Процедура финансового оздоровления

Вопрос о введении финансового оздоровления решается на пер­вом заседании арбитражного суда по делу о банкротстве, проводи­мом по окончании наблюдения. Рассматриваемая процедура вво­дится определением арбитражного суда при наличии следующих оснований:

• ходатайства собрания кредиторов. При этом предоставление обеспечения необязательно и суд не имеет права пойти про­тив воли кредиторов;

• ходатайства любого лица, готового предоставить обеспечение исполнения должником графика погашения задолженности. Способ обеспечения может быть любым (кроме удержания, задатка, неустойки). Размер обеспечения должен превышать размер реестровых требований не менее чем на 20 %;

• ходатайства любого лица, готового представить в качестве обеспечения исполнения должником графика погашения задолженности банковскую гарантию. Сумма банковской гарантии должна не менее чем на 20 % превышать размер реестровых требований.

Полномочия административного управляющего определяются его статусом. Он не ведет хозяйственную деятель­ность должника, его цель — контролировать соблюдение должни­ком взятых на себя обязательств.

В ходе финансового оздоровления должник не может без согла­сия собрания кредиторов совершать некоторые виды сделок. Например, нельзя приобретать или передавать имущество должни­ка, балансовая стоимость которого составляет более 5 % балансо­вой стоимости активов должника; выдавать займы, поручительства и гарантии, а также учреждать доверительное управление имущест­вом должника; принимать решение о реорганизации.

Если руководитель должника плохо справляется со своими обязанностями, то он может быть отстранен от ведения дел по определению арбитражного суда. Для этого собрание кредиторов, административный управляющий или лица, предоставившие обес­печение, должны представить в суд ходатайство. Руководитель от­страняется определением суда, которое может быть обжаловано. Еще одним важным последствием введения финансового оздо­ровления считаются назначение и деятельность административного управляющего. Полномочия административного управляющего определяются его статусом. Он не ведет хозяйственную деятель­ность должника, его цель — контролировать соблюдение должни­ком взятых на себя обязательств.

Административный управляющий исполняет следующие функции:

проводит работу с кредиторами;

контролирует исполнение должником текущих требований и своевременность платежей;

осуществляет действия с имуществом должника;

контролирует деятельность руководителя;

предъявляет необходимые требования к лицам, предоставив­шим обеспечение исполнения должником обязательств.

План финансового оздоровления предусматривает источники по­лучения средств должником и мероприятия, результатом осущест­вления которых будет появление у должника средств, достаточных для исполнения графика погашения задолженности. Типовая структура и методи­ческие рекомендации по составлению плана финансового оздо­ровления предприятия были утверждены распоряжением Феде­рального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (ФУДН) № 98-р от 5 декабря 1994 г.

Структура плана финансового оздоровления включает следу­ющие разделы.

1. Общая характеристика предприятия.

1.1. Полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО.

1.2. Дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавше­го предприятие.

1.3. Почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, рес­публика, область, автономный округ и т. д., код СОАТО.

1.4. Подчиненность предприятия — вышестоящий орган, код СООГУ.

1.5. Вид деятельности (основной), код ОКОНХ.

1.6. Организационно-правовая форма предприятия.

1.7. Форма собственности, код СКФС, доля государства (субъ­екта Российской Федерации) в капитале, процент.

1.8. Включено в Государственный реестр РФ предприятий мо­нополистов: федеральный, местный.

1.9. Банковские реквизиты.

1.10.Адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие.

1.11.Организационная структура предприятия, дочерние пред­приятия.

1.12.Ф.И.О., телефоны, факсы администрации предприятия.

1.13.Характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалифика­ция, предыдущие три должности и места работы, срок ра­боты в каждой должности, срок работы на предприятии).

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления.

2.1. Срок реализации плана.

2.2. Сумма необходимых финансовых средств.

2,3. Список погашения государственной финансовой помощи.

2.4. Финансовые результаты реализации плана (чистая теку­щая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дис­контный (динамический) срок окупаемости проекта).

2.5. Агент правительства, через которого осуществляется фи­нансирование (наименование, реквизиты).

3. Анализ финансового состояния предприятия.

3 1. Характеристика учетной политики предприятия (способы ведения бухгалтерского учета — способы погашения стои­мости основных средств, нематериальных и иных активов, оценка производственных запасов, товаров, незавершенно­го производства и готовой продукции, признания прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) в соответ­ствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная по­литика организации»).

3.2. Сводная таблица финансовых показателей предприятия, анализ, выводы.

4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и под­держанию эффективной хозяйственной деятельности.

4.1. Перечень мероприятий, анализ, выводы.

5. Рынок и конкуренция.

5.1. Описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей).

5.2. Рынки, на которые ориентирован бизнес.

5.2.1. Отличительные характеристики основных рынков и их сегментов.

5.2.2. Размеры основных рынков.

5.2.3. Проникновение на рынок.

5.2.4. Ориентиры для цен и балансовой прибыли.

5.2.5. Средства коммуникации.

5.2.6. Цикл покупок потенциальных потребителей.

5.2.7. Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках.

