Логика проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности

Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу.

Для проведения углубленного финансового анализа отчетный балан преобразуют в аналитический. Преобразование отчетного баланса в аналитический преследует две цели: (1) повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов; (2) представить баланс в форме, облегчающий расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Первая цель состоит в обеспечении более реального отражения имущества предприятия как величины потенциального дохода, который может быть использован для расчетов с поставщиками ресурсов (собственники, кредиторы, лендеры). Она достигается проведением дополнительной очистки баланса от имеющихся в нем регулятивов. Понятие регулирующих статей, или регулятивов, является одним из ключевых терминов в анализе баланса, при этом.

Баланс, в валюту которого непосредственно входят основные и регулирующие статьи, называется балансом-брутто; баланс, в валюту которого регулятивы не включаются, называется балансом-нетто. Процесс перехода от баланса-брутто к балансу-нетто называется процессом очистки баланса от регулятивов.

В настоящее время в соответствии с ПБУ 4,99 при составлении баланса используется принцип нетто, т.е. основные регулятивы используются в системе двойной записи, но при составлении отчетности основные статьи приводятся в уточненном виде, т.е. за минусом соответствующих регулятивов. Считается, что баланс-нетто дает более реальное представление об оценке активов и обязательств.

Тем не менее в балансе все еще остались статьи, носящие характер регулятивов, завышающих валюту баланса в силу существующей методологии бухгалтерского учета. Сумма задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал отражается по дебету субсчета 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал». С момента возникновения этой задолженности и до момента ее погашения валюта баланса оказывается завышенной на величину непогашенной задолженности учредителей.

Собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, отражаются на счете 81 «Собственные акции (доли)».Экономическая интерпретация этого вида активов может быть неоднозначной и зависит от разных обстоятельств, в частности от положения компании на рынке ценных бумаг и от намерений владельцев компании и ее управленческого персонала в отношении выкупленных акций.

Например, акции компании являются высоколиквидными ценными бумагами и в любой момент времени могут быть реализованы на рынке. В этом случае собственные акции в портфеле ничем не отличаются от обычных краткосрочных финансовых вложений и представляют собой полноценный эквивалент денежных средств. Вторая ситуация возникает в случае, если собственные акции являются несомненно ликвидными, но руководство компании имеет цеьбю их аннулирование, чтобы уменьшить число владельцев компании и в дальнейшем повысить их доход от капитализации. Третья ситуация имеет место, когда положение компании незавидно, а ее акции значительно упали в цене, либо просто стали неликвидными. В последних двух случаях счет 81 при отражении его в активе завышает валюту баланса, и, по существу, является регулятивом к счетам,характеризующим источники собственных средств. Неслучайно в некоторых экономически развитых странах, например в ФРГ, введены очень жесткие ограничения на скупку собственных акций; одна из причин – желание воспрепятствовать появлению «дутых» балансов.

В зависимости от ситуации даже такая, на первый взгляд, однозначная статья как «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» может стать регулятивом. Дело в том, что расходы по этой статье могут быть косвенно возмещены предприятию (путем уменьшения задолженности по НДС перед бюджетом) лишь в том случае, когда счета постащиков будут оплачены. Однако, если предпариятие не в состоянии рассчитаться с поставщиками, эта сумма будет представлять собой потери; иными словами, эта статья в известном смысле близка к статье «Убытки» и поэтому, в принципе, может рассматриваться как регулятив к разделу «Капитал и резервы».

Вторая цель трансформации отчетности заключается в представлении баланса в форме, облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки

Дата добавления: 2014-01-04