Коэффициент абсолютной ликвидности (мгновенной)

Задача

Задача

Финансовая информация

Виды финансового анализа

По субъектам пользования

• Внутренний
• Внешний

1. По охвату изучаемых объектов

• Сплошной
• Выборочный

1. Горизонтальный

Выявление изменений каждой позиции финансовой отчетности за определенный промежуток времени

1. Вертикальный

Выявление влияния каждой позиции финансовой отчетности на общий результат деятельности предприятия

1. Факторный

Анализ факторов, которые могут оказать влияние на деятельность предприятия

1. Коэффициентный

Расчет специальных коэффициентов и показателей, характеризующих финансовую деятельность предприятия

1. Трендовый

Анализ динамики изменения значений показателей и коэффициентов за определенный промежуток времени

1. Функционально-стоимостной анализ или метод выявления резерва
2. Сравнительный

Сравнение деятельности одного предприятия с деятельностью другого

6 требований и 3 ограничения

Требования:

1. Уместность
2. Достоверность
3. Правдивость
4. Нейтральность
5. Понятность
6. Сопоставимость

Уставной капитал 800 000

Добавочный капитал 200 000

Резервный капитал 400 000

Внеоборотные активы 200 000

Основные средства 1 600 000

Нематериальные активы 400 000

Оборотные активы 1 000 000

Запасы 600 000

Дебиторская задолженность 50 000

Долгосрочная дебиторская задолженность 250 000

Краткосрочные финансовые вложения 150 000

Денежные средства 50 000

В кассе 10 000

На расчетном счету 40 000

Сотрудники 50 человек

Срок службы оборудования 7,5 лет

Внеоборотные активы 30 лет

% выплаченные по облигациям 30 000 в год

Дивиденды по акциям 5 000 в квартал

Выручка предприятия 800 000

Затраты включаемые с себестоимость продукции 400 000

Доход от финансовой деятельности 250 000

Затраты на финансовую деятельность 150 000

Прибыль по ценным бумагам 85 000

Предприятие получило 2 кредита:

1. 7 марта в размере 600 000 руб. сроком на 9 месяца, под 11,7% годовых начисляемых по сложной процентной ставке еженедельно
2. 22 февраля в размере 1 000 000 сроком на 2 года под 13% годовых начисляемых по простой процентной ставке, причем погашение кредита осуществляется в конце срока кредитования а % за его использование погашаются ежемесячно

Найти: показатели и коэффициенты использования оборудования и чистую прибыль предприятия. (за 1, 2 кварталы)

1. Фв = Фср / Нср

Фв = 1 600 000 /50 = 32 000

1. Фе = ВР /Фср

Фе = 400 000 / 1 600 000 = 0,25

1. Фо=1/0,25=4
2. Роф=ПР/Ф=(400 000-200 000) / 1 600 000 = 0,12
3. ВП=400 000 – 200 000 + 125 000 – 75 000 + 42 500 = 292 500
4. НП = 292 500 * 0,2 = 58 500
5. 1 кредит

С 7 марта по 28 июня

17 недель

S = 600 000(1 + (11,7 – 8)/54/100) в степени 17 – 600 000 = 7 027

1. 2 кредит

S=1 000 000(1 + (13-8)%/12/100*5)) – 1000 000 = 16 667

1. ЧП = 262 500 – 70 027 – 16 667 – 58 500 – 15 000 – 5 000*2 = 185 306

Условие тоже

Найти оборачиваемость оборотных средств и эффект финансового рычага

ЭР= ЧП /(СК-ЗК)

S= 600 000(1+117/52/100) степень 43 – 600 000 = 60 879

S=1 000 000 (1 +13%/12/100 *10) – 1 000 000=108 333

ВП=800 000 – 400 000 +250 000 – 150 000 + 85 000 = 585 000

НП = 585 000*0,2=117 000

ЧП = 585 000 – 117 000 – 60 879 – 108 333 – 30 00 – 20 000 = 248 788

ЭР= 248 788 / (800 000+ 200 000+ 400 000+1 000 000 +600 000)= 0,08

РСК=248 788/ (800 000+200 000+400 000)=0,18

РЗК= (60 879 + 108 333) / (1 600 000 + 60 879+ 108 333)= 0,10

ЭФР= (0,08 (1 – 0,2) – 0,1235) * 1 600 000 / 1 400 000 = -0,07

КН = 117 000 / 585 000=0,2

КОАА= 800 000 /1 000 000 = 0,8

По = 360 / 0,8 = 450

Кта = 800 000/ (600 000+300 000+150 000+50 000)=0,72

По = 360/0,72= 500

Коз= 800 000/600 000=1,3

Поз=360/1,3=277

500 – 277 = 223

Кодс= 800 000 / 50 000 = 16

Подс=360/16=23

277+23= 300

200 дней дебет задолжн

04.04.12.

Ограничения:

• Конфиденциальность
• Метод консервативности (осторожности) – информация не должна содержать заниженных обязательств и завышенных активов
• Принцип соотношения затрат и выгод – затраты на составление информации не должны превышать выгоды от ее использования

Анализ эффективности деятельности предприятия

		Отраслевой анализ
			Анализ публикуемой финансовой отчетности
				Стареющие отрасли (неустойчивое финансовое состояние, отсутствие инвестиционных вложений, получение прибыли за счет исп стратегии сбора урожая)
	Стабильные отрасли (устойчивое финансовое состояние, сокращение инвестиционных вложений, средние по отрасли объемы доходов)

Для проведения финансового анализа определение кредитоспособности, платежеспособности и ликвидности предприятия используют 5 основных показателей:

3 коэффициента ликвидности, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент рентабельности продаж.

Под платежеспособностью понимают способность предприятия погашать все свои обязательства, включая платежи и расчет.

Кредитоспособность – способность предприятия погашать свои долговые обязательства на определенном этапе.

Ликвидность – способность предприятия в течении определенного времени превращать свои активы в денежные средства для погашения своих обязательств.

По степени ликвидности все активы предприятия делятся:

1. Мгновенноликвидные

· Денежные средства

· Государственные ценные бумаги

1. Быстроликвидные

· Готовая продукция

· Краткосрочные финансовые вложения

· Дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев

1. Трудноликвидные

· Запасы

· Долгосрочная дебиторская задолженность

· Долгосрочные финансовые вложения

· Основные производственные фонды

1. Неликвидные

· Величина труднореализуемых запасов

· Сомнительная или безнадежная дебиторская задолженность

· Вложения в неликвидные активы и неплатежеспособные предприятия

· Основные фонды непроизводственного назначения

Показывает способность предприятия высвобождать из обращения мгновенноликвидные активы для погашения краткосрочных обязательств.

К1 = 1250 / 1500 – (1530 + 1540)

1250 – ден средства

1500 - краткосрочные обязательства

1530 – доходы будущих периодов

1540 – резервы предстоящих расходов и платежей

Дата добавления: 2013-12-12