Сущность и значение лизинга

Лизинг — это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, согласно которому арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество и предоставить ему это имущество за плату во временное владение и пользование. Выбор имущества и его продавца осуществляется как лизингополучателем, так и лизингодателем.

Слово ≪лизинг≫ происходит от английского ≪lease≫, что означает

≪аренда≫.

Предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое используется в предпринимательской деятельности (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и т.д.). Не могут быть предметом лизинга земельные участки, а также природные объекты и имущество, которое по законодательству запрещено для свободного обращения.

Субъектами, т.е. участниками лизинга являются:

• лизингодатель — юр.лицо (банк, лизинговая фирма и др.), которое в соответствии с договором лизинга приобретает предмет лизинга и передает его в аренду лизингополучателю;

функции лизингодателя могут выполнять коммерческие организации — лизинговые компании;

• лизингополучатель — лицо, которое в соответствии с договором лизинга должно принять предмет лизинга;

• продавец (поставщик объекта лизинга)— лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи продает лизингодателю предмет лизинга.

Все участники лизинговой операции могут быть как физическими, так и юридическими лицами, как резидентами, так и нерезидентами.

Преимущества лизинга:

- предполагает стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества лизингополучателю либо позже;

- контракт по лизингу получить проще, чем банковский кредит. Часто лизинговые компании даже не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий, а обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания забирает обратно;

- механизм предоставления лизингового кредита является более гибким, чем банковского, поскольку последний предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговый кредит предполагает удобную для лизингополучателя схему арендных платежей, их плавающую или фиксированную ставки;

- риск устаревания оборудования полностью ложится на лизингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели.

К недостаткам лизинга можно отнести:

- моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оставаться неизменными до окончания контракта (финансовый лизинг);

- при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя;

- в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг);

-подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора является крупный или уникальный объект.

В нормативных документах, действующих в РБ, выделяются следующие виды лизинговых операций:

- в зависимости от окупаемости лизингового имущества и перехода права собственности на него:

а) оперативный лизинг

б) финансовый лизинг

- в зависимости от состава сторон лизинговой сделки:

а) международный лизинг (если один из контрагентов договора лизинга является нерезидентом РБ)

б) внутренний лизинг (если все контрагенты лизингового соглашения являются резидентами РБ)

- сублизинг – лизинговая операция, в которой лизингополучатель с разрешения лизингодателя передает лизинговое имущество другим пользователям по договору сублизинга. При этом лизингополучатель, приобретая права лизингодателя, продолжает нести перед своим лизингодателем ответственность и обязательства, предусмотренные в договоре лизинга.

Оперативный лизинг – операция, при которой в течение срока действия договора лизинга лизингодателю посредством лизинговых платежей возмещается менее 75 % первоначальной стоимости объекта лизинга. По истечении срока договора лизингополучатель должен возвратить лизингодателю объект лизинга.

Финансовый лизинг – сделка, при которой лизинговое соглашение заключается на срок менее одного года, а лизинговые платежи возмещаются лизингодателю не менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. По истечении срока договора лизингополучатель может выкупить объект лизинга, продлить лизинговое соглашение на других условиях или возвратить объект лизинга лизингодателю.

16. Факторинг.

Факторинг – это операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (факторуф0 подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (платежных докумен6тов за поставленные товары, выполненные работы) и передачей фактору права получения платежа по ним.

Фактором может выплачиваться поставщику полная сумма долга (за вычетом дисконта) или только оговоренная договором факторинга часть суммы (зависит от платежеспособности поставщика и его кредитной истории).

Дисконт – это разница между суммой обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором поставщику.

Субъекты факторинга:

- фактор – банк или небанковская кредитно-финансовая организация, предоставляющая финансирование в адрес кредитора (поставщика);

- кредитор (поставщик, получатель финансирования по договору факторинга) субъект хозяйствования, предоставивший товарный кредит или отсрочку платежа покупателю (должнику) по поставленным товарам, оказанным услугам, выполненным работам;

- должник (покупатель) субъект хозяйствования, получивший товарный кредит или отсрочку платежа по поставленным товарам, оказанным услугам, выполненным работам.

В качестве объекта сделки выступает дебиторская задолженность, которая может быть оформлена следующими документами:

- платежными требованиями (при внутреннем факторинге);

- счетами-фактурами, если факторинг носит международный признак.

Основное преимущество факторинга заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств поставщика. Отсрочка платежа покупателя за поставленный товар или предоставленные услуги способна привести к недостатку оборотных средств, необходимых для нормального ведения хозяйственной деятельности. В сложных экономических условиях реализация продукции поставщиком на условиях отсрочки платежа может являться единственной возможностью продвижения своих товаров и сотрудничества с партнерами, испытывающими временные финансовые затруднения.

Главная задача факторинговой операции – обеспечить работу клиента таким образом, чтобы в случае предоставления ему товарного кредита, он не ощущал нехватки оборотных средств и мог нормально функционировать.

Виды факторинга:

-открытый

-скрытый

-с правом регресса

-без права регресса.

Дата добавления: 2014-01-04