От своего имени

По поручению клиента

Активные

Осуществляются от своего имени

Ø Операции по формированию и увеличению капитала банка – эмиссия акций

Ø Эмиссия облигаций

Ø Выпуск сберегательных и депозитных сертификатов

Ø Выпуск векселей

Ø Брокерские – с гос. ц.б., с корпоративными бумагами

Ø Формирование портфеля ц.б. для клиента и доверительное управление им

Ø Депозитарная деятельность

Ø Операции по обслуживанию эмиссии ц.б. клиентов-андеррайтинг

Ø Спекулятивные операции – приобретение ц.б. для перепродажи

Ø Операции с векселями – учет векселей, вексельный кредит

Ø Инвестирование – долгосрочные вложения в паи и акции эмитентов

Банки являются наиболее активными участниками рынка Ц.Б.. Ц.б. в зависимости от целей их приобретения и котируемости на организованном рынке ц.б. формируются КО в целях управления в «Портфель ц.б.».

ü Торговый портфель – зачисляются ц.б., приобретенные с целью их перепродажи, приобретенные по договорам РЕПО и по договорам займа, операции с которыми осуществляются в течении 180 дней.

ü Инвестиционный портфель – включаются ц.б. приобретенные с целью получения инвестиционного дохода и удерживаемые в портфеле свыше 180 дней.

ü Портфель контрольного участия – зачисляются приобретенные кредитной организацией голосующие акции в количестве, установленном нормативными документами.

Основная задача банка состоит в формировании портфеля бумаг с такими инвестиционными характеристиками, которые обеспечивают инвестору устойчивый доход при минимальном риске.

Главный принцип формирования оптимального портфеля состоит в диверсификации ц.б. по видам с учетом их ликвидности, доходности и риска. Рекомендуется наличие в портфеле от 10 до 15 различных ц.б.

При осуществлении операций с ц.б. КО может выступать в качестве

ü брокера - приобретать их за счет клиента

ü дилера, т.е. совершать сделки купли-продажи по своему усмотрению и за собственный счет – собственные сделки.

Брокерские операции банк проводит по заявкам клиентов, выполняя агентские функции либо

1. поверенного – действует на основе договора поручения, т.е. осуществляет куплю-продажу ц.б. от имени и за счет клиента;

2. комиссионера – действует на основе договора комиссии по поручению клиента и за его счет, но не от своего имени. Брокер может использовать временно находящиеся у него деньги клиента для инвестирования в ц.б., получая часть прибыли;

3. консультанта – предоставляет клиентам информацию о ц.б. и их эмитентах за комиссию.

Дата добавления: 2013-12-12