расходы
Прибыль от продаж
Результат от прочих доходов и расходов
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль и прочее
Чистая прибыль

Анализ позволяет:

1.На основе Темпов прироста основных показателей сделать предварительное заключение об изменении финансовой устойчивости организации и конкурентоспособности ее продукции

2. Более глубоко понять процессы, происходящие в эффективности инвестиционной, операционной, финансовой деятельности, и уточнить вывод об эффективности организации

3.Оценить соотношения между показателями агрегированных форм (агрегатами), сравнить их с показателями аналогичных предприятий.

4.Оценить эффективность и динамичность предприятия – по Золотому Правилу Экономики.

Соотношение Т прироста	Интерпретация
Темп прироста А4 больше темпа прироста Выручки	«+» -активная инвестиционная политика организации, дооценка ОС «--» - незавершенные капитальные вложения,ВА, не используемые в основной деятельности (ДФВ), снижение эффективности использования производственной мощности
Темп прироста А3 больше темпа прироста Выручки	«+» избыточные запасы сырья, материалов, товаров как защита от инфляции, как снижение избыточного положительного денежного потока, «налоговая оптимизация» (искусственное увеличение расходов, приводящее к увеличению запасов «--» - избыточные запасы как ошибки снабжения, проблемы с организацией и управлением производства, избыточные товары и ГП как ошибки службы сбыта, изменение технологии (более материалоемкие)
Темп прироста А2 больше темпа прироста Выручки	«+» либерализация кредитной политики с целью увеличения объема продаж «--» - ошибки службы сбыта (увеличение срока погашения дебиторской задолженности), зависимость от поставщиков (авансирование, предоплата)
Темп прироста А1 больше темпа прироста Выручки	«+» - увеличение ликвидности организации «--» - отсутствие эффективных вложений ДС (отсутствие стратегии развития), обесценение ДС в условиях инфляции

Соотношение Т прироста	Интерпретация
Темп прироста Выручки больше темпа прироста А4	Эффективность использования внеоборотного имущества Признак эффективности инвестиционной деятельности
Темп прироста Выручки больше темпа прироста А3	Эффективность операционной (производственной, закупочной, сбытовой деятельности) Признак эффективного управления запасами
Темп прироста Выручки больше темпа прироста А2	Эффективность управления закупочной и сбытовой деятельности Признак эффективного управления КДЗ и эффективной кредитной политики
Темп прироста Выручки больше темпа прироста А1	Эффективность управления зоной денежных потоков Снижение ликвидности организации

На основе сравнения Т прироста валюты баланса (ТпрА) и Т прироста Выручки ТпрВ с Т прироста агрегированных статей пассива Пi -0 вывод об изменении финансовой устойчивости организации:

ТпрА больше Тпр П2+П1 – финансовая устойчивость повышается

ТпрА больше Тпр П3+П2+П1 – финансовая независимость увеличивается

ТпрВ больше Тпр П3+П2+П1 – степень покрытия обязательств увеличивается

Если соотношения обратные, то и выводы обратные.

На основе сравнения Т прироста выручки, с Т прироста емкости рынка (Р) и с темпами прироста прибылей: от продаж, до н/о, чистой – вывод об эффективности организации в целом и конкурентоспособности ее продукции.

Если Тпр Р < Т прВ < Тпр П от продаж – рыночная доля расчет, т.к. выручка увеличивается быстрее емкости рынка, увеличивается маржа прибыли (прибыл от продаж расчет быстрее выручки) – признак повышения конкурентоспособности продукции.

Если ТпрР < ТпрВ < ТпрПпр < ТпрПдо Н/О < ТпрЧП – признак эффективного роста бизнеса и влиянии операционного и финансового рычагов на финансовые результаты деятельности

Дата добавления: 2014-01-04