Валютные отношения и валютная система

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и в свою очередь оказывает на него обратное влияние (положительное или отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости.

Валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют следующие элементы:

1. национальная валюта;

2. условия конвертируемости национальной валюты, т.е. ее обмена на иностранные валюты; в связи с этим различаются:

- свободно конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на иностранные валюты;

- частично конвертируемые валюты;

- неконвертируемые (замкнутые) валюты.

3. режим валютного паритета - соотношение между двумя валютами.

4. режим валютного курса (фиксированного или плавающего).

5. наличие или отсутствие валютных ограничений.

6. регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг;

7. регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

8. режимы валютного рынка и рынка золота;

9. статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

По мере развития мировых хозяйственных связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

Мировая валютная система (МВС) - исторически сложившаяся форма организации международных денежных отношений, закрепленная, межгосударственными договоренностями. Это совокупность способов, инструментов, межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:

1. функциональные формы мировых денег (ведущие свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации - золото);

2. регламентация условий конвертируемости валют;

3. унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

4. регламентация объема валютных ограничений;

5. регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности;

6. унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

7. режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

8. статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г.— МВФ).

Этапы формирования мировой валютной системы:

Эволюция мировой валютной системы

Критерий	Парижская валютная система с 1867 г.	Генуэзская валютная система с 1922 г.	Бреттон-Вудская валютная система с 1944г.	Ямайская валютная система с 1976г.
1. База определения курса валют	Золотомонетный стандарт	Золотодевизный стандарт	Золотодевизный стандарт	Свободно определяемая (Стандарт CDR)
2. Использование золота как мировых денег	Золотые паритеты Золото как резервно-платежное средство	Золотые паритеты Золото как резервно-платежное средство	Золотые паритеты Золото как резервно-платежное средство	Официальная демонетизация золота
Прямая конвертируемость валют в золото	Конвертируемость валют в золото через обмен на USD, FRF или GBR	Конвертируемость доллара США в золото по официальной цене
3. Режим валютного курса	Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек	Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек (с 30-х годов)	Фиксированные паритеты и курсы (±0,75% ± 1%)	Свободный выбор режима валютного курса (без привязки к золоту)
4. Институциональная структура	Конференция	Конференция, совещания	МВФ - орган межгосударственного валютного регулирования	МВФ; совещания «в верхах»

Валютная система России формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, поскольку страна вступила в МВФ. В августе 1993 года взамен рубля бывшего СССР введен в обращение российский рубль как основа денежной и национальной валютной системы. Установлены правила ее частичной (внутренней) конвертируемости и поставлена задача перехода к свободной конвертируемости по мере стабилизации экономики. Вместо режима множественности валютных курсов установлен единый плавающий валютный курс. С середины 1995 года введены пределы его рыночных колебаний по отношению к доллару США, которые были отменены в условиях кризиса 1998 года.

Официальный курс рубля ежедневно определяет Банк России по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже, неофициальный (договорный курс) - уполномоченные коммерческие банки, имеющие валютную лицензию.

Для регулирования курса рубля и межгосударственных расчетов используются официальные золотовалютные резервы, которыми владеют и распоряжаются Банк России и Минфин России. Состояние платежного баланса России и конъюнктуры мирового рынка влияет на их размер.

Валютное регулирование направлено на совершенствование законодательной и нормативной базы, повседневный валютный контроль и воздействие на динамику курса рубля в соответствии с целями макроэкономической политики.

Законодательно установлены правила деятельности валютного рынка, состав его участников (валютные биржи, коммерческие банки, посредники-брокеры) и порядок осуществления валютных операций. Определен статус органов валютного регулирования.

Дата добавления: 2013-12-13