Рынок ценных бумаг, его участники

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.

Объектами сделок на фондовом рынке выступают ценные бумаги.

В качестве участников (субъектов) рынка ценных бумаг выделяют эмитентов. Инвесторов и посредников, а также организации инфраструктуры и государственные органы регулирования и контроля.

Эмитент ценных бумаг – это юридическое лицо, которое от своего имени и за свой счет выпускает ценные бумаги.

Инвестор – физическое или юридическое лицо, владеющее ценными бумагами.

Посредники – это субъекты, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами и тем самым работу фондового рынка. Посредниками на рынке ценных бумаг являются брокерские или дилерские фирмы, в роли которых часто выступают банки и финансовые компании.

Брокер осуществляет операции с ценными бумагами за счет и по поручению своих клиентов.

Дилер проводит операции за свой счет и от своего имени. В ряде случаев дилер может выступать в роли брокера, покупая и продавая ценные бумаги по поручению клиентов за комиссионные, при этом дилер не становится собственником ценных бумаг.

Основную деятельность на рынке ценных бумаг осуществляют посредники, являющиеся профессиональными участниками фондового рынка. Они могут выполнять один или несколько видов деятельности по ценным бумагам, получив лицензию на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам. Под профессиональной деятельностью по ценным бумагам понимают проведение операций третьими лицами с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, а также работы и услуги, связанные с такими операциями с целью получения дохода.

К профессиональной деятельности, осуществляемой с ценными бумагами, относятся:

- посредническая

-коммерческая

-депозитарная

-трастовая

-прочие.

Под посреднической деятельностью понимают куплю продажу ценных бумаг за счет и по поручению клиента.

Коммерческая деятельность – это выполнение профессиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявленным данным участником ценам покупки и продажи.

Деятельность депозитария представляет собой операции по учету, расчетам и хранению ценных бумаг, а также по расчетам, начислению и выплатам доходов по ценным бумагам.

Трастовая деятельность предполагает управление ценными бумагами, принадлежащим конкретному лицу на праве собственности, путем передачи этих ценных бумаг их владельцем профессиональному участнику рынка ценных бумаг.

Посредники также обеспечивают процесс эмиссии ценных бумаг, участвуют в регулировании рынка путем покупки-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет, организуют движение, учет, хранение ценных бумаг, выполняют другие задачи, способствующие обеспечению перемещения капиталов от кредиторов к заемщикам в оптимальных размерах в необходимые сроки.

Дата добавления: 2014-01-04