5.2.8. Второстепенные рынки и их основные характерис­тики.

5.3. Конкуренция.

5.3.1. Характеристика предприятий по их участию на то­варном рынке.

5.3.2. Анализ, выводы.

5.4. Законодательные ограничения

6. Деятельность в сфере маркетинга предприятии.

6.1. Стратегия проникновения на рынок.

6.1.2. Стратегия роста.

6.1.3. Каналы распределения.

6.1.4. Коммуникации.

6.2. Стратегия осуществления продаж.

6.2.1. Характеристика и анализ каналов сбыта.

6.2.2. Объем сбыта продукции по каждому каналу.

6.3. Продукты и услуги.

6.3.1. Подробное описание продукта (услуги).

6.3.2. Жизненный цикл продукта.

6.3.3. Исследования и разработки.

7. План производства.

7.1. Производственная программа предприятия.

7.2. Планируемый объем продаж продукции.

7.3. Потребность в основных фондах.

7.4. Расчет потребности в ресурсах на производственную про­грамму.

7.5. Расчет потребности в персонале и заработной плате.

7.6. Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная).

7.7. Потребность в дополнительных инвестициях.

8. Финансовый план.

8.1. Прогноз финансовых результатов.

8.2. Потребность в дополнительных инвестициях и формиро­вание источников финансирования.

8.3. Модель дисконтированных денежных потоков.

8.4. Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение).

8.5. Определение дисконтного (динамического) срока окупае­мости проекта.

8.6. График погашения кредиторской задолженности, процен­тов и штрафов.

8.7. Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).

8.8. Агрегированная форма прогнозного баланса.

8.9. Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспе­ченности собственными средствами на основе агрегиро­ванной формы баланса.

На базе данных производственной программы и финансового плана заполняется агрегированная форма прогнозного баланса по годам планируемого периода. По агрегированному прогнозному ба­лансу рассчитываются коэффициенты: текущей ликвидности, обес­печенности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

На основании разработанного плана финансового оздоровления составляется график погашения задолженности. Если финансовое оздоровление проводилось по решению собрания кредиторов, то график должен предусматривать погашение всех реестровых требований.

Бухгалтерский учет операций, связанных с процедурой финансового оздоровления осуществляется бухгалтером. Для реализации плана финансового оздоровления организации-должнику потребуется и может быть оказана финансовая помощь в виде:

· кредитов и займов;

· выпуска и размещения облигаций, векселей;

· государственной помощи;

· безвозмездно полученных ценностей;

· и увеличения уставного капитала за счет увеличения номи­нальной стоимости акций или дополнительного выпуска ак­ций и др.

Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законода­тельством и составляемыми на его основе кредитными договорами. В договорах указываются объекты кредитования, условия и поря­док предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, фор­мы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодич­ность предоставления соответствующих документов и т. п.

Для учета операций по получению и погашению кредитов и зай­мов используют пассивные счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Долгосрочные кредиты и займы в зависимости от учетной политики могут учитываться либо все время на счете 67, либо сначала на счете 67, а затем, когда до погашения долга остается меньше 365 дней, переводиться в краткосрочную задолженность следующей записью:

Дебет счета 67 Кредит счета 66 — на остав­шуюся сумму задолженности». Зачисление на расчетный счет полученного кредита оформля­ется бухгалтерской записью по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 66, 67, а погашение с расчетного счета — обрат­ной записью.

На сумму начисленных процентов по полученным кредитам де­бетуются счета издержек производства и обращения и использо­ванной прибыли и кредитуются счета 66 и 67. При этом в аналити­ческом учете по счетам 66 и 67 суммы кредита и процент по нему учитываются обособленно. Задолженность по кредитам и займам отражается в отчетности с учетом причитающихся на конец отчет­ного периода процентов к уплате.

Затраты на оплату процентов по кредитам поставщиков (произ­водителей работ, услуг) за приобретенные материальные ценности или выполненные работы и оказанные услуги относятся на себе­стоимость материальных ценностей, выполненных работ и оказан­ных услуг.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов), могут отражаться по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Рассмотрим типичные бухгалтерские проводки:

Дебет 51 Кредит 67 - получены денежные средства за проданные облигации (номинальная стоимость)

Дебет 51 Кредит 98 - получены денежные средства за проданные облигации (разница между суммой продажи и номиналом)

Дебет 98 Кредит 91-1 - списана часть разницы между продажной и номинальной стоимостью облигаций (ежемесячно)

Дебет 97 Кредит 67 - начислены проценты по облигациям (ежегодно)

Дебет 91-2 Кредит 97 - списаны на операционные расходы проценты по облигациям

Дебет 67 Кредит 51 - погашены облигации

Дебет 67 Кредит 51 - погашена задолженность по процентам

Причитающиеся проценты по полученным займам отражают по кредиту счета 66 или 67 и дебету счетов учета источников выплат 10, 11, 08 и других счетов, если полученные займы связаны с при­обретением производственных запасов, внеоборотных активов и другого имущества (до момента оприходования этих активов).

Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг, учитывают по дебету счета 91 с кредита соответствующих расчетных, денежных и материальных счетов. При погашении и возврате ценных бумаг они списываются в дебет счета 66 или 67 с кредита денежных счетов.

