Хеджирование фин инструментов и раскрытие инфы о них в отчётности

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИН ИНСТРУМЕНТОВ

Фин инструменты – договор – Фин активы/ фин обязат / капитал, инструменты

первичные(базисные) (ДЗ, Акции, облигации)

производные (форварды, опционы, гаранты)

Категории фин активов:

1) - фин активы, отражаемые по справедливой ст-ти с отнесением разницы на прибыли и убытки

- активы, приобретённые с целью получения краткосрочной прибыли (ценные бумаги с целью перепродажи) (производные фин активы, инструменты)

2) ссуды и дебиторская задолженность – это не производные фин активы, не котирующиеся на активном рынке. Они возникают, когда компания предоставляет деньги или услуги непосредственно дебитору без намерения торговать ими. (факторинг)

3) инвестиции, удерживаемые до погашения – это фин активы с фиксированными или определяемыми выплатами и с фиксированным сроком погашения, которые компания намерена и способна удерживать до наступления срока погашения

4) фин активы, имеющиеся в наличии для продажи (по остаточному принципу) – все фин активы не относящиеся к другим

Примеры:

-Ипотечный кредит Фёдорову – 2 категория

-кредит «Бизнес авто» (кредит субъекту малого бизнеса) – 2 категория

-обыкновенные акции Сбербанка – 1 категория

- займ, выданный учредителю – 2 категория

- облигация со сроком погашения 3 года – 3 категория

- акции МММ (облинг которые хотим избавиться)- 4 категория

фин обязательства (2 категории):

1. фин обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (фин обязательства, предназначенные для торговли, те обязательства, приобретённые в целях их перепродажи для извлечения прибыли от краткосрочных колебаний курса)

(фин обязательства, включенные в эту категорию изначально)

2. все прочие фин обязательства

Оценка фин активов и обязательств:

-при первоначальном признании все фин активы и обязательства оцениваются по их справедливой ст-ти. Справедливая ст-ть – это ст-ть достаточная для приобретения актива или погашения обязательства (осведомлённость, независимые, желание совершить сделку)

- в отсутствии котировок используется оценочные категории, те расчёт с учётом факторов, которые использовали участники рынка при установлении цены на них и являются совместимыми с принятой методикой установления цен на фин инструмент

Последующая оценка

категория	оценка	Тест на обесценение
1. фин активы, оцениваемые по справедливой ст-ти через прибыль или убыток	Справедливая стоимость (периодически переоцениваем по текущим котривкам). Разница показыватся в отчёте о приб и убытках	Не нужен   -
2. ссуды и ДЗ	Амортизированная ст-ть по эффективной ставке процента. Амортизированная ст-ть фин актива или фин обязательства – это сумма, в которой актив или обязательство оценивается изначально за вычетом суммы выплат основного долга, уменьшенной или увеличенной на сумму накопленной амортизации, те разницы между первоначально признанной суммы и суммой погашения, прорассчитанной по эффективной ставке процента за вычетом убытка от обесценения или несобираемости (длинные фин активы, например ссуда на 10 лет, это его дисконтированная величина минус резервы по потерям)	Да, нужен
3. удерживаемые до погашения	Амортизируемая ст-ть – основа оценки Дисконт (убыток) премия– на отчёт от приб и убытк	Нужен
4. имеющиеся в наличии для продажи	Основа оценки – справедливая ст-ть, если она мб определена или фактическая ст-ть. при этом результаты переоценки будут относиться на капитал	Да
фин обязательства
1. через приб убыток	Справедливая ст-ть – основа для определения	ТОЛЬКРО ДЛЯ АКТИВОВ
2.прочая	Амортизируемая ст-ть

Производный фин инструмент – это фин инструмент, обладающий всеми тремя характеристиками:

1. его ст-ть меняется в результате изменения базисной цены (курс иностр валюты, индекс цен, кредит рейтинг, фин перемена др какая нибудь)

2 для его приобретении не требуется значительных первоаначальных инветиций

3. расчёты по инструменту проивзодятся в будущем

(это контракты покапки или продажи в первичных или базисных фин инстурментах – опционы, форварды, фьючерсы, свопы)

Фин инструменты несут фин риски. ИФРС 7:

1.рыночный, который включает валтный (риск изменения курса валбты)

процентный (риск изм процент ставок)

ценовой (ценовой конъюктуры по долевым инструментам)

2. кредитный, те риск не оплаты по инструменту

3. риск ликвидности, те нехватки оборотных средств для погашения обязательства

4. процентный – риск изменения будущих ден потоков в связи с изменением процентной ставки

Хеджирование (ИФРС 3) – это использование одного или нескольких инструментов для частичной или полной компенсации изменения справедливой ст-ти или потоков ден средств по хеджируемой статье

Хеджируемая статья – это актив, обязательство, вероятная будущая сделка или чистая инвестиция в зарубежную компанию, которая подвергает компанию риску изменения справедливой ст-ти или ден потоков

Инструмент хеджирования – это мб производный фин инструмент или другой фин актив или фин обязательство, справедливая ст-ть или ден потоки которого будут компенсировать изменение справедливой ст-ти хеджируемой статьи

Раскрытие ифнорации

ифрс 7 требует раскрывать:

в примечаниях раскрывается инфа по справделивой ст-ти классов (категорий) фин активов и обязателсьтв

в разрезе классов раскрывается инфа о движении фин инструмегтов и выверки их ст-ти (на какую сумму имелись, выбыли, какого величина переоценки), инфа о просроченных и обесценившихся фин активов

должна раскрываться инфа о качестве управения кредитными рисками, в тч о фин активах просроченных на отчётную дату, но не являющихся обесцененными по срокам давности (просрочки)

В составе кредитного риска раскрывается также о кредитном качестве активов, не оказавшихся не просроченными, не обесцененными

раскрываетя инфа о чувствительности покаждому виду рыночного рмска

также раскрывается риск ликвидности (сроки погашения по фин активам и обязаетльства с указанием величины)

и процентынй риск

Дата добавления: 2013-12-13