Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемых факторов

Первичный операционный анализ опирается на такие поня­тия, ставшие уже классическими, как точка безубыточности, за­пас финансовой прочности и сила операционного рычага. Опера­ционный анализ — неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты опера­ционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну предприятия.

Данная технология позволяет прогнозировать поведение при­были при различных комбинациях таких факторов, как цена, вы­ручка от реализации, переменные и постоянные затраты, дает возможность планирования деятельности предприятия, позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.

Для проведения операционного анализа следует последова­тельно выполнить следующие этапы:

1. Определить силы операционных рычагов по каждому из анализируемых факторов.

2. Произвести анализ чувствительности прибыли к анализи­руемым факторам.

3. Провести анализ безубыточности.

4. Определить компенсирующий объем реализации при про­гнозируемом изменении одного из факторов.

Первым этапом операционного анализа является определение силы операционных рычагов по каждому фактору. Для этого сле­дует воспользоваться следующими формулами:

СОР по объему реализации = МД/Приб;

СОР по цене = Выручка/Приб;

СОР по переменным затратам = Пер/Приб;

СОР по постоянным затратам = Пост/Приб,

где СОР — сила операционного рычага по анализируемому факто­ру; МД — маржинальный доход; Приб — прибыль; Пер — перемен­ные затраты; Пост — постоянные затраты.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более силь­ное изменение прибыли.

Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли к измене­нию одного из факторов, основанный на том, что в случае изме­нения анализируемого фактора прибыль в процентном отноше­нии изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше изменится прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле:

Дприб (%) = + СОР по анализируемому фактору х Дфакт(%),

где Д_приб (%) —процентное изменение прибыли;

Дф_акт (%) —про­центное изменение анализируемого фактора.

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализи­руемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент.

Дата добавления: 2013-12-13