Прекращение обязательств по договору займа может быть оформ­лено в виде отступного или новации (ст. 409 и 414 ГК РФ). В этом слу­чае поступление денежных средств к заемщику рассматривается в ка­честве не подлежащих налогообложению. С момента заключения со­глашения об отступном взаимоотношения сторон регулируются правилами договоров купли-продажи или возмездного оказания услуг.

Передача продукции или услуг в качестве отступного отражает­ся на счетах реализации:

Дебет 50,51 Кредит 66 - получена сумма займа

Дебет 91 Кредит 66 - начислены проценты на сумму займа

Дебет 62 Кредит 90 - передана продукция или оказаны услуги в виде отступного

Дебет 90 Кредит 68 - начислен НДС на продукцию, услуги

Дебет 90 Кредит 40, 20 - списана себестоимость продукции, услуг

Дебет 66 Кредит 6 2 - зачтена задолженность по договору займа

Дебет 10 кредит 66,67 - получены материалы по договору займа

Дебет 91 Кредит 66,67 - начислены проценты по договору займа

Государственная помощь, оказываемая государством коммерче­ским организациям, относится к средствам целевого финансирова­ния. Порядок учета государственной помощи определен ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи».

В соответствии с ПБУ 13/2000 государственной помощью при­знается увеличение экономических выгод организации в результате поступления от государства денежных средств или иного имущества. Государственная помощь предоставляется в виде субвенций, субсидий, бюджетных кредитов, ресурсов, отличных от денежных средств (земельные участки, природные ресурсы и другое имуще­ство). Под субвенцией понимают бюджетные средства, предостав­ляемые коммерческой организации на осуществление определен­ных целевых расходов на безвозмездной и безвозвратной основе, а под субсидией — бюджетные средства, предоставляемые юриди­ческому лицу на условиях долевого финансирования целевых рас­ходов.

Поступающие бюджетные средства в учете подразделяют на две категории:

1) направляемые на финансирование капитальных вложений;

2) используемые для оплаты текущих расходов.

Операции, связанные с учетом государственной помощи, отра­жают следующими бухгалтерскими записями:

Дебет 76 Кредит 86 -отражена задолженность по целевым бюджетным сред­ствам

Дебет 51,55, Кредит 76 - поступили бюджетные средства

08, 10 и др.

Дебет 86 Кредит 98 - израсходованы бюджетные средства на финансирование капитальных вложений

Дебет 98 Кредит 91 - отражены прочие операционные доходы в размере начис­ленной амортизации по активам, приобретенным за счет средств бюджетного финансирования

Дебет 86 Кредит 98 - учтены текущие расходы организации за счет бюджетных средств

Дебет 98 Кредит 91 - списаны суммы учтенных текущих расходов по мере отпуска материально-производственных запасов, начисления оплаты труда и др.

Использование средств целевого финансирования отражают по дебету счета 86 и кредиту счетов:

20 «Основное производство», 26 «Общехозяйственные расходы» — при направлении средств целевого финансирования на содержание некоммерческой организации;

83 «Добавочный капитал» - при использовании средств целево­го финансирования, полученных как инвестиции;

98 «Доходы будущих периодов» - при направлении коммерче­ской организацией бюджетных средств на финансирование расходов.

Финансовая помощь организации-должнику может быть оказа­на любыми заинтересованными в ее финансировании лицами в виде безвозмездно переданных ценностей.

Оценка безвозмездно полученных ценностей осуществляется по рыночной стоимости на дату принятия к учету. Они отражаются в составе прочих операционных доходов.

Дебет 08 Кредит 98 - отражена рыночная стоимость безвозмездно полученных основных средств

Дебет 01, 26 Кредит 08 - введены в эксплуатацию основные средства

Дебет 020,25 Кредит 02 - начислена амортизация

Дебет 98 Кредит 91-1 - включена в прочие операционные доходы часть стоимости безвозмездно полученных основных средств, равная сумме амортизации

Дебет 10 Кредит 98 - отражены полученные безвозмездно материалы по рыноч­ной стоимости

Дебет 20 Кредит 10 - отражена учетная стоимость списанных в производство материалов

Дебет 98 Кредит 91-1 - отнесена на прочие операционные доходы сумма, равная стоимости списанных в производство материалов

При увеличении уставного капитала АО за счет выпуска допол­нительных акций в бухгалтерском учете организации-должника делаются записи:

Дебет 75 Кредит 80 - отражено увеличение уставного капитала

Дебет 51 Кредит 75 - увеличен уставный капитал общества за счет размещения дополнительных акций

Увеличение уставного капитала ООО может быть произведено за счет вкладов участников. При этом соотношение дополнитель­ных вкладов участников аналогично соотношению номинальной стоимости их долей. После принятия решения об увеличении уставного капитала участники в течение двух месяцев обязаны вне­сти дополнительные вклады. Не позднее месяца после истечения срока внесения вкладов собрание должно рассмотреть итоги и утвердить изменения в уставном капитале.

Дата добавления: 2014-01-04