В краткосрочном периоде

Пути сбалансированности ПДП и ОДП

Пути оптимизации денежных потоков

Анализ распределения ДП во времени. Сбалансированность и синхронность ДП

В процессе анализа ДС необходимо проанализировать распределение ДП во времени (поквартально, по месяцам, декадам и т.п.), определить временные промежутки избытка и недостатка ДС, а также оценить равномерность распределения объемов притока и оттока денежных средств. Такой аналих позволит выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин ДП под воздействием различных факторов, в частности сезонности производства и реализации, определить максимальное значение отклонения от средних величин, разработать предложения по сглаживанию колебаний ДП. Понятно, что данный анализ можно провести только по своему предприятию.

В результате выявили временные зоны с недостаточной и избыточной денежной массой. Аналогичный анализ можно провести за прошлый период и за ряд лет и выявить закономерности или их отсутствие.

Для оценки равномерности распределения ДП по временным интервалам (кварталам, месяцам) можно использовать коэффициент равномерности, который характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических значений показателей ДП по временным отрезкам (кварталам, месяцам) от среднеарифметического значения за анализируемый период.

Коэффициент равномерности рассчитывается:

Кравн = 1 – s / ДП,

где s -среднеквадратическое отклонение фактических значений показателей от среднеарифметического значения. Чем ближе значение указанного коэффициента к единице, тем равномернее распределение денежных потоков по времени. Степень синхронизации ДП за анализируемый период можно оценить по коэффициенту корреляции, и чем он ближе к единице, тем более синхронизованы положительный и отрицательный денежные потоки.

1.Сбалансированность и сбалансированность ПДП и ОДП (при дефицитном ДП снижается ликвидность и платежеспособность, что приводит к росту просроченной задолженности, при избыточном ДП – потеря реальной стоимости временно свободных ДС в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала, теряется часть потенциального дохода (упущенная выгода от неразмещения ДС в операционной или инвестиционной деятельности)).

2.Поышениечистого денежного потока.

Ускорение привлечения ДС	Замедление выплат ДС
Предоплата (аванс) за продукцию повышенного спроса	Увеличение сроков товарного кредита от поставщиков
Сокращение сроков товарного кредита	Увеличение срока прохождения платежных документов (флоут)
Увеличение скидок при наличной оплате	Долгосрочные инвестиции
Ускорение инкассации ДЗ (просроченной)	Реструктуризации краткосрочных обязательств в долгосрочные кредиты и займы
Уступка прав требования (продажа ДЗ(

Параллельно в долгосрочном периоде- активизация инвестиционной деятельности для снижения избыточности ПДП (досрочное погашение долгосрочных кредитов и займов, увеличение объема реальных и финансовых инвестиций).

Дата добавления: 2014-01-04