КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью
Политика управления денежными потоками предприятия Основой финансово- хозяйственной деятельности предприятия в самом широком смысле слова является движение денежных средств. Предприятие постоянно оперирует реально имеющимися платежными средствами - деньгами, векселями, чеками. Состояние платежных средств на предприятии в первую очередь зависит от их поступления- прироста кассовой наличности, вклада денежных средств на счета в банке. Другим фактором, влияющим на наличие платежных средств, является выплата- изъятие денежных средств из предприятия. Любое предприятие должно учитывать два обстоятельства: с одной стороны, для поддержания текущей платежеспособности необходимо наличие достаточной величины денежных средств, с другой - всегда есть возможность получить дополнительную прибыль от вложения этих средств. Денежный поток предприятия отличается от прибыли и от выручки от реализации. Выручка - валовой доход от реализации продукции Прибыль - разница между выручкой и затратами Денежный поток - разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Денежные потоки предприятия можно классифицировать: 1. По направленности движения денежных средств: · положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств · отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств 2. По методу исчисления объема: · валовой денежный поток, характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов · чистый денежный поток, характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
3. По уровню достаточности объема: · избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании · дефицитный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании 4. По методу оценки во времени: · настоящий денежный поток, приведенный по стоимости к настоящему моменту времени · будущий денежный поток, приведенный по стоимости конкретному предстоящему периоду времени 5. По характеру поступлений: · денежный поток с неравными и нерегулярными поступлениями · денежный поток с равными, но нерегулярными поступлениями · денежный поток с неравными, но регулярными поступлениями · денежный поток с равными и регулярными поступлениями 6. По видам хозяйственной деятельности: · денежный поток по операционной деятельности, связан с движением денежных средств в рамках текущей деятельности предприятия. · денежный поток по инвестиционной деятельности, связан с приобретением (реализацией) имущества имеющего долгосрочное использование. · денежный поток по финансовой деятельности, связан с притоком средств вследствие получения долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, и их отток в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам. Цель политики управления денежными потоками предприятия - обеспечение финансового равновесия деятельности предприятия путем регулирования объемов поступления и расходования денежных средств Принципы управления денежными потоками предприятия:
· Обеспечение сбалансированности денежных потоков по видам, объемам, временным интервалам · Обеспечение эффективного использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций предприятия · Обеспечение ликвидности денежных потоков, т.е. обеспечение постоянной платежеспособности предприятия · Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности Основные направления деятельности финансового менеджмента в области управления денежными потоками предприятия: · Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде Основным документом для анализа денежных потоков является Отчёт о движении денежных средств (табл. 6.1), с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трём видам деятельности: основная, инвестиционная, финансовая. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Также по результатам анализа денежных потоков можно сделать заключение по следующим вопросам: * способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение; * в состоянии ли предприятие расплатится по своим текущим обязательствам; * достаточно ли полученной предприятием прибыли для удовлетворения его текущей потребности в деньгах; * достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности; * чем объясняется разница между величиной полученной прибыли и объёмом денежных средств. Таблица 6.1
Дата добавления: 2014-01-04; Просмотров: 1627; